กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 11 พ.ค. 2569

Day ศุกร์ที่ผ่านมา ทองคำ rebound ขึ้นมา นักลงทุนจับตาการเจรจาในช่วงสุดสัปดาห์ หลังทรัมปยกเลิกภาระกิจ Project Freedom (คุ้มกันเรือพาณิชย์ในช่องแคบฮอร์มุช)ชัวคราว เพื่อเปิดทางสู่การเจรจาสันติภาพ โดยจะพิจารณา MOU 14 ข้อที่อิหร่านนำเสนอ ในขณะที่ทรัมป์ยังคงยื่นข้อเสนอ การยกเลิกการพัฒนาแร่ยูเรเนียมในอิหร่านเพื่อแลกกับการยกเลิกการคว่ำบาตรน้ำมันอิหร่าน ซึ่งรวมไปถึงการยกเลิก อาญัติทรัพย์สินของอิหร่านที่ทำธุรกรรมในสหรัฐเช่นกัน โดยกำหนดเส้นตาย 48 ชั่่วโมง และแม้ว่าประกาศตัวเลข Nonfarm ฝั่งสหรัฐออกมาดี แต่ก็ยังส่งผลใดๆกับ USD(DXY) และ ทองคำ นอกจากนี้ยังได้รับรายงาน ที่ว่าธนาคารกลางจีน(PBOC)อาศัยจังหวะที่ราคาทองปรับตัวลงในเดือนเมษายน เพิ่มทองคำเข้าทุนสำรองอีก 260,000 ออนซ์ หรือ 8.1 ตันซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยการซื้อรายเดือนในช่วงเดือนต.ค. 2025-ก.พ. 2026 ถึงประมาณ 8.67 เท่า และถือเป็นการถือทองคำสำรองเพิ่มเป็นเดือนที่ 18 ติดต่อกัน

ท้ายที่สุดในเช้าวันนี้ ราคาทองคำปรับตัวร่วงลงมาอยู๋ในระดับ 4700 หลังการเจรจาไม่่เป็นผล ทรัมป์ออกมาประกาศ ปฎฺิเสธข้อเสนอ MOU ของอิหร่าน พร้อมระบุคำตอบที่อิหร่านส่งมาไม่อาจยอมรับได้โดยสิ้นเชิงเพิมความร้อนแรงให้กับการขัดแย้งดังกล่าว

ประกาศตัวเลข Nonfarm เดือน เม.ย. ศุกร์ที่ผ่านมาออกมาดี แต่ยังดีไม่พอที ่USD จะตอบสนอง …

• 8 พ.ค. ประกาศNonfarm Payrolls (NFP) เดือนเมษายน 2026 เพิ่ม 115,000 ตำแหน่ง (ดีกว่าคาด 55,000) และอัตตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.3% ถือเป็นตัวเลข “ค่อนข้างดี”
• แม้ว่า การจ้างงานออกมาดีเกินคาด(115 K) แต่ ยังต่ำกว่ ค่าเฉลี่ย 3 เดือน 185 K ในเดือน มี.ค. แสดงว่า โมเมนต้มการจ้างงานชะลอตัวประกอบกับ Unemployment 4.3% ทรงตัว ยิ่งประกอบ แรงงาไม่ขยายตัวมาก

การเจรจา สหรัฐ – อิหร่าน ล้มเหลวอีกรอบ ในขณะที่ Project Freedom ยังคงเดินหน้า ไร้วี่แวว ยกเลิกชั่วคราวตามทรัมป์แจ้ง… ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมันและ USD กดดัน ทองคำ

• 11 พ.ค. ทรัมป์ ระบุว่า ร่างข้อเสนอจากอิหร่านนั้น ยอมรับไม่ได้โดยสิ้นเชิง โดยไม่ได้ให้รายละเอียดเชิงลึกว่าไม่เห็นด้วยในจุดใดหรือจะดำเนินการอย่างไรต่อ ทั้งนี้ อิหร่านมีการส่งข้อเสนอ MOU ทั้ง 14 ข้อผ่านทางปากีสถานในวันอาทิตย์ที่ 10 พ.ค.
• โดยข้อเรียกร้องของอิหร่าน ต้องการให้ยุติการสู้รบในทุกแนวรบทันที และให้สหรัฐรับประกันว่าจะไม่รุกรานอิหร่านต่อไป อีกทั้งยังต้องยกเลิกมาตราการคว่ำบาตรน้ำมันอิหร่าน ภายใน 30 วัน ตลอดจนสหรัฐต้องยกเลิกการปิดล้อมทางทะเลของอิหร่าน และยืนยันใ้หมีการชดเชยค่าเสียหายจาการทำสงคราม
• ทรัมป์ วิจารณ์ อดีตประธานาธิบดีบารัก โอบามา และโจ ไบเดน ว่าดำเนินนโยบายที่อ่อนแอต่ออิหร่าน พร้อมประกาศว่านับจากนี้อิหร่านจะไม่สามารถหัวเราะเยาะสหรัฐได้อีกต่อไป
• ขณะที่อิหร่าน อิหร่านขู่จะโจมตีฐานที่มั่นของสหรัฐในตะวันออกกลาง หากเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่านถูกโจมตี หลังจากกองทัพสหรัฐยิงถล่มเรือบรรทุกน้ำมันติดธงอิหร่าน 2 ลำที่พยายามฝ่าฝืนมาตรการปิดล้อม
• ในขณะที่ CENTCOM หน่วยบัญชาการกลางสหรัฐ ยังคงเดินหน้าปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุชเช่นเคย โดย CENTCOM ออกมาระบุว่าได้ ผลักดันเรือพาณิชย์ที่พยายามเข้า-ออกท่าเรืออิหร่านกลับไปแล้ว 58 ลำ และมีเรือ 4 ลำที่ไม่สามารถเดินเรือต่อไปได้หลังจากพยายามฝ่าฝืนมาตรการ
• ด้านฝั่งยุโรปนำโดย อังกฤษ และ ฝรั่งเศส ได้ส่งเรือพิฆาต HMS Dragon เพื่อคุ้มครองความปลอดภัยการเดินเรือพาณิชย์ ฝั่งอิหร่านออกมาเตือน “หากยังร่วมมือกับสหรัฐจะต้องเจอการตอบโต้ที่รุนแรง”

