กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD  ประจำวันที่ 27 ส.ค. 2569

Day วานนี้เปิดตลาดราคากลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ให้ไว้ 4646-4680 ก่อนปรับตัวร่วงลงมา(ตามคาด)ตลอดท้ังวัน ในช่วงเช้าตลาดมีการ Price In ตัวเลข PCE เดือน ก.ค. ที่คาดการณ์ว่าสูงกว่าเดือน มิ.ย. และท้ายที่สุดก็สูงตามคาดจริง ราคาปรับตัวลงอีกระลอก ปัจจัยบวกต่อ Bond Yied และ USD(DXY) กดดันทองคำให้ร่วงลง แตะแนวรับที่ให้ไว้ 4586 แต่ไม่ถึงจุดเข้าซื้อราคามีการ Reboud กลับขึนมาก่อนในช่วงท้ายตลาด ปิดตลาดวานนี้ -$65.50

ประกาศตัวเลข PCE Headline ,Core PCE ,ค่าใช้จ่ายส่วนบุคคล เพิ่มขึ้น .. ปัจจัยกดดันราคาทองคำหวั่นเฟด ปรับ่นโยบายเข้มงวดแก้เงินเฟ้อ

• 26 ส.ค.กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเผย ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนก.ค. ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
  – PCE ทั่วไป (Headline PCE) เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน และ 3.7% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าผลสำรวจของ Dow Jones อยู่ที่ 0.1 จุด
  – PCE พื้นฐาน (Core PCE) ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน และ 3.3% เมื่อเทียบรายปี เป็นไปตามคาดการณ์ของนักวิเคราะห์
  – รายได้ชาวอเมริกันเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนก.ค. ขณะที่การใช้จ่ายส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.2% โดยทั้งสองตัวเลขออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้
  – ราคาสินค้ายังปรับตัวลดลง 0.1% ในเดือนก.ค. หลังราคาน้ำมันเบนซินและสินค้าเกี่ยวเนื่องกับพลังงานลดลง 2.7% รวมถึงราคาสินค้าตกแต่งบ้านและเครื่องใช้ภายในครัวเรือนประเภทสินค้าคงทนที่ลดลง 0.9%
  – ราคาภาคบริการเพิ่มขึ้น 0.3% โดยได้รับแรงหนุนจากราคาบริการทางการเงินและประกัน
  – ราคาบริการทางการเงินและประกันภัยที่เพิ่มขึ้น 1.2% และราคาที่อยู่อาศัยที่เพิ่มขึ้น 0.3%
• เฟดประเมินทิศทางนโยบายการเงินครั้งต่อไป โดยแม้เงินเฟ้อรายเดือนในช่วงฤดูร้อนของสหรัฐฯ จะชะลอลง แต่ระดับเงินเฟ้อโดยรวมยังอยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟดอย่างมีนัยสำคัญ กำหนดการประชุมครั้งหน้า 15-16 ก.ย. โอกาสมีเพียง 1 ใน 3 ที่เฟดจุะปรับขึ้นดอกเบี้ย และเดือนธ.ค.มีโอากาสมากที่สุด
• 26 ส.ค. สำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐ (BEA)ประกาศ
  – ประมาณการ (ครั้งที่ 2) ของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ไตรมาส 2 ไว้ที่ 1.5% ต่อปี
  – ประมาณการการใช้จ่ายของผู้บริโภคเป็น 3.4% (จากเดิม 3.2%)
• นักลงทุนเพิ่มน้ำหนักต่อความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลา แทนเดือนธ.ค.

อิหร่าน- โอมาน คืบหน้าการเจรจาเปิดฮอร์มุชร่วมกัน /กาตาร์เดินหน้าหวังฟืนการเจรจาสันติภาพ… ปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน ปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ

