กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 14 ก.ค. 2569

Day วานนี้ราคาทองคำ ขึั้นมาทดสอบกรอบล่างที่ให้ไว้ 4077-4088 ก่อนปรับตัวร่วงลง (ตามคาด) ตามภาพ Hamonic Crab Pttn ที่ให้ไว้ ราคาทองปิดลบ $119.60 ร่วง -2.6% จาก 6 วันก่อนหน้า โดยปัจจัยสำคัญมาจากมีรายงานว่า สหรัฐจะเริ่มใช้มาตรการปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่านในวันพุธนี้ เวลา 03.00 น (ตามเวลาไทย) และทรัมป์ยัคง ประกาศเรียกเก็บเงิน ค่าคุ้มครองสำหรับเรือที่ผ่านทางในอัตรา 20% อีกด้วย ในขณะที่ฝั่งอิหร่าน ยืนยันที่จะปิดช่องแคบฮอร์มุช ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวพุ่งสูงขึ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น CME FedWatch Tool นักลงทุนให้น้ำหนัก 75% ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน

อย่างไรก็ดีช่วงเช้าที่ผ่านมาราคาทองคำ rebound ขึ้น หลัง คาดการณ์เงินเฟ้อในเดือน มิ.ย.ปรับตัวดีข้นที่ 3.8% (เดือน พ.ค.4.2% ) หลังราคาน้ำมันในเดือน มิ.ย.ปรับลดลง ส่งผลบวกต่อทองคำอย่างมีนัยยะสำคัญ

ฮอร์มุซป่วน เรือบรรทุกน้ำมันอาจต้องจ่าย 30 ล้านดอลล์ หลัง “ทรัมป์” เรียกค่าคุ้มครอง 20% … ปัจจัยบวกต่อ น้ำมัน และ USD

• ทรัมป์ เรียกร้องให้มีการเก็บค่าธรรมเนียม 20% ของมูลค่าสินค้าจากเรือสินค้าที่ใช้เส้นทางช่องแคบฮอร์มุซ เพื่อแลกกับการคุ้มครองความปลอดภัยจากสหรัฐฯ ซึ่งตัวเลขดังกล่าวคิดเป็นเงินราว 30 ล้านดอลลาร์สำหรับเรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่ที่บรรทุกน้ำมันเต็มลำ ขณะที่หน่วยงานด้านการเดินเรือและผู้เกี่ยวข้องในอุตสาหกรรมออกมาคัดค้านแนวคิดดังกล่าว
• ก่อนหน้านี้ เมื่อวันจันทร์ ทรัมป์โพสต์ข้อความว่า “นับจากนี้เป็นต้นไป สหรัฐฯ จะเป็นผู้พิทักษ์ช่องแคบฮอร์มุซ (The Guardian of the Hormuz Strait) และเพื่อความเป็นธรรม สินค้าทุกลำเรือที่ผ่านช่องแคบจะต้องชำระเงินให้สหรัฐ ในอัตรา 20% ของมูลค่าสินค้า เพื่อเป็นค่าใช้จ่ายในการรักษาความปลอดภัยของเส้นทางเดินเรือแห่งนี้”
• ทั้งทำเนียบข่าว , พันธมิตร์ภูมิภาคอ่าวเปอร์เซียของสหรัฐ ยังไม่ได้รับการยืนยัน ว่ามีการปรึกษากันในเรื่องก่อนหรือไม
• อยเตอร์รายงานว่า สหรัฐ จะเริ่มใช้มาตรการปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่านในช่วงเวลา 3.00 น. ของวันพุธนี้ตามเวลาไทย โดยครอบคลุมชายฝั่ง ท่าเรือ ท่าเทียบเรือขนส่งน้ำมันของอิหร่านทั้งหมด รวมถึงเรือทุกลำไม่ว่าจะชักธงชาติใดก็ตาม ส่งผลให้ตลาดกลับมากังวลต่อการขนส่งพลังงานผ่านช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง
• ช่องแคบฮอร์มุซเปิดอยู่ และจะยังคงเปิดต่อไป ไม่ว่าจะมีหรือไม่มีอิหร่านก็ตาม” พร้อมระบุว่า “เรากำลังกลับมาใช้มาตรการปิดล้อมอิหร่าน ที่เรียกเช่นนี้เพราะมาตรการดังกล่าวมีผลเฉพาะกับเรือของอิหร่านหรือผู้ที่ทำธุรกิจกับอิหร่าน ไม่ให้สามารถเข้าออกได้ ส่วนประเทศอื่น ๆ จะยังคงสามารถใช้ช่องแคบดังกล่าวได้อย่างเสรี”
• ก่อนหน้านี้ อิหร่านเคยเรียกร้องให้เรือที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซชำระค่าธรรมเนียมเพื่อแลกกับความปลอดภัยในการเดินเรือ โดยภายหลัง ได้ตกลงว่าจะไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมดังกล่าวเป็นเวลา 60 วัน ภายใต้บันทึกความเข้าใจที่ลงนามกับสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 17 มิ.ย.
• อับบาส อารักชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน โพสต์ข้อความว่า “เป็นเรื่องเหมาะสมมาก ๆ และสมควรแล้วที่ผู้อำนวยความสะดวกในการรักษาความปลอดภัยให้กับเรือพาณิชย์ที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะได้รับค่าตอบแทนสำหรับบริการดังกล่าว” พร้อมกล่าวว่า “อัตรา 20% ถือว่าสูงเกินไปอย่างแน่นอน เราจะดำเนินการอย่างเป็นธรรม”
• องค์การทางทะเลระหว่างประเทศ (IMO) ซึ่งเป็นหน่วยงานภายใต้องค์การสหประชาชาติ คัดค้านการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมผ่านช่องแคบฮอร์มุซเพื่อจ่ายเป็นค่าคุ้มครองให้กับสหรัฐ โดยโฆษกของ IMO กล่าวว่า “เรายืนหยัดในจุดยืนเดิมมาโดยตลอดเกี่ยวกับค่าธรรมเนียม โดยองค์การทางทะเลระหว่างประเทศขอคัดค้านอย่างเต็มที่ต่อการเรียกเก็บค่าผ่านทางสำหรับการเดินเรือผ่านช่องแคบที่ใช้เพื่อการเดินเรือระหว่างประเทศ”

