กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 12 มี.ค. 2569

DAY วานนี้ ราคาทองคำปิดลดลง -$16.57 หลังราคาน้ำมัน กลับมาดีดขึ้นกว่า 7% ซึ่งกลับมากระตุ้นเงินเฟ้อให้อาจปรับตัวสูงขึ้นในการประกาศเงินเฟ้อในเดือนหน้า ปัจจัยบวกต่อ USD และกดดันราคาทองคำ ปรับตัวร่วงลงมา

ตัวเลขเงินเฟ้อเดือน ก.พ. ชะลอตัว ตลาดรอลุ้น ประกาศ เงินเฟ้อ มี.ค. เดือนหน้า … ปัจจัยบวกต่อ USD (DXY) กดดันทองคำ

• กระทรวงแรงงานสหรัฐ เปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อเดือนก.พ. ยังคงอยู่ในระดับปานกลาง และสอดคล้องกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
• ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป (Headline CPI) เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน และอยู่ที่ 2.4% เมื่อเทียบรายปี
  – ส่วนดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) ซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.2%เมื่อเทียบรายเดือน
  – และ 2.5% เมื่อเทียบรายปี สอดคล้องกับตัวเลขคาดการณ์ของตลาดที่ 0.2% และ 2.5% ตามลำดับ
• ตลาดจับตาเงินเฟ้อ เดือน มี.ค. (เริ่มสงคราม 28 กพ) ที่จะประกาสในเดือนหน้า สหภาพยุโรป (EU) เตือนว่าอัตราเงินเฟ้อของสหภาพยุโรปอาจสูงเกิน 3% ในปีนี้ หากสงครามในตะวันออกกลางทำให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และราคาก๊าซยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานวัลดิส ดอมบรอฟสกิส กรรมาธิการเศรษฐกิจของสหภาพยุโรป กล่าวต่อรัฐมนตรีคลังของกลุ่ม EU ว่า ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหภาพยุโรปในปี 2569 อาจต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อปลายปีที่แล้วถึง 0.4 จุดเปอร์เซ็นต์ จากอัตรา 1.4%

สถานะการ์ณสงคราม สหรัฐ(อิสราเอล) – อิหร่าน เข้าสูวันที่ 12 ยังคงตึงเครียด….. ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมันส่งผลบวกต่อเงินเฟ้อ และ USD กดดันทองคำ

• สงครามที่ปะทุขึ้นจากปฏิบัติการโจมตีทางอากาศร่วมกันของระหว่างสหรัฐ และอิสราเอล ที่เกิดขึ้นจนถึงปัจจุบันส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตแล้วราว 2,000 คน ส่วนใหญ่เป็นชาวอิหร่านและเลบนอน ขณะที่การสู้รบลุกลามเข้าสู่เลบานอน และสร้างความปั่นป่วนให้กับตลาดพลังงานและระบบขนส่งทั่วโลก
• IRGC กองกำลังทหารอิหร่าน ออกเตือน “ทั่วโลกควรเตรียมความพร้อม กับราคาน้ำมันอาจทะลุ $200 / บาร์เรล ทั้งนี้กองทัพอิหร่านยังคงโจมตีอิสราเอล และเป้าหมายอื่นๆทั่วตะวันออกกลาง แม้ว่าจะเจอกับการโจมตีอย่างหนักจากสหรัฐและอิสราเอล (ทรัมป์ บอกว่าเป็นการโจมตีที่รุนแรงที่สุดที่เคยมีมา และทรัมป์คาดว่าจะจบลงในไม่ช้า แต่ยังคงไม่สัญญาณสิ้นสุดลง)
• อิหร่าน เพิ่มเป้าหมายการโจมตี ทางเศรษฐกิจ และ ธนาคารสหรัฐ ที่เชื่อมกับสหรัฐและอิสราเอล ในตะวันออกกลาง และเตือนประชาชน ให้อยู่ห่างจากธนาคารต่างๆ
• ทอม เฟลทเชอร์ หัวหน้าฝ่ายความช่วยเหลือด้านมนุษยธรรมขององค์การสหประชาชาติ (UN) เตือนว่า ความขัดแย้งในตะวันออกกลางกำลังสร้างแรงกดดันต่อปฏิบัติการด้านมนุษยธรรมทั่วโลก ทำให้ห่วงโซ่อุปทานหยุดชะงัก และการส่งมอบความช่วยเหลือไปยังหลายพื้นที่วิกฤตเป็นไปอย่างล่าช้า
• แหล่งข่าวในภูมิภาคอ่าวอาหรับและนักวิเคราะห์ระบุว่า แม้สหรัฐจะอาจเป็นฝ่ายเปิดฉากสงครามกับอิหร่าน แต่ประเทศผู้ผลิตน้ำมันในภูมิภาคกลับเป็นฝ่ายที่ต้องแบกรับต้นทุนของความขัดแย้ง ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลในความสัมพันธ์ระหว่างประเทศในภูมิภาคที่กำลังถูกอิหร่านโจมตี กับสหรัฐฯ มหาอำนาจที่ประเทศเหล่านี้พึ่งพาด้านความมั่นคง สร้างความไม่พอใจที่กำลังก่อตัวขึ้น จากเมืองหลวงของชาติในอาหรับที่ต้องถูกดึงเข้าไปพัวพันสงครามทั้งที่ไม่ได้เป็นผู้เริ่มต้น และสนับสนุน
• สหรัฐ และ อิสราเอล คาด จะให้ปรากฎ สัญญาณการลุกฮิอประท้วงภายใน แต่ก็ต้องผิดหวัง แม้ว่าทรัมป์ จะแสดงความเห็นว่า สงครามจะยุติลงในไม่ช้า แต่จากการประเมินสถานะการณ์ “ยังไม่เข้าใกล้จุดที่สั่งให้ยุติความขัดแย้ง”
• เจ้าหน้าที่รัฐบาลสหรัฐประเมินระหว่างการชี้แจงต่อสภาคองเกรสว่า สงครามกับอิหร่านในช่วงหกวันแรกทำให้สหรัฐฯ ต้องใช้งบประมาณอย่างน้อย 11,300 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขนี้มาจากการบรรยายสรุปแบบปิดให้สมาชิกวุฒิสภาเมื่อวันอังคาร ซึ่งยังไม่ครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดของสงคราม เพียงแต่เป็นการนำเสนอให้สมาชิกสภานิติบัญญัติได้รับทราบ หลังมีการเรียกร้องให้เปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสงครามครั้งนี้
• รอยเตอร์รายงาน กรณี การโจมตีโรงเรียนสตรีในเมือง มีนาบของอิหร่าน ส่งผลให้ผู้เสียชีวิตเป็นจำนวนมาก ณ ปัจจุบัน มีการส่งสอบสวนภายในกองทัพสหรัฐ เพื่อหาผู้รับผิดชอบต่อการโจมตีครั้งนี้ ที่อาจมาจาก การที่สหรัฐใช้ระบบล็อกเป้าหมายที่ล้าสมัย
• การเกษตร อาจเริ่มปั่นป่วน หลัง ราคานำเข้าปุ๋ยยูเรียในสหรัฐฯ พุ่งขึ้น 30% ภายในหนึ่งสัปดาห์ ซึ่งอาจสร้างความท้าทายให้กับเกษตรกร ผู้ค้าปลีกและผู้บริโภคในช่วงเริ่มต้นฤดูเพาะปลูก แต่ในทางกลับกันอาจเป็นผลดีต่อผู้ผลิตในภาคธุรกิจการเกษตร