หลายฝ่ายเริ่มออกมาประเมินความรุนแรงกลับมาอีกระรอก… ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมัน

• รัฐมนตรีพลังงานสหรัฐ คริส ไรท์ ระบุว่าอิหร่านมียูเรเนียมเสริมสมรรถนะเข้มข้นที่ระดับ 60% เกือบ 1,000 ปอนด์ ซึ่งใกล้เคียงเกรดอาวุธและเกินความจำเป็นในเชิงพาณิชย์ โดยสหรัฐ จะใช้มาตรการกดดันทางเศรษฐกิจบีบให้อิหร่านยอมเจรจาทำข้อตกลงรื้อถอนโครงการนิวเคลียร์
• เบนจามิน เนทันยาฮู นายกรัฐมนตรีอิสราเอล ให้สัมภาษณ์กับสถานีโทรทัศน์ CBS News ว่าสงครามครั้งนี้ยังไม่ยุติเนื่องจากยังมีภารกิจที่ต้องเดินหน้าต่อ โดยระบุว่า อิหร่านยังไม่ยอมส่งมอบยูเรเนียมเสริมสมรรถนะหรือรื้อถอนแหล่งเสริมสมรรถนะยูเรเนียม ทั้งยังคงสนับสนุนกลุ่มตัวแทนในภูมิภาคและพัฒนาโครงการขีปนาวุธอย่างต่อเนื่อง
• ด้านอิหร่าน ประกาศความพร้อมสูงสุด ในการปกป้องแหล่งเก็บวัสดุนิวเคลียร์ เนื่องจากเกรงว่าสหรัฐหรืออิสราเอลอาจพยายามส่งกำลังแทรกซึมมาชิงไป ในขณะที่ล่าสุด ภาพถ่ายดาวเทียม พบ คราบน้มำัน ขนาด 27 ตารางไมล์ รั่วไหลจากเกาะคาร์ก ของอิหร่าน ซึ่งเป็นสถานีส่งออกน้ำมันหลัก คาดว่ามีน้ำมันรั่วออกมาแล้วราว 80,000 บาร์เรล
• The Wall Street Journal รายงานอ้างแหล่งข่าวรายหนึ่งว่า อิหร่านเสนอที่จะลดความเข้มข้นของยูเรเนียมเสริมสมรรถนะลงบางส่วน และส่งมอบส่วนที่เหลือไปยังประเทศที่สาม แต่ปฏิเสธแนวคิดที่จะรื้อถอนโรงงานนิวเคลียร์ ท้ายที่สุด รัฐบาลอิหร่านออกมาปฎิเสธข่าวนี้ไม่เป็นความจริง