• คาเซม การิบาบาดี รมต ต่างประเทศอิหร่าน เปิดเผยว่า อิหร่านและโอมานบรรลุข้อตกลงกำหนดเส้นทางเดินเรือชั่วคราวสำหรับเรือที่สัญจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซ แต่เตือนว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะยังไม่กลับมาเปิดใช้งานอย่างเต็มรูปแบบ จนกว่าสหรัฐ จะปฏิบัติตามเงื่อนไขภายใต้ข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวที่ลงนามเมื่อเดือนมิ.ย. รวมถึงการยกเลิกมาตราการคว่าบาตร อิหร่าน, การปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่าน และการอายัติทรัพย์สินของอิหร่านในต่างประเทศ
• ยืนยันจาก IRGC (กองกำลังปฎิวัติอิหร่าน) ถึงการบรรลุข้อตกลงเส้นางเดินเรือช่องแคบฮอร์มุช ระหว่าง อิหร่าน- โอมาน ซึ่งจะเป็นการจัดสรร พื้นที่การเดินเรือ และการแบ่งรายได้สำหรับทั้ง 2 ประเทศ นอกจากนี้ IRGC ยังคง่กล่าวหาสหรัฐว่ามีการขัดขวางการเจรจาระหว่าง อิหราน – โอมาน ทำให้การข้อตกลงล่าช้าจนถึงปัจจุบันนี้ (รวระยะเวลาการเจรจาสองประเทศ 1 เดือนเต็ม) ย้ำข้อตกลงนี้ไม่ได้ทำให้กลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุชในทันที
• ข้อตกลง”เส้นทางการเดินเรือชั่วคราว” อิหร่าน -โอมาน
  – เส้นทางเดินเรือมีความกว้างประมาณ 7 ไมล์ หรือ 11.3 กิโลเมตร
  – จุดเข้าสู่เส้นทาง “น่านน้ำของอิหร่าน”
  – เส้นทางขาออกบางส่วนผ่าน “น่านน้ำอิหร่าน”
  – อิหร่าน – โอมาน มีข้อกำหนดในการแบ่งพื้นที่ให้บริการ จัดการเส้นทางอยางชัดเจน
  – อิหร่าน – โอมาน มีข้อกำหนดในการแผบ่งรายได้ จากการบริหารการเดินเรือนี้
  – ทั้งสองประเทศจะร่วมมือกันในการเก็บกู้ทุ่ระเบิด ตามมาตราฐานการรักษาความปลอดภัย
• อิหร่าน ยังคงเดินหน้าขึ้นบัญชีดำเรือขนส่งน้ำมัน ด้วยวิธี Ship to ship 45 ลำ และยังคงควบคุมการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุชอย่างเข้มงวด ข้อมูลล่าสุด พบว่า มีเรือบรรทุกสินค้าสามารถแล่นผ่าน ช่องแคบฮอร์มุชได้เพียง 10 ลำในวันนี้ เพิ่มขึ้นจาก 8 ลำในสัปดาห์ทีผ่านมา
• นายกรัฐมนตรีกาตาร์จะเดินทางเยือนกรุงเตหะรานในวันพฤหัสบดี เพื่อฟื้นการเจรจาทางการทูต หลังข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐและอิหร่านสะดุดลง ขณะที่ทั้งสหรัฐประกาศว่าจะเพิ่มแรงกดดันทางเศรษฐกิจด้วยการคว่ำบาตรประเทศคู่ค้าของอิหร่าน

H4/H1 วานนี้ราคาน้ำมันปรับตัวร่วงลง (ตามคาด) แต่ดีดกลับขึ้นทันทีที่แตะแนวรับที่ให้ไว้ 4586 ซึง่ยังไม่ถึงกรอบซื้อที่ให้ไว้ / ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในสภาวะผันผวนอย่างหนัก แม้ว่าจะมีปัจจัยบวกต่อทองคำ ในเรื่องการอ่อนค่าของ USD(DXY) จากการอุ้มซื้อพันธบัตรรัฐบาล จากกระทรวงการคลัง และ ราคาน้ำมันทีปรับตัวร่วงลง แต่จากข้อมูลเงินเฟ้อวานนี้ กลับเป็นปัจจัยกดดันเพิ่มโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนต.ค.แทนเดือน ธ.ค. ซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุนต้องจับตาดูถ้อยแถลง เควิน วอรช์อีกครั้งในวันพรุ่งนี้ / H4/H1 ราคาทองคำยังคงอยู่ในโครงสร้างขาขึ้น หลังจากเกิด Bullish Expansion จากบริเวณ 4,330 ขึ้นทำ New High บริเวณ 4,690–4,700 อย่างไรก็ตาม การขึ้นอย่างรวดเร็วทำให้ราคาเข้าสู่ Premium Area และ Momentum ใน H4/Day เริ่มเข้าสู่ภาวะ Overbought ขณะที่ H1 เริ่มเกิด Bearish Momentum/Divergence จึงมีโอกาสเกิด Short-term Correction ก่อนเลือกทิศทางรอบใหม่

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย กรอบราคา 4680-4664 (รอสัญญาณขาย) SL 4705 เพื่อทำกำไรระยะ 4660/4650/4640/4630/4620/4610/4586
• เปิดสถานขาย กรอบราคา 4617-4642 Z(รอสัญญาณขาย) SL 4650 เพื่อทำกำไรระยะสั้น 4610/4605/4600/4595/4590/4585
• เปิดสถานะซื้อ 4555 -4572 (รอสัญญาณซื้อ) SL 42548 เพื่อทำกำไรที่ 4590/ 4595/4600/4605/4610/4615

แนวรับ: $4,586 / $4,551 / $4,542
แนวต้าน: $4,664 / $4,680 / $4,700

ปฎฺทินเศรษฐกิจ 27 ส.ค.2569

บทวิเคราะห์ -รายงาน ข่าว

• ประกาศจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการณ์ว่างงานรายสัปดาห์จะมีผลต่อทองคำ เมื่อตัวเลข ออกมาในลักษณะประหลาดใจ เช่น หากน้อยกว่า 190K ปัจจัยบวกต่อ USD และกดดันทอง หรือหาก มากกว่า 220 K ปัจจัยบวก ทองคำและกดดัน USD
• การประชุม Jacson Hole เริ่มขึ้นวันนี้เป็นแรก ติดตามถ้อยแถลงเควิน วอร์ซ ในวันพรุ่งนี้ 3 ทุ่ม
• หากผลการเจราสันติภาพ ที่การ์ตารออกมาในแนวหยุดชะงัก จะเป็นบวกต่อน้ำมันและกดดันทองคำ