กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD  ประจำวันที่ 3 ก.ย. 2569

Day วานนี้ปิดตลาดราคาทองคำปิดบวก +$58.60 หลังจากที่ร่วงแตะระดับ 4283 ปัจจัยหนุนการฟื้นตัว หลัง ประกาศตัวเลข ADP Nonfarm เดือนส.ค. ที่ออกมาต่ำกว่าคาด ประกอบกับราคาน้ำมันที่ชะลอตัวหลังทรัมป์ แถลง”การปฎิบัติการโจมตีอิหร่านในครั้งนี้จะเป็นระยะสั้นๆ” ส่งผลให้ตลาดคลายกังวลในการขึ้นดอกเบี้ยในครั้งนี้ Fed Watch Tool ปรับลดคาดการณ์ จาก 68% เหลือ 60% นอกจากนี้ปัจจัยการอ่อนค่าชั่วคราวของ USD (DXY) ก็หนุนทองด้วยเช่นกัน การอ่อนค่าดังกล่าวของ USD เกิดขึ้นหลังจาก ที่สก็อต เบสเซนต์ รมต คลังสหรัฐ กล่าวกระต้นให้ BOJ รีบดำเนินการปรับขึั้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้ 22-23 ก.ย.

ADP Nonfarm อ่อนค่าเกินคาด ตลาดจับตาการประกาศ Non Farm จริง ศุกร์นี้ … ปัจจัยบวกเมื่อคืนที่ผ่านมา

• 2 ก.ย. ADP Research Institute ร่วมกับ Stanford Digital Economy Lab ประกาศ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (รวบรวมจาก Payroll) บริษํทใหญ่ทั่วสหรํฐ
  – มีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 38,000 ตำแหน่ง ในเดือนสิงหาคม 2026 ลดลงจากเดือนก.ค. 46,000 ตำแหน่ง (คาดการณ์ 47,000 ตำแหน่ง)
• ตลาดคาดการ์ณ โอกาสทีตัวเลขการจ้างงาน ์Nonfarm จะออกมา ติดลบ เป็นเดือนที่ 2 ยังคงมีอยู่ ปรับลดคาดการณ์ Fed Watch Tool จาก 68.% เหลือเพียง 60%

สหรัฐ กำลังเผชิญ วิกฤตหนี้สาธารณะ นักลงทุนคาด คลังสหรัฐสะกัดหนี้ไม่อยู่ ต่างชาติเริ่มเทขาย USD ออกมาแทน …ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• รอยเตอร์รายงาน 19 เดือนก่อนหน้านี้ ทรัมป์เข้าสู่ทำเนียบขาว พร้อมสัญญาว่าจะเข้ามาจัดระเบียบการคลังสหรัฐ ด้วยการลดขนาดของรัฐบาลกลาง , ยุติสงครามที่ไม่มีวันจบ แ่ละจะเร่งการเติบโตทางเศรษฐกิจ เพื่อควบคุมการขาดทุนงบประมาณที่พุ่งสูงขึ้น” แต่จนถึงวันนี้ กลับสวนทางกลับเป้าหมาย หนี้ สาธารณะ พุ่งทะลุ 40 ล้านล้านดอลลาร์ ,รายจ่ายรัฐบาลกลับพุ่งขึ้น,สงคราม สหรัฐ-อิหร่าน กลายเป็นภาวะที่สร้างต้นทุนที่สูงมาก, และหลังการเทขายพันธบัตรรัฐบาล ส่งผลให้ผลตอบแทนพันะบัตร (ฺBond Yiled ) สูงขึ้น ทำให้ต้นทุนในการใช้หนี้ยิ่งพุ่งสูงขึ้น
• ผู้เชี่ยวชาญด้านงบประมาณเตือนว่า สหรัฐเข้าใกล้ยุค “วิกฤตการคลัง” CRFD ให้ความเห็นว่า การที่สหรัฐเริ่มเข้าสู่วิกฤตนี้ ไม่ได้มีสาเหตุจากทรัมป์เพียงอยา่งเดียว แต่ มาจากประเทศเดินทางมาถึงจุดนี้โดยที่นิติบัญญัติไม่สามารถดำเนินการแก้ไขปัญหาได้
• หนี้สาธารณะ ทะลุ 40 ล้านล้าน ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือน พ.ย. จะเป็นตัวพิสูจน์ความสามารถของทรัมป์ ทั้งนี้แม้ว่าในปีที่ผ่านๆมา ประชาชนไม่เคยพิจารณาเรื่องหนี้สาธารณะในการพิจารณาเลือกตั้ง ประธานาธิปดี แต่หากคลังประสบปัญหา อาจทำให้มีการปรับลดสวัสดิการณ์ หรือปรับขึ้นภาษีส่วนบุคคล