ดาดการณ์ เงินเฟ้อจาก Dow Jones เงินเฟ้อลดลง 3.8% จากราคาน้ำมันในเดือน มิ.ย.ที่ลดลง ... ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• ผลสำรวจของ Dow Jones คาดว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดต้นทุนสินค้าและบริการโดยรวมของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะลดลง 0.2% ในเดือนมิ.ย. ส่งจะผลให้อัตราเงินเฟ้อทั่วไปอยู่ที่ 3.8% ลดลง 0.4 จุดจากเดือนพ.ค.
• การชะลอตัวดังกล่าวมีสาเหตุหลักจากราคาพลังงานที่ปรับลดลง โดยราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ร่วงลงประมาณ 25% ในเดือนมิ.ย. พลิกกลับจากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงก่อนหน้านี้ ซึ่งเป็นปัจจัยที่ผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 ปี
• ติดตามประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ CPI y/y ในคืนนี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทางราคาทองคำ

รัฐบาลทรัมป์ ออกแนวปฏิบัติขอให้ธนาคารเพิ่มความเข้มงวดในการพิจารณาปล่อยสินเชื่อที่อยู่อาศัย สินเชื่อรถยนต์ บัตรเครดิต รวมถึงสินเชื่อผู้บริโภคประเภทอื่น ๆ แก่ผู้อพยพที่ไม่มีใบอนุญาตทำงานในสหรัฐ .. ปัจจัยบวกต่อทองคำเล็กน้อย

• 13 กค.รัฐบาลสหรัฐ การออก แนวปฏิบัติ (Guidance) ให้ธนาคารประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตของผู้กู้ที่ ไม่มีสิทธิทำงานในสหรัฐฯ (Unauthorized to work) อย่างเข้มงวดขึ้น โดยหน่วยงานกำกับดูแลได้แก่
  – Office of the Comptroller of the Currency (OCC)
  – Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)
  – National Credit Union Administration (NCUA)
• โดยให้ธนาคารประเมินความสามารถของผู้กู้ โดยเฉพาะ ผู้ที่ ไม่มีใบอนุญาตทำงานในสหรัฐฯ มีความเสี่ยงถูกเนรเทศ (Deportation) อาจสูญเสียรายได้จากการบังคับใช้กฎหมายตรวจคนเข้าเมือง โดยครอบคลุมสินเขื่อ
  – สินเชื่อบ้าน
  – สินเชื่อรถยนต์
  – บัตรเครดิต
  – สินเชื่อผู้บริโภคอื่นๆ
  หากผู้กู้สูญเสียรายได้ ความสามารถในการผ่อนชำระก็ลดลง ซึ่งถือเป็น Credit ความเสี่ยง ของธนาคาร