สหรัฐ เดินหน้ามาตราการคว่ำบาตร 2 Party กับประเทศที่ส่งมอบอาวุธให้อิหร่าน

• หลังปี 1995 ่รัฐบาล บิล คลินตันประกาศแบนการค้าและการลงทุนกับอิหร่าน โดยกล่าวหาเรื่องสนับสนุนการก่อการร้าย แต่เริ่มมาตราการคว่าำบาตรอย่างเป็นทางการในปี 2018โดยถอนตัวจากข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่าน จนหลังปี 2020 ยกระดับการคว่ำบาตรอิหร่านหลังพบว่าอิหร่านเป็นผู้สนับสนุนกองกำลังกบฎ ในสมัยสงครามในอิรัก
• ล่าสุด CNBC รายงาน กระทรวงการคลังสหรัฐ สั่งคว่ำบาตรบุคคลและบริษัท 10 ราย ซึ่งเป็นบริษัทใน จีน, ฮ่องกง, ดูไบ และเบลารุส ข้อหาสนับสนุนโครงการโดรน Shahed และขีปนาวุธของอิหร่าน โดยครอบคลุม 11 องค์กร์ และ บุคคล 3 ราย
• โดยมาโกรูบิโอ รมต ต่างประเทศ เสริมเป้าหมายในครั้งนี้คือบริษัทในจีน ที่หาภาพถ่ายดาวเทียม สนับสนุนอิหร่าน
• ทรัมป์ คาดว่าจะกดดันประธานาธิบดีสี จิ้นผิง เกี่ยวกับท่าทีของจีนต่ออิหร่านในการพบปะกันที่ปักกิ่ง รวมถึงหารือในรายละเอียดเกี่ยวกับการจัดตั้งคณะกรรมการการค้า (Board of Trade) และประเด็นเรื่องไต้หวัน อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายของสหรัฐฯ ที่มีต่อเกาะไต้หวัน นอกจากนี้จะมีการหารือเกี่ยวกับข้อกังวลของสหรัฐฯ ในด้านปัญญาประดิษฐ์ด้วย
• ทั้งสองฝ่ายจะเดินหน้าจัดทำร่างข้อเสนอเพื่อจัดตั้งคณะกรรมการการค้า และหารือเกี่ยวกับข้อตกลงด้านเกษตรกรรม การบินและอวกาศ รวมถึงพลังงาน โดยมีความเป็นไปได้ที่จีนจะประกาศจัดซื้อสินค้าในภาคส่วนดังกล่าว

PBOC เพิ่มการถือครองทองคำสำรอง แตะ 74.6 ล้านออนซ์ สิ้นเดือนเม.ย. … ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• ธนาคารกลางจีน (PBOC) ซื้อทองคำเพิ่ม  260,000 ออนซ์ ในเดือน เม.ย. เพิ่มขึ้นจาก 160,000 ออนซ์ในเดือนมีนาคม (สูงสุดนับตั้งแต่ ม.ค. 2025)
• โดยซื้อมาต่อเนื่อง 18 เดือน ติดต่อกัน นับตั้งแต่ พ.ย.2024
• ส่งผลให้ทองคำสำรองจีน เพิ่มจากเดิม 4.3% เป็น 5.0% ของทุนสำรองทั้งหมด
• จีนเข้าช้อนซื้อทองคำในทันทีราคาร่วงลง เสริมความแข็งแรงของกองทุนสำรองของจีน ส่งผลมุลค่าทองคำสำรองจีนเพิ่มขึ้นเป็น 3 แสนล้านดอลลาร์ อาจเป็นการลดดการพึ่งพาของดอลลาร์ ท่ามกลางความตึงเครียด สหรัฐ – จีน และ สงครามในตะวันออกกลาง
• นอกจากนี้ ธนาคารกลางประเทศอื่นๆ ส่วนใหญ่ กลับมาซื้อทองคำสุทธิในเมษายน 2026 รวมประมาณ 33 ตัน หลังชะลอตัวในเดือนมีนาคม สะท้อนความเชื่อมั่นทองคำท่ามกลางความตึงเครียดโลก โดยผู้ซื้อหลักในเดือน เม.ย.
  – ตุรกี: ซื้อ 8 ตัน (รายใหญ่สุด 11 เดือนติด)
  – อินเดีย: ซื้อ 6 ตัน (ซื้อต่อเนื่องนาน 9 ปี)
  – คาซัคสถาน: ซื้อ 6 ตัน (กลับมาซื้อหลังขายไปหลายเดือน)
  – โปแลนด์: ซื้อ 5 ตัน (สัดส่วนทองในทุนสำรอง 57%)
  – จีน: ซื้อ ~2 ตัน (260,000 ออนซ์ เดือนที่ 18 ติด)
  – สิงคโปร์: ซื้อ 4 ตัน
  – รัสเซีย: ซื้อ 3 ตัน

H4/H1 วานนี้ราคาทองคำ ทะยานขึ้นมา ยืนเหนือ จุด Choch 4 ที่ 4666 ได้สำเร็จ ราคาทะยานั้น จนเกิดสัญญาณ Bearish divergence H1 + Overbought ส่งผลให้มี่แรงเทขยายสลับมา อาจทำให้ต้องมีการคาดว่า จะมีการพักตัวอีกครั้ง หากไม่สามารถยืนเหนือ4742 ขึ้นไม่ได้ (แนวต้านสำคัญ 61.8 Retracement Day) มีโอกาสปรับร่วงลงเป็น Head and Shoulder Pttn เช่นกัน (ตามคาด) อีกท้งยังเริ่มมีการฟอร์ม harmonic Butterfly Pttn

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) กรอบ 4688-4698/ SL 4705 ทำกำไรที่ 4677/4665/4655/4638/4626/4610/4600
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) กรอบ 4557-4600/ SL 4550ทำกำไรที่ 4060/4620/4640/4666/4689/4714/4730/4740

แนวรับ 4635/4586/4553

แนวต้าน  4742/4772/4834

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) กรอบ 4660-4639/ SL 4625 ทำกำไรที่ 4666/4689/4714/4730/4740
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) กรอบ 4560-4603/ SL 4555 ทำกำไรที่ 4622/4633/4654/4676

แนวรับ 4630/4560/4500

แนวต้าน  4742/4772/4834