กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD  ประจำวันที่ 8 ต.ค. 2569

Day วานนี้ราคาทองคำปิด -$53.00 หลัง​ USD และ Bond yield สหรัฐอายุ 10 ปี ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 20 ปี นอกจากนี้ตลาดยังมีการ Price In การเผยแพร่ผลการประชุมเดือนก.ย.ที่คาดว่าจะออกมาในเชิง เข้มงวด อีกทั้งราคาน้ำมันกับมาแข็งค่าขึ้น วานนี้ราคาหลุด $4,125-4,104 ทำให้ภาพรวมกลับมามีมุมมองเชิงลบอีกครั้ง แม้ราคาจะดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดได้แข็งแกร่ง แต่หากการดีดตัวยังไม่ผ่าน $4,184 ยังมองว่าการปรับฐานอาจยังไม่จบ กลับกันหากผ่าน $4,184 ทิศทางจึงจะกลับมาเป็นบวก

อย่างไรก็ดีราคาทองคำยังคงได้แรงบวกเช้านี้ หลัง ธนาคารกลางจีน (PBoC) ยังเดินหน้าซื้อซื้อทองเพิ่ม 740,000 ออนซ์ หรือราว 23 ตัน ในเดือนก.ย. สูงกว่าเดือนส.ค.ที่ซื้อ 650,000 ออนซ์ ทำให้ทองคำสำรองเพิ่มเป็น 77.47 ล้านออนซ์ และซื้อสะสมต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 23

อิหร่านประกาศพร้อมปฎิบัติการโจมตีสหรัฐก่อน…ปัจจัยบวกต่อน้ำมัน กดดันราคาทองคำ

• โฆษกกองทัพอิหร่าน Brigadier General Mohammad Akraminia ระบุว่า หากสถานการณ์จำเป็น อิหร่านพร้อมดำเนิน “pre-emptive operations” หรือปฏิบัติการโจมตีก่อน เพื่อป้องกันไม่ให้ศัตรูสามารถเปิดฉากโจมตีหรือรุกล้ำอิหร่านได้
• และได้มีการนำแนวคิดนี้มาใช้ในความขัดแยังกับอิสลาเอลและสหรัฐแล้ว เช่นหลังสงคราม 12 วันกับอิสลาเอลในเดือน มิ.ย. 68 และความขัดแย้งกับสหรัฐ ในช่วงล่าสุด เพราะหากให้ฝ่ายศัตรูโจมตีก่อนจะทำให้อิหร่านต้องสูญเสียมากกว่าทั้งระบบและการป้องกันภัยทางอากาศ ตลอดจนความสามารถในการตอบโต้จะน้อยกว่า
• ข้อมูลจาก Critical Threats Project/ISW ระบุว่าแนวคิดใหม่ของอิหร่านประกอบด้วย 4 หลักสำคํญคือ
  – การตอบโต้ให้เร็วขึ้นหลังการโจมตี เช่นกรณีล่าสุด ที่อิหร่านเปิดฉากสวนทันที่ใน 2 ชั่วโมงหลังจากสหรัฐโจมตี
  – เมื่อมีการโจมตี การตอบโต้กลับต้องกระทำในหลายเป้าหมาย เช่นฐานทัพสหรัฐที่ตั้งอยู๋ในหลายประเทศในตะวันออกกลาง ศูนย์บัญชาการ พันธมิตรสหรัฐในภูมิภาค เพื่อให้อีกฝ่ายต้องรับต้นทุนสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว
  – การโจมตีฐานทัพ Muwaffaq Salti Air Base ในจอร์แดนเมื่อปลายเดือนกรกฎาคม โดยอิหร่านอ้างว่ากองกำลังสหรัฐฯ กำลังรวมพลและเตรียมอุปกรณ์เพื่อเพิ่มการโจมตีอิหร่าน จึงถือเป็นตัวอย่างของ pre-emptive action ตามหลักนิยมใหม่
  – อิหร่านยังถือว่า ช่องแคบฮอร์มุชอยู่ภายใต้การควบคุมของอิหร่าน และประกาศปิดเส้นทางบางส่วนที่เป็นเส้นทางที่ผิดกฎหมาย
  – อิหร่านยืนยัน จำเป็นต้องพัฒนาขีปนาวุธพิสัยไกล ทั้งความเร็วและความแม่นยำอย่างต่อเนื่อง เหตุผลจากการที่สหรัฐเริ่มตั้งฐานในพี่้นที่ที่ไกลขึ้น

MF เตือน เอเซีย และยุโรป อาจต้องเผชิญวิกฤตน้ำมันต่อเนื่องแม้ว่าสงครามจะยุติลงก็ตาม...ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมันกดดันราคาทองคำในระยะกลาง

• นาง Kristalina Georgieva กรรมการผู้จัดการ IMF กล่าวเมื่อวันที่ 7 ต.ค. ที่สิงคโปร์ กล่าวว่า แม้สงครามในอ่าวจะยุติลงในเร็ว ๆ นี้ แต่ปัญหาราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง มีแนวโน้มจะยังคงอยู่ต่อไปอีกระยะหนึ่ง โดยให้เหตุผล ปัญหาไม่ได้อยู่เีพียงแค่น้ำมันดิบที่หายไป แต่อยู่ที่ระบบพลังงานได้รับความเสียหาย ทั้งภาคการผลิต การขนส่ง ตลอดจนการกลั่น แม้น้ำมันดิบกลับคืนมา แต่น้ำมันสำเร็จรูปอาจจะต้องขาดแคลน เพราะต้นทุนการผลิตยังคงสูงขึ้น
• Georgieva ระบุว่า ราคาน้ำมันดิบอยู่ประมาณ $100/barrel ขณะที่ข้อจำกัดด้านกำลังการกลั่นทำให้เกิด refining crack spreads สูงมากสำหรับผลิตภัณฑ์สำคัญ เช่น Diesel
• และเหตุที่เอเซียและยุโรป ซึ่งเป็นประเทศที่พึ่งพานำเข้า น้ำมันและก็าซ จะยิ่งได้รับผลกระทบหนักเป็นพิเศษ ในขณะที่เข้าใกล้ฤดูหนาวมากขึ้นด้วย