ตลาดจับตาการให้การต่อสภาคองเกตของ Kavin Warsh ประธานเฟดใคนใหม่ในคืนนี้ … ส่งผลต่อ BY USD ทองคำ

• ตลาดจับตา โทนเสียง สำหรับประธานเฟดคนใหม่ในคืนนี้ ซึ่งจะเป็นการตอบข้อซักถาม นโยบาย ทั้งเรื่อง เงินเฟ้อ ดอกเบี้ย แรงงาน QT Credit Condition ่ตามข้อซักถามของสภาคองเกตในคืนนี้

H4/H1 ราคาทองคำเคลื่อนไหวลงใน Channel Downtrend (ตามคาด) มีการสร้าง Hamonic Crap pttn ก่อนจะมีการเคลื่อไหวออกข้างและ rebound ขึ้นไปในช่วงเช้าทีผ่านมา(คาดการณ์เงินเฟ้อลดลง) แต่การ rebound ยังคงมีอย่างจำกัด (ไม่มีสัญญาณ Divergence เสริมแรงดีด) ณ ปัจจุบันทดสอบ แนว FVG H1 อาจมีการย่อกตัวสลับลงมาเล็กน้อยจนกว่าช่วงประกาสข่าวตัวเลขเศรษฐกิจในคืนนี้

คำแนะนำ

• เปิดสถานะ่ขาย (รอสัญญาขาย) กรอบ 4042-4021/ SL4050 เพื่อทำกำไรระยะสั้น 4020/4010/4000/3990/3980/3970/3960
• เปิดสถานะ่ขาย (รอสัญญาขาย) กรอบ 4114-4138/ SL 4150 เพื่อทำกำไร ระดับ 4100/4090/4080/4070/4060/4050 (หากข่าวออกมาในเชิงบวก)

แนวรับ 4010/3998/3953

แนวต้าน 4140/4215/4310

ปฎิทินเศรษฐกิจ 14 ก.ค. 2569

บทวิเคราะห์ และ รายงานข่าว

• ติดตามตัวเลข CPI y/y (เงินเฟ้อฝั่งผู้บริโภค)เดือน มิงญง ในคืนนี้ คาดการณ์ว่ามีการปรับลดลงเนื่องจากราคาน้ำมันปรับลดลง
  – หากตัวเลข ลดลง ตามคาด จะส่งผลบวกต่อราคาทองคำ แต่หากตัวเลข สูงกว่าคาด – เกินจากเดือนที่แล้วจะส่งผลกดดันราคาทองคำ
• คืนนี้ติดตาม ถ้อยแถลง ของ เควิน วอร์ซ ประธานเฟด ที่นะให้การต่อสภาคองเกต
  – หาก เปลี่ยนโทนจากที่เคยเน้นว่า “เรายังไม่ชนะส่งครามเงินเฟ้อ” เป็นยอมรับกว่าเศรษฐกิจชะลอตัว เงินเฟ้ออยู่ในทิศทางทีดีขึ้น จะเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ
  – หากยังเป็นแนว Hawkish กับเงินเฟ้อ เงินเฟ้อยังคงอยู่ … จะกดดันทองคำ
  – หากย้ำว่ายัง “ไม่รีบลดดอกเบี้ย” … จะส่งผลกดดันราคาทอง
  – หากยำเรื่องเศรษบกิจ ยังแข็งแกร่ง แรงงานอยู่ในระดับดี ไม่มีความจำเป็นในการลดดอกเบี้ย … จะส่งผลกดดันราคาทอง
  – หากมีแนวโน้มจะ ลด QT หรือ หยุด QT “…. อาจส่งผลกดดันราคาทองคำเล็กน้อย