สก็อต เบสเซนต์ เรียกร้องให้ ญีุุปุ่นขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม BOJ 22 – 23 ก.ย. นี้ในงาน G20 … ปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวกทองคำ

•  สก็อต เบสเซนต์ (Scott Bessent) รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐได้แสดงความเห็นอย่างชัดเจนในการประชุมรัฐมนตรีคลังและผู้ว่าการธนาคารกลางกลุ่ม G20 ที่รัฐนอร์ทแคโรไลนา โดยเขาสนับสนุนให้ญี่ปุ่นดำเนินนโยบายการเงินที่ช่วยให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้น และส่งสัญญาณถึงความจำเป็นที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ควรพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนนี้เพื่อแก้ปัญหาค่าเงินเยนอ่อนค่า
• เบสเซนต์ได้มีโอกาสหารือกับ คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น โดยได้เน้นย้ำถึงความสำคัญของการยึดเหนี่ยวการคาดการณ์เงินเฟ้อและหลีกเลี่ยงความผันผวนของค่าเงินเยนที่มากเกินไปผ่านนโยบายการเงินที่เหมาะสม
• นักลงทุนประเมินมีโอกาศ 88% ที่ BOJ จะขึ้นดอกเบี้ย ในครั้งนี้ แต่การกดดันครั้งนี้กลับสร้างความกดดันให้กับ ผู้ว่าการ BOJ อุเอดะ เพราะจากทันทีขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมก่อนหน้านี้ ส่งผลให้เกิดแรงเทขายในตลาดหุ้นญ๊่ปนุ อยางรุนแรง สร้างความปั่นป่วนให้กับการส่งออก และอาจทำให้ญี่ปุ่นต้องกลับเข้าสู่ภาวะเศรษบกิจถดถอย(เงินฝืด)อีกครั้งหนึั่ง

สหรัฐเปิดฉากโจมตีอิหร่านต่อเนืองครั้งที่ 2 ในช่วง 3 วัน ทรัมป์คาด ปฎิบัติการโจมตีอีกไม่นาน … ถ้อยแถลงของทรัมป์กดดันราคาน้ำมัน และเป็นปัจจัยบวกต่อ ทองคำ

• 2 ก.ย. กองทัพสหรัฐเปิดฉากโจมตีอิหร่านเป็นครั้งที่ 2 ในช่วง 3 วัน โดยมุ่งเป้าไปที่ระบบเรดาร์และขีดความสามารถในการวางทุ่นระเบิดตามแนวชายฝั่งทางตอนใต้ของอิหร่าน
• อิหร่านตอบโต้ด้วยการยิงโดรนและขีปนาวุธโจมตีฐานทัพสหรัฐ ทั่วตะวันออกกลาง ซึ่งเป็นรูปแบบการตอบโต้ที่เกิดขึ้นตลอดช่วงสงครามที่ยืดเยื้อมานาน 6 เดือน ทั้งนี้ อิหร่านกล่าวหาสหรัฐถึงการโจมตีรอบแรกในครั้งล่าสุด สหรัฐได้โจมตีพิธีแต่งงานในเมืองซีริค ซึ่งอยู่บริเวณชายฝั่งทางตอนใต้ของประเทศ ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 4 ราย และบาดเจ็บราว 67 ราย และเตือนว่าอาจมีจำนวนผู้เสียชีวิตเพิ่มมากขึ้น
• นาวาเอก ทิม ฮอว์กินส์ โฆษกกองบัญชาการกลางสหรัฐ ปฎิเสธ สหรัฐไม่เคยโจมตีพลเรือน โดยเจ้าหน้าที่อิหร่านเปรียบเทียบเหตุการณ์ดังกล่าวกับเหตุโจมตีโรงเรียนประถมในเมืองมินับในช่วงแรก ๆ ที่เกิดความขัดแย้ง ซึ่งคาดว่าทำให้เด็กเสียชีวิตราว 120 คน และขณะนี้อยู่ระหว่างการสอบสวนโดยกองทัพสหรัฐ
• 2 ก.ย. ทรัมป์กล่าวระบุว่า “ปฏิบัติการโจมตีไม่น่าจะกินเวลานาน”“เราทำลายอุปกรณ์ทั้งหมดที่อิหร่านพยายามสร้างขึ้นใหม่ตามแนวช่องแคบฮอร์มุซ ทั้งอุปกรณ์ป้องกันและอุปกรณ์โจมตี เมื่อคืนเป็นการโจมตีครั้งใหญ่ และเราพร้อมที่จะโจมตีอีกครั้งได้ทุกเมื่อที่ต้องการ”
• 3 ก.ย. กระทรวงการต่างประเทศอิหร่านเรียกร้องให้ประเทศต่าง ๆ ในภูมิภาคยุติการอนุญาตให้สหรัฐใช้สิ่งอำนวยความสะดวกและดินแดนของประเทศเหล่านั้นในการโจมตี ขณะที่กระทรวงระบุว่า การโจมตีของสหรัฐ ได้พุ่งเป้าไปยังโครงสร้างพื้นฐานด้านโทรคมนาคมในอิหร่านด้วย

