กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 18 พ.ค. 2569

Day ศุกร์ทีผ่านมา ราคาทองคำปิดลบ $110.5 แตะระดับต่ำสุดในรอบกว่า 1 สัปดาห์ สาหเหตุมาจาก Bond Yield ปรับตัวสูขึน หลังนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะเกิดเงินเฟ้อ และ โอกาศทีจะปรับลดดอกเบี้ยในปีนี้แทบจะเป็น ศุนย์ และมีโอกาศที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยเพื่อปัญหาเรื่องเงินเฟ้อ หลังราคาน้ำมันกลับมาพุ่งแบบฉุดไม่อยู่

เนื่องจากบอนด์ยีลด์ และดอลลาร์ปรับตัวสูงขึ้น ท่ามกลางความกังวลด้านเงินเฟ้อจากสงครามอิหร่าน ยิ่งทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงต่อไป นักลงทุนคาดว่า ราคนำ้มันจะแบงไปเรื่อยอๆ อีกทั้ง ถ้อยแถลงของสหรัฐและอิหร่าน ยิ่งตอกย้ำสถานะการณ์ช่องแคบฮอร์มุชไร้วี่แววแห่งการยุติ ในขณะที่สงครามฝากใหม่ในตะวันออกกลางเริ่มกลับมาปะทุ ทั้งด้านอิสลาเอลเลบานอน แม้ว่าจะมีการยืดเวลาหยุดยิงออกไปอีก 45 วัน แต่ยังคงมีเหตุโจมตีรายวัน ฝั่งด้าน UAE และ ซาอุดิอาระเบีย ยังคงถูกโจมตีตอบโต้กลับจากทางอิหร่านอยางต่อเนื่อง และไร้วี่แววที่จะหยุดชะงัก นักลงทุนจึงเทขายพันธบัตรรัฐบาลออกมา เป็นเหตุให้ Bond Yield ปรับตัวสูงขึ้น ก่อนที่จะซื้อใหม่ หากมีการปรับดอกเบี้ยขึ้นจริง ล้วนส่งผลกดดัน ทองคำ

ราคาน้ำมันปรับตัวพุ่งสูง หลังคาดการณ์ในฮอร์มุชไม่สามารถบรรลุผลได้โดยง่าย ทังทรัมป์และอิหร่านต่างขู่ตอบโต้ … ปัจจัยบวกต่อน้ำมันและ USD กดดัน ทองคำ