ช่องแคบฮอร์มุชยังคงระอุหนัก …ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมัน และเงินเฟ้อ ส่งผลบวกต่อ USD กดดันราคา น้ำมัน

• 11 มี.ค. มีเรือบรรทุกสินค้าถูกโจมตีไล่เลี่ยกัน 3 ลำ ภายในไม่กี่ชั่วโมง หนึ่งในนั้น มีเรือบรรทุกสินค้าไทย ชือว่า มุยรี นารี โดยกองกำลังอิหร่านโจมตีจนได้รับความเสียหาย หลังจากพยายามผ่านช่องแคบฮอร์มุช
• แต่อิหร่านสามารถส่งน้ำมันให้กับจีน อย่างน้อย 11.7 ล้านบาร์เรล ผ่านช่องแคบฮอร์มุช ในบรรดาเรือน้ำมัน6 ลำ มี 3 ลำติดธงชาติอิหร่าน
• ณ ปัจจุบัน มีเรือหลายลำ ปิดระบบยืนยันตัวตน หลังจากอิหราน ออกมาขู่จะโจมตีเรือทุกลำที่่ผ่านช่องแคบฮอร์มุช แคบเลอร์บริษัทติดตามเรือ คาดว่า มีน้ำมันอย่างน้อย 12 ล้านบาร์เรลที่แอบผ่านช่องแคบโดยปิดระบบ ข้อมูล จาก IMO (องค์การบริหารจัดการเรือระหว่างประเทศ) ระบุว่า มีเรือ 10 ลำ หรือใกล้เคียงถูกโจมตี ในช่วงสงครามที่เกิดขึ้น

คลังน้ำมันสำรองเริ่มถูกพูดถึงในหลายประเทศ … ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมันและ USD ในแง่ความยุ่งยาก