นักลงทุนปรับพอร์ตการลงทุนรอฟังผล Non Farm วันพร่งนี้ ... ปัจจัยบวกต่อทองคำ(ชั่วคราว)

• 3 ก.ย. ดัชนีดอลลาร์มีการปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ระดับประมาณ 99.50 จุด ลดลงราว 0.05% จากช่วงก่อนหน้า โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ (Yield) ปรับตัวลดลง
• นักลงทุนที่ถือครองสินทรัพย์ในสหรัฐ เป็นสัดส่วนสูงในพอร์ตการลงทุนทั่วโลก อาจมีการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ซึ่งส่งผลให้เกิดการขายดอลลาร์ออกมาได้
• ตลาดกำลังรอข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐ อย่างใกล้ชิด ซึ่งหากตัวเลขออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาด อาจเป็นปัจจัยที่ทำให้ดอลลาร์กลับมาได้รับแรงหนุนอีกครั้ง ในขณะที่การเทขายในช่วงนี้ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากความกังวลเดิมเรื่องทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ(Fed)

H4/H1 ราคาทองคำกลับมายืนเหนือ 4400 ได้อีกครั้ง บ่งบอกถึงแรงซื้อที่ยังคงแข็งแรงอยู่ และหากการพักตัวในครั้งนี้สามารกลับมายืนเหนือ 4400 ได้อีกจะเป็นการยืนยันรอบการขึ้นต่อ / แต่อย่างไรก็ตาม H1 RSI เริ่มเข้าสู่โซน Overbought อาจมีการพักตัวลงมาในระยะส้น เน้น Pullback

คำแนะนำ

• เปิดสถานซื้อ กรอบราคา 4380-4398 (รอสัญญาณซื้อ) SL 4360 เพื่อทำกำไร 4400/4405/4410/4415/4420/4425/4430/4435/4440
• เปิดสถานขาย กรอบราคา 4441- 4463 (รอสัญญาณขาย) SL 4480 เพื่อทำกำไร 4420/4400

แนวรับ: 4380/4360/4330
แนวต้าน: 4441/4463/4475

ปฎิทินข่าว 3 ก.ย.2569

บทวิเคราะห์ -รายงานข่าว

• ติดตามตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการ รายสัปดาห์ หากตัวเลขออกมา น้อยกว่า 1XX K ปัจจัยบวกต่อ USD (DXY) กดดันทองคำ แต่หากตัวเลขมากกว่า 25X K จะเป็นปัจจัยกดดัน USD(DXY) เป็นบวกต่อทองคำ
• ทังนี้ ตัวเลข ISM Service PMI ดัชนีผู้จัดการจัดซื้อภาคบริการ หากตัวเลขออกมาน้อยกว่า 50 สะท้อนเศรษฐกิจหดตัวและจะเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ แต่หากตัวเลข ใกล้เคียง 54.1 สะท้อนเศรษฐกิจสหรัฐยังคงขยายตัว แต่หากตัวเลขน้อยกว่า 54.1 เล็กน้อย สะท้อนการขยายตัวแบบ ชะลอตัว ซึ่งไมมีปัจจัยกับทอง
• ติดตามการ การเคลื่อนไหว ของ USD(DXY)เป็นหลัก ซึ่งทองยังคงเป็น inverse correlation หรือความสัมพํนธ์ที่ผกผันกันอย่างเห็นได้ชัด