กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 3 ส.ค. 2569

Day วันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาทองคำปิดลดลง – 62 ดอลลาร์ หลังดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบกว่า 1 เดือน ประกอบกับ ความกังวลในตะวันออกกลาง หลังมีรายงาน กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามอิหร่าน (IRGC) ได้สกัดเรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำไม่ให้ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่อีก 4 ลำต้องเปลี่ยนเส้นทาง จนทำให้ทรัมป์ กล่าวในที่ประชุมคณะรัฐมนตรีว่า สหรัฐ จะโจมตีอิหร่านอย่างหนักหน่วง เพื่อยุติสงครามที่ย่างเข้าสู่เดือนที่ 6 ส่งผลให้สถานฑูตสหรัฐในตะวันออกกลาง อกกเตือนให้พร้อมรับมือกับการยกเลิกเที่ยวบินที่อาจเกิดขึ้น การปิดน่านฟ้าเป็นระยะ และการเดินทางที่อาจหยุดชะงัก เนื่องจากสถานการณ์ความตึงเครียดยังคงอยู่ในระดับสูง

แต่ท้ายที่สุดวานนี้ 2 ส.ค. ทรัมป์สั่งยกเลิกแผนการโจมตีอิหร่าน โดยอ้างว่า  เจ้าชายโมฮัมเหม็ด บิน ซัลมาน มกุฎราชกุมารซาอุดีอาระเบียและกลุ่มประเทศในตัวออกกลางต้องการให้กลับมาเจรจากัน อีกคร้้ง นอกจากนี้ทรัมป์ยังยืนยัน การเจรจารอบใหม่เพื่อบรรลุข้อตกลงกับอิหร่านจะเริ่มขึ้นในช่วงบ่ายวันจันทร์ตามเวลาสหรัฐ อีกทั้ง Bloomberg รายงานว่า Tether ซื้อทองคำเพิ่ม 14 ตันในไตรมาส 2 ส่งผลให้ถือครองทองคำรวม 146 ตัน ช่วยหนุนความเชื่อมั่นต่อทองคำ ส่งผลให้ราคาทองคำเปิดตลาดเช้านี้ ดีดตัวขึ้นแตะ $4080 และทรงตัวอยู่ในระดับดังกล่าวในช่วงตลาดเช้า

“ทรัมป์” ยกเลิกแผนโจมตีอิหร่าน เปิดทางเจรจาคลี่คลายวิกฤตฮอร์มุซ … ปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ

• เช้านี้นักลงทุน ลดการประเมินความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ลง หลังจากที่ทรัมป์ เผยว่าได้”ยกเลิกแผนการโจมตีอิหร่าน” ขณะที่การเจรจากับอิหร่านรอบใหม่จะเริ่มขึ้นช่วงบ่ายวันจันทร์ตามเวลาสหรัฐ
• 2 ส.ค. ทรัมป์โพส สั่งยกเลิกแผนโจมตีอิหร่าน หลังอิหร่านและประเทศอื่น ๆ ในตะวันออกกลางได้ร้องขอให้ยกเลิกการโจมตี “เราเพิ่งได้รับคำขอจากอิหร่านและประเทศอื่น ๆ ในตะวันออกกลางให้ระงับการโจมตี เนื่องจากมีการสรุปกรอบข้อตกลงแล้ว
  – ทรัมป์ยังระบุว่า ข้อตกลงที่เสนอนั้นจะรวมเรื่องการเปิดช่องแคบฮอร์มุซโดยทันทีอย่างสมบูรณ์ รวมถึงการยุติภัยคุกคามด้านนิวเคลียร์โดยทันที
  – ทรัมป์ยัง ยืนยัน การเจรจารอบใหม่เพื่อบรรลุข้อตกลงกับอิหร่านจะเริ่มขึ้นในช่วงบ่ายวันจันทร์ตามเวลาสหรัฐ โดยกล่าวเป็นนัยความคืบหน้าข้อตลลงช่องแคบฮอร์มุชว่า อาจใกล้บรรลุผล และจะเดินหน้าผลักดันการยุติโครงการณ์นิวเคลียร์ในอิหร่านต่อไป
  – ทรัมป์ยืนยันว่า เจ้าชายโมฮัมเหม็ด บิน ซัลมาน มกุฎราชกุมารซาอุดีอาระเบีย ได้บอกกับตนเองเมื่อช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาว่า พระองค์ต้องการให้เดินหน้าการเจรจาต่อไปมากกว่าการโจมตีตามแผนด้รับคำสั่งให้เตรียมพร้อมปฏิบัติการโจมตีอิหร่านระลอกใหม่ในช่วงสุดสัปดาห์นี้ โดยในวันเดียวกัน ทรัมป์กล่าวในที่ประชุมคณะรัฐมนตรีว่า สหรัฐ จะโจมตีอิหร่านอย่างหนักหน่วง เพื่อยุติสงครามที่ย่างเข้าสู่เดือนที่ 6 จนทำให้ สถานทูตสหรัฐ ในตะวันออกกลาง ประกาศเตือนชาวอเมริกั
  ทั้งที่ก่อนหน้านี้ 31 ก.ค. กองทัพสหรัฐ ให้เตรียมพร้อมรับมือการยกเลิกเที่ยวบินที่อาจเกิดขึ้น การปิดน่านฟ้าเป็นระยะ และการเดินทางที่อาจหยุดชะงัก เนื่องจากสถานการณ์ความตึงเครียดยังคงอยู่ในระดับสูง
• ฝั่งอิหร่าน ออกมาแสดงท่าทีอย่างระมัดระวัง Fars International บริษัท สำนักข่าวของ อิหร่าน ออกมาปฎฺเสธ ข้อเสนอของทรัมป์ ไม่เป็นความจริง สหรัฐเพียงแต่ขอให้ทรัมป์ ลิสต์รายการส่งที่สหรัฐต้องการเท่านั้น และ อับบาส อารักชี รมต ต่างประเทอิหร่าน เผยว่า “การเจรจากับอิหร่านและโอมานจะอยู่ในขั้นตอนสุดท้ายเท่านั้น” กอ่นหน้านี้ 1 ส.ค. บบาส อารักชี ได้โทรหารือกับ รมต ต่างประเทศ ซาอุดีอาระเบีย ตุรกี และผู้บัญชาการทหารสูงสุดของปากีสถาน พร้อมเตือนว่าจะตอบโต้อย่างเด็ดขาดและได้สัดส่วน หากสหรัฐ และอิสราเอลเปิดฉากโจมตี
• อิสมาอิล บาเกอี โฆษก กระทรวงต่างประเทศอิหร่าน เผยว่า อิหร่านและโอมานกำลังหารือ เกี่ยวกับเส้นทางการเดินเรือใหม่ผ่านช่องแคบดังกล่าว แต่การเจรจายังไม่ได้ครอบคลุมประเด็นว่า จะมีการปิดหรือเปิดช่องแคบ และกล่าวโทษสหรัฐ ว่าเป็นสาเหตุที่ทำให้เส้นทางเดินเรือดังกล่าวต้องหยุดชะงัก