• ทรัมป์ ขู่ใช้นโยบายกดดันสูงสุด และส่งสัญญาณว่าหากอิหร่านไม่ยอมเจรจาอาจมีการโจมตีทางอากาศหรือปฏิบัติการหนักขึ้น ในขณะที่ กองเรือและเครื่องบินของสหรัฐ ถูกนำเข้ามาประจำการและเสริมกำลังในน่านน้ำตะวันออกกลางเป็นการตอบสนองเชิงป้องกัน แต่ เรือบรรทุกเครื่องบินที่ใหญ่ที่สุดในโลก USS Gerald R. Ford พร้อมเรือพิฆาตอีก 2 ลำ ได้เดินทางกลับถึงฐานทัพเรือนอร์ฟอล์ก รัฐเวอร์จิเนียแล้ว หลังจากปฏิบัติหน้าที่ในทะเลนานถึง 11 เดือน (326 วัน) ซึ่งถือเป็นสถิติการประจำการที่ยาวนานที่สุดหลังยุคสงครามเวียดนาม
• อิหร่านประกาศว่าหากสหรัฐ โจมตีโครงสร้างพื้นฐานสำคัญ อิหร่านก็พร้อมตอบโต้ และมองการปิดล้อมทางทะเลเป็นการกระทำเทียบเท่าสงคราม / สื่อของรัฐบาลอิหร่านรายงานว่า ตลาดหุ้นของอิหร่านจะกลับมาเปิดทำการอีกครั้งในวันอังคารนี้ (19 พ.ค.) หลังปิดไปตั้งแต่สงครามเริ่มต้นขึ้น
• ฝั่งตัวกลางอ่างปากีสถาน พยายามไกล่เกลี่ยและมีข่าวว่าทั้งสองฝ่ายอาจใกล้ตกลงบางอย่าง แต่ภาพรวมยังเปราะบางและยังไม่มีข้อยุติชัดเจน
• เจ้าหน้าที่ระดับสูงของรัฐสภาอิหร่าน ระบุว่า อิหร่านได้เตรียมแผนการที่จะจัดเส้นทางสัญจรในช่องแคบฮอร์มุซ โดยจะเปิดให้เฉพาะเรือพาณิชย์และฝ่ายที่ร่วมมือกับอิหร่านผ่านได้ และจะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่จำเป็น พร้อมระบุว่าเส้นทางนี้จะปิดสำหรับผู้ดำเนินการโครงการ “Freedom Project” ซึ่งเป็นปฏิบัติการของสหรัฐฯ ขณะที่กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ (CENTCOM) เผยว่า ปฏิบัติการปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซของสหรัฐฯ ได้สกัดและสั่งให้เรือกลับลำแล้ว 78 ลำ นับตั้งแต่วิเคราะห์การปิดล้อมเมื่อวันที่ 13 เม.ย.
• เกิดเหตุโดรนโจมตีโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ Barakah ในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) ส่งผลให้เกิดเพลิงไหม้ แต่ไม่มีรายงานการรั่วไหลของรังสีและไม่มีผู้บาดเจ็บ แม้จะไม่มีใครอ้างความรับผิดชอบ แต่ความสงสัยพุ่งไปที่อิหร่าน ซึ่งเพิ่งขู่ UAE จากการที่ UAE อนุญาตให้อิสราเอลตั้งระบบป้องกันภัยทางอากาศ “Iron Dome” และกองกำลังในประเทศ ทางด้าน UAE ปฏิเสธข้อกล่าวหาของอิหร่านที่ว่า UAE มีส่วนร่วมในสงครามครั้งนี้

พันธบัตรถูกเทขายอ่ย่างหนักนักลงทุนหวังรอเฟด ปรับขึ้นดอกเบี้ย

• ศุกร์ที่ผ่านมา Bond Yield ดีดตัวขึ้นชัดเจน หลังนักลงทุนเทขายพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว สะท้อนความกังวลว่าเงินเฟ้อจะยืดเยื้อจากน้ำมันพุ่ง – ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรปรับสูงขึ้นตามแรงขายอย่างหนัก แรงขายพันธบัตรกดดัน Bond Yield ให้สูงขึ้น ขณะที่ตลาดเริ่ม pricing โอกาสที่ Fed อาจคงดอกเบี้ยสูง หรือต้องขึ้นอีก ซึ่งกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ดึงดันให้ผลตอบแทนพันธบัตรวันดังกล่าวดีดขึ้นอย่างชัดเจน

H4/H1 ราคาปรับตัวร่วงมา แต่ระดับ 4481 แต่ไม่สามารถปิดต่ำกว่าจุด CHoch ที่ 4500 ได้ ราคามีการ Rebound ตามสัญญาณ Overbought + Bullish Divergence H1 ในระยะสั้นๆ แต่หาก ไม่สามารถยืนเหนือ 4638 ได้ อาจะเป็นการดีดขึ้นเพื่อลงต่อ

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) กรอบ 4600-4588 / SL 4637 ทำกำไรที่ 4583/4576/4570/4564/4554/4533/4520
• เปิดสถานะซื้อ (หากราคาเทลงมา + สัญญาณ Bullish Divergence ใน H4) กรอบ 4481-4455 / SL 4450 เพื่อทำกำไร 4490/4500/4510/4520/4530/4540

แนวรับ 4481/4455/4399

แนวต้าน  4555/4607/4637