กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD  ประจำวันที่ 21 ก.ย. 2569

Day ศุกร์ที่ผ่านมาราคาทองคำ ดีดตัวขึ้นอีกคร้ง หลังทดสอบกรอบแนวรับที่ให้ไว้  4340 – 4355 (ตามคาด) ปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวร่วงลง ติดต่อเกันเป็นวันที่ 4 นักลงทุนเริ่มคลายกังวลในเรื่องอุปทานน้ำมัน หลังจีนขอให้อิหร่านจำกัดการโจมตีของกลุ่มฮูติ ซึ่งจะเป็นการสร้างความเสียหายแต่เส้นทางส่งออกน้ำมันในตะวันออกกลาง ตามคำร้องขอของซาอุฯ คาดว่าอิหร่านจะทำตามคำขอของจีนในท้ายที่สุด ซึ่งหากเป็นเช่นนั้นอุนทานน้ำมันอาจจะกลับมาเพิ่มขึ้น ซาอุฯ มั่นใจจะฟื้นฟูท่อส่งน้ำมัน East -Wast ได้ในเร็วๆนี้

ซาอุฯขอให้จีนช่วยคุยกับอิหร่านจำกัดการโจมตีของฮูติ … ปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน ปัจจัยบวกทองคำ

• 18 ก.ย. รอยเตอร์รายงาน มีแหล่งข่าวอิหร่าน 3 รายที่ได้รับเรื่องข้องความที่จีนได้ส่งเป็นการส่วนตัวไปยังเตหะราน ตามคำร้องของของซาอุฯ ช่วยในการจำกัดการโจมตีของกลุ่มฮูติ เนื่องจาก ฮูติ สามารถยึดพืนที่สำคัญบริเวณ ชายฝั่งทะเลแดงของเยเมน และพื้นที่ใกล้ ช่องแคบ บัลเอลมัลเดป ได้มากขึ้นในช่วงต้นเดือน ก.ย. ซึงส่งผลทำให้ประเทศในตะวันออกกลาง ที่ใช้ช่องแคบ บับเอลมัลเดปในการส่งน้ำมัน เริ่มประสบปัญญหา ในขณะที่ซาอุฯ เร่งการซ๋อมแซม ท่อส่งน้ำมัน East West ให้กลับมาส่งออกได้ภายในไม่กี่วัน
• มีรายงานว่าการขนถ่ายน้ำมันดิบที่ Yanbu ถูกระงับ และซาอุฯ ยกเลิกการส่งมอบน้ำมันบางส่วนไปยุโรปหลังท่อได้รับความเสียหาย ซึ่งทำให้ตลาดกังวลว่าเส้นทางสำรองของภูมิภาคอาจถูกกระทบเพิ่มเติม 
• นักลงทุนคาด แรงกดดันจากจน อาจช่วยลดโอกาสการถูกโจมตีเพิ่มเติมในซาอุฯ ซึ่งคลายความกังวลให้ตลาดลงบ้าง แม้ว่าจะมีความเสี่ยงสูงอยู๋

สุดสัปดาห์ที่ผ่านมา มีแต่การขู่กันไปมาระหว่างอิหร่าน – สหรัฐ แต่เปิดกว้างสำหรับการเจรจา... ปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน ปัจจัยบวกทองคำ

• 20 ก.ย. Fox News รายงานทรัมป์ให้ความเห็นทางโทรศัพท์ ระบุว่าผู้นำอิหร่านควร “ทำข้อตกลง” มิฉะนั้นอิหร่านอาจเผชิญภาวะเศรษฐกิจล้มเหลว/เสื่อมถอยอย่างรุนแรง หรือผู้นำอาจถูก “กวาดล้าง”
• ในขณะที่ IRGC ระบุว่า หากมีการโจมตีครั้งใหม่ อิหร่านจะตอบโต้ อย่างต่อเนื่องและรุนแรง ต่อฐานทัพและผลประโยชน์ของสหรัฐ
• อย่างไรก็ตาม ต่างฝ่าย ต่างเปิดช่องทางการเจรจา ทรัมป์ระบุว่า เปิดรับความเป็นไปได้ที่จะพบประธานาธิบดี มาซูด เปเซชเคียน ของอิหร่าน ซึ่งมีกำหนดเดินทางไปนิวยอร์กเพื่อร่วมการประชุมสมัชชาใหญ่สหประชาชาติในสัปดาห์หน้า ในขณะที่อิหร่าน โดยประธานรัฐสภาอิหร่าน โมฮัมหมัด บาเกอร์ กาลิบาฟ กล่าวในทำนองว่า อิหร่านต้องดำเนินทั้งการต่อสู้และการเจรจาควบคู่กัน เพื่อผลักดันฝ่ายตรงข้ามและใช้การทูตรักษาผลประโยชน์ที่ได้มา

IMF ประเมิน โลกจำเป็นต้องดำเนินการมากกว่านี้ ในการลดการขาดดุลงบประมาณและคุมหนี้ … ปัจจัยบวกต่อทองคำระยะกลาง

• รายงาน Fiscal Monitor ของ IMF เตือนว่า คลังของหลายปรเทศกำลังบางขึ้น รัฐบาลจำเป็นต้องเร่งลดการขาดดุลงประมาณ เพื่อชะลอการสะสมของหนี้
  – หนี้สาธารณะทั่วโลกอยู่ที่เกือบ 94% ของ GDP โลกในปี 2025 และ IMF คาดว่าจะขึ้นไปแตะ 100% ของ GDP ภายในปี 2029 เร็วกว่าประมาณการเดิม
  –  การกู้ยืมและการขาดดุลงบประมาณต่อเนื่องของประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ โดยเฉพาะ สหรัฐฯ และจีน เป็นแรงผลักดันสำคัญ
  – รัฐบาลมีรายจ่ายมากกว่ารายได้ในปีนั้น จึงต้องกู้เพิ่ม ทำให้ยอดหนี้สะสมสูงขึ้น
  – IMF แนะนำ ประเทศต่าง ๆ ควรทำ fiscal consolidation หรือการปรับฐานะการคลังให้ดีขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป เช่น เพิ่มประสิทธิภาพการจัดเก็บภาษี ลดรายจ่ายที่ไม่จำเป็น จัดลำดับงบลงทุน และวางแผนลดหนี้ระยะกลาง โดยต้องระวังไม่รัดเข็มขัดหนักจนกระทบการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ

H4/H1 ราคาทองคำดีดขึ้นทะลุ Channel Downtrend ขึ้นมาได้ แต่ยังคงติดระดับแนวต้านที่ 4401 เริ่มมีการการฟอร์มรูปแบบ Head and Shoulder ใน H1 คาดในตลาดให้ความสำคัญกับข่าว การพบกันระหว่าง ทรัมป์- สิจิ้งผิง ในสัปดาห์นี้ ณ นิวยอรค ในขณะที่ราคาน้ำมันคาดจะทรงตัวในสัปดาห์นี้

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื่อ (รอสัญญาณซื้อ ) กรอบ 4300-4319 / SL 4290 ทำกำไร4325/4335/4345/4355/4365/4375/4385
• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย ) กรอบ 4380-4410 / SL 4430 ทำกำไร 4370/4360/4350/4340/4330

แนวรับ:  4249/4222/4200
แนวต้าน: 4401/4434/4468