รายงานการประชุมเฟด เดือนก.ย เห็นพ้องสู้เงินเฟ้อ …ปัจจัยกดดันทองคำ

• 8 ต.ค. รายงานผลการประชุมเฟด วันที่ 15-16 ต.ค.เผยเจ้าหน้าที่เฟดทั้ง 19 คนเห็นพ้องกับการตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนก.ย. โดยเจ้าหน้าที่หลายคนสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่อาจรุนแรงขึ้น
• เจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่ประเมินว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกครั้งภายในสิ้นปีนี้จะเป็นมาตรการที่เหมาะสม เนื่องจากเศรษฐกิจมีแรงส่งพื้นฐานเพิ่มขึ้น ขณะที่เจ้าหน้าที่จำนวนมากมองว่า ภาวะการเงินโดยรวมยังเอื้อต่อการขยายตัวทางเศรษฐกิจ

US 10 Y-Year Treasury Yield ทำระดับสูงสุดในรอบ 24 ปี … ปัจจัยบวก USD กดดันทองคำ

• 8 ต.ค. 2569 US 10-Year Treasury Yield ขึ้นไปทำระดับสูงสุดในรอบประมาณ 24 ปีแล้ว ขณะที่ Dollar Index อยู่ใกล้จุดสูงสุดในรอบ 18 เดือน
• ปัจจัยสำคัญคือแรงชายพันธบัตรรัฐบาล หลังนักลงทุน คาดว่าเงินเฟ้อ อาจกลับมา จากราคานำ้มันที่แพงขึ้น อีกทั้งผลการประชุม ระบว่า “สมาชิกส่วนใหญ่ยังมองว่ามีความเป็นไปได้ที่จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งภายในปี 2026” (ปัจจุบัน ตลาดคาดว่า จะคงอัตราดกเบี้ย ในเดือน ต.ค. แต่คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบีย้ในเดือน ธ.ค.)
• Reuters ระบุว่า Term Premium ที่เพิ่มขึ้นกำลังเป็นหนึ่งในปัจจัยที่ผลักดัน Long-term Treasury Yield ขึ้น แม้ตลาดจะไม่ได้คาดว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยทันทีในเดือนนี้ นอกจากนี้รัฐบาลยังคงต้องการกู้เงินจำนวนมาก ในขณะที่บริษัทขนาดใหญ่ โดยเฉพาะ บริษัท AI – Technology ยังต้องการเงินทุนมากด้วยเช่นกัน ตลาดจึงอยู่ในภาวะแย่งการลงทุน

ธนาคารกลางจีน (PBoC) ยังเดินหน้าซื้อซื้อทองเพิ่ม 740,000 ออนซ์ หรือราว 23 ตัน ในเดือนก.ย…. ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 7 ต.ค. 2026 ธนาคารกลางจีน (PBoC) เพิ่มทองคำสำรองในเดือน ก.ย. อีก 740,000 troy ounces หรือประมาณ 23 ตัน ทำให้ทองคำสำรองเพิ่มจาก 76.73 ล้านออนซ์ → 77.47 ล้านออนซ์ หรือประมาณ 2,410 ตัน ซึ่งถือว่าเป็นการซื้อต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 23
• การซื้อเดือน ก.ย. ถือเป็น การเพิ่มขึ้นรายเดือนครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ ก.ย. 2023 ซึ่งครั้งนั้นเพิ่มประมาณ 840,000 ออนซ์ การซื้อเดือน ก.ย. ถือเป็น การเพิ่มขึ้นรายเดือนครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ ก.ย. 2023 ซึ่งครั้งนั้นเพิ่มประมาณ 840,000 ออนซ์

H4/H1 วานนี้ราคามีการสร้าง new low ยืนยันการ Break โครงสร้างกลับมาเป็น Downtrend H4 ได้อีกครั้ง ในขณะที่ราคายังคงเคลื่อนไหวใน Channel Downtrend เช่นเดียวกัน แม้มีการ รีบาวน์ขึ้นมาแต่ยังไม่สามารถทะลุ แนวต้าน Channel Downtrend ได้ ยังมีโอกาสที่จะปรับตัวร่วงลงต่อได้

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) กรอบ 4138-4151 / SL 4160 เพื่อทำกำไร 4130/4120/4110/4100/4090/4080/4070/4060/4050/4040

แนวรับ: 4094/4066/4042
แนวต้าน: 4225/4245/4318

ปฎิทินข่าว 8 ต.ค.2569

บทวิเคราะห์ – รายงานข่าว

• ติดตามถ้อยแถลงคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์วันนี้เวลา บ่ายสามโมงครึ่ง
• ติดตาม ประกาศตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ คืนนี้ หากตัวเลขออกมามากกว่าคาดการณ์ เป็นปัจจัยบวกต่อราคาทองคำชั่วคราว แต่หากต่ำกว่า 197K เป็นปัจจจัยกดดันทองคำ
• ติดตามสถานะการณ์ในตะวันออกกลาง ทิศทางราคาน้ำมันเป็นตัวกำหนด ความผกผันของราคาทองคำ