Tether ซื้อทองคำเพิ่ม 14 ตันในไตรมาส 2 ส่งผลให้ถือครองทองคำรวม 146 ตัน … ปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ

• Bloomberg รายงานว่า Tether Holdings ผู้ออกเหรียญ Stablecoin USDT ได้ซื้อทองคำแท่งเพิ่ม 14 ตัน ในช่วง ไตรมาส 2 ปี 2026
• Tether กำลังเพิ่มบทบาทในฐานะ “ผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ระดับโลก” ไม่ใช่เพียงบริษัทคริปโทอีกต่อไป โดยเหตุผลหลัก
  – กระจายความเสี่ยงของเงินสำรอง (Reserve Diversification) USDT ต้องมีสินทรัพย์รองรับ
  – ป้องกันเงินเฟ้อ ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่รักษามูลค่าได้ดีในระยะยาวหากเงินเฟ้อกลับมา หรือค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงอีก
  – ลดความเสี่ยงจากระบบการเงิน จาก ที่ Tether เคยระบุหลายครั้งว่า ต้องการมีสินทรัพย์ที่ ไม่มีความเสี่ยงด้านเครดิต + ไม่มีคู่สัญญา (Counterparty Risk) ซึ่งทองคำแท่งตอบโจทย์มากกว่าพันธบัตรบางประเภท
  – นอกจากนี้ยังเป็นการสร้างความเชื่อมั่นต่อ USDT ได้อีกด้วย

สหรัฐยืนมือช่วยญี่ปุ่นรับมือเงินเยนที่อ่อนค่าหนัก … ปัจจัยส่งผลกดดัน USD ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• ซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น จะประกาศในวันจันทร์ว่า รัฐบาลญี่ปุ่นและสหรัฐ ได้ร่วมกันแทรกแซงตลาดปริวรรตเงินตราต่างประเทศ เพื่อสกัดการอ่อนค่าของเงินเยนที่ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 40 ปี
• โดยทางการญี่ปุ่นและสหรัฐ ได้เข้าซื้อเงินเยนหลายระลอก ซึ่งนับเป็นการแทรกแซงตลาดร่วมกันครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2011 เพื่อพยุงค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นับตั้งแต่ปี 1986
• Financial Time รายงาน ธนาคากลางสหรัฐ สาขานิวยอร์คขายเงินยูโรและเข้าซื้อเงินเยนในนาม กระทรวงการคลังสหรัฐ เมื่อวันศุกร์ และจะดำเนินการต่อเนื่อง และคาดว่าจะแล้วเสร็จใน 28 ส.ค.
• รัฐบาลญี่ปุ่นได้เข้าซื้อเงินเยนด้วยการขายเงินดอลลาร์ในช่วงเวลาซื้อขายของตลาดนิวยอร์กเมื่อวันพฤหัสบดี ขณะที่ข้อมูลจากธนาคารกลางญี่ปุ่นบ่งชี้ว่า ทางการอาจใช้วงเงินสูงถึง 58,970 ล้านดอลลาร์ในการพยุงค่าเงินเยน
• ทรัมป์ กล่าวว่า การที่สหรัฐ ยื่นมือช่วยญี่ปุ่นเพื่อรับมือกับค่าเงินเยนที่อ่อนค่าอย่างหนัก เป็นสัญลักษณ์ของมิตรภาพระหว่างสหรัฐ กับญี่ปุ่น และคาดหวังว่าสหรัฐฯ จะได้รับผลประโยชน์ทางการเงินจากการให้ความช่วยเหลือพันธมิตรรายนี้
• ฺBOJ ธนาคารกลางญุ่ปุ่น คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมล่าสุด หลังปรับขึ้นมาอยู่ที่ 1% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งยังต่ำกว่าระดับดอกเบี้ยสหรัฐฯ อย่างมีนัยสำคัญ ทำให้ตลาดยังมองว่าแรงหนุนของเยนจากนโยบายการเงินอาจมาแบบค่อยเป็นค่อยไป ไม่ได้เกิดจาก BOJ เพียงลำพัง แต่ต้องอาศัยทั้งการสื่อสารเชิงนโยบายและการแทรกแซงเป็นระยะ ๆ เพื่อสร้างแรงกดดันต่อฝั่งที่ขายเยน

H4/H1 ราคาทองคำยังคงเลื่อนไหวในกรอบใหญ่ sideway 4200-4995 เริ่มมีการบีบอัด เป็นรูปแบบ สามเหลี่ยม triangle รอเลือกข้าง ในขณะที่วันนี้ปัจจัยบวกสนันสนุนราคาทองคำทั้งเรื่อง การเจรจาสันติภาพ สหรัฐ-อิหร่าน (ซึ่งแม้ว่าอาจจะไม่เกิดขึ้นได้จริง) อีกทั้งการอ่อนค่าของ USD หลัง สหรัฐร่วมกับญุุี่น ในการตึงค่าเงินเยน ด้วยการขาย USD และ เงินยูโร เพื่อเข้าซื้อ เงินเยน ซึ่งอาจเป็นผลทำให้ USD(DXY) อ่อนค่าในระยะสั้นและเป็นปัจจัยบวกต่อราคาทองคำได้เช่นเดียวกัน

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) กรอบ 4000-4030/ SL 3990 เพื่อทำกำรไ 4040/4050/4060/4070/4080/4090/4100/4120/4140

แนวรับ 3998/3966/4030

แนวต้าน 4143/4182/4214

ปฎิทินเศรษฐกิจ

บทวิเคราะห์- รายงาน ข่าว

• ติดตามตัวเลข ISM Manufacturing PMI ผู้จัดการจัดซื้อ ภาคการผลิต หากตัวเลข มากกว่าคาดการณ์ 54.0 สะท้อนเศรษฐกิจสหรัฐแข็งแกรง เป็นปัจจัยบวกต่อ USD กดดันทองคำลงชั่วคราาว
  ต่ำกว่า 53.3 – 50 สะท้อนเศรษฐกิจสหรัฐยังคงเติบโตแบบ ค่อยเป็นค่อยไป แต่ยังคงเป็นบวกต่อ USD(DXY) อยู่นั่นเอง
• ติดตาม ISM Manufacturing Price เป็นตัวเลขที่ เฟด ใช้ในการประเมินต้นทุนแฝง (ราคาน้ำมันที่แพงขึ้นได้เข้ามากระทบต่อราคาต้นทุ้นนี้แล้วหรือไม่) หากตัวเลขอ่อนค่าจากคาดการณ์ 70.0 สะท้อนราคาต้นทุนยังคงถูกกว่าเดือนที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนว่าราคาน้ำมันที่ส่งผลให้เงินเฟ้อสูงขึ้นเป็นเพียงแค่ชั่วคราว และ เฟดอาจจะคงต้องคงอัตราดอกเบี้ยออกไปอีกสักระยะ ซึ่งยังเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ
  หากตัวเลขมากกว่า 73.0 มากกว่าเดือนก่อนหน้า สะท้อนราคาน้ำมันที่แพงขึ้นเริ่มส่งผลกระทบต่อราคาต้นทุน อาจส่งผลให้เงินเฟ้อต่อเนืองในระยะยาว และมีโอกาศที่เฟดจะพิจารณานโยบายเชิง Harwich ซึ่งจะกดดันราคาทองคำ