• รอยเตอร์รายงานว่า IEA มีข้อตกลงที่จะระบายน้ำมันเชิงยุทธศาสตร์ 400 ล้านบาร์เรล เพื่อแก้ปัญหาที่เกิดขึ้น แต่ยังไม่ได้ระบุกรอบเวลาทีแ่นนอน แต่ระบุว่าจะปล่อยออกมาตามเวลาที่เหมาะสม ให้กับประเทศสมาชิก
• Goldman Sac คาดการณ์ว่า การปั่่นป่วนของน้ำมันจากอ่าวเปอร์เซีย อาจทำให้นำมันหายไปจากตลาด 15 บาร์เรลต่อวัน ทั้งนี้หาก IEA ระบายน้ำมัานมากกว่า 182 ล้านบาร์เรล และครึ่งนึงของน้ำมันที่ถูกปล่อยออกมาได้ ถูกเก็บไว้ในคลังของกลุ่มประเทศองค์การเพื่อการผลิตและความพัฒนา หรือ OACD ปริมาณน้ำมันดังกล่าวอาจช่วยลดการสูญเสียอุปทานได้ 12 วัน และทำใ้หราคาน้ำมันในตลาดโลก ลดลง $7 /บาร์เรล
• นายกญุี่ปุ่น ออกมาแถลง จะระบายน้ำมันออกมาในวันจันทร้ที่ 16 มี.ค. โดยในภาคเอกชนก่อน (เพื่อใช้ได้ภายใน 15 วัน) และ ภาครัฐตามมา (เพื่อใช้ได้ภายใน 30 วัน) โดยจะไม่รอการตัดสินจาก IEA ด้วย

อิหร่าน ตั้ง 3 เงื่อนไขหากจะยุติสงคราม …. หากสงครามสิ้นสุดลงจะเป็นบวกระยะสั้นต่อทองคำ (เงินเฟ้อลดลง)

• 12 มี.ค. อิหร่านได้ประสานงานผ่านตัวกลางในภูมิภาคว่า หากต้องการให้เกิดการหยุดยิง สหรัฐ จะต้องรับประกันว่า ทั้งสหรัฐฯ และอิสราเอลจะไม่โจมตีอิหร่านอีกในอนาคต ท่ามกลางความกังวลว่า อิสราเอลอาจเปิดฉากโจมตีอีกหลังสงครามยุติลง
• บลูมเบิร์กระบุว่า ประธานาธิบดีมาซูด เปเซชเคียนของอิหร่าน กล่าวว่า หนทางเดียวที่จะยุติสงครามคือ
  – การยอมรับสิทธิอันชอบธรรมของอิหร่าน
  – การชดใช้ค่าเสียหาย
  – การรับประกันจากนานาชาติอย่างชัดเจนว่าจะไม่เกิดการรุกรานอีกในอนาคต”
• เจ้าหน้าที่ระดับสูงของทำเนียบขาวกล่าวว่า ปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านยังคงดำเนินต่อไป

สหรัฐ ลุยสอบสวนการค้าหลายชาติ รวมไทย เล็งงัดมาตรา 301 เก็บภาษีรอบใหม่… ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• จมีสัน เกรียร์ ผู้แทนการค้าสหรัฐฯ (USTR) กล่าวกับผู้สื่อข่าวว่า การสอบสวนดังกล่าว ซึ่งคาดว่าจะขยายผลไปสู่ประเทศอื่น จะดำเนินการภายใต้มาตรา 301 ของกฎหมายการค้าปี 1974 โดยกฎหมายดังกล่าวให้อำนาจสหรัฐฯ ในการกำหนดภาษีศุลกากรต่อสินค้านำเข้าจากประเทศที่สอบสวนพบว่า มีการดำเนินนโยบายการค้าที่ไม่เป็นธรรม
• มาตรการเก็บภาษีภายใต้มาตรา 301 อาจนำมาใช้แทนมาตรการเก็บภาษีตอบโต้บางส่วนเป็นอย่างน้อย ซึ่งทรัมป์เคยประกาศเก็บจากประเทศส่วนใหญ่เมื่อปี 2025 โดยไม่ได้รับอนุมัติจากสภาคองเกรส
• นอกจากเม็กซิโก จีน และสหภาพยุโรปแล้ว ประเทศอยู่จะถูกสอบสวนยังรวมถึงญี่ปุ่น, อินเดีย, ไต้หวัน, เวียดนาม, เกาหลีใต้, สิงคโปร์, สวิตเซอร์แลนด์, นอร์เวย์, อินโดนีเซีย, มาเลเซีย, กัมพูชา, บังกลาเทศ และไทย
• สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลัง ให้สัมภาษณ์กับสถานีโทรทัศน์ CNBC เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมาว่า อัตราภาษีของสหรัฐฯ จะกลับสู่ระดับเดิมก่อนที่ศาลจะมีคำวินิจฉัย ภายในเดือนส.ค. นี้ ซึ่งในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้า

H4/H1 สิ้นสุดโครงสร้างเทรนด์ขาขึ้นระยะสั้น H4 ราคาหลุดทะลุ Channel Uptrend ลงมา ราคาเคลื่อนไหวในกรอบ sideway ใหญ่ 5022 – 5200 ราคาพยายามยืนขึ้นเหนือ 5200 แต่ยังไ่ม่สำเร็จ ทั้งนี้เริ่มมีการส้ร้าง Hamonic ฺBat Pattern หากยืน 5156 ไม่ได้ ในรอบย่อย ยังคงมีการสร้าง Hamonic Butterfly Pttn มีโอกาสที่จะกลับไปทดสอบแนวต้านที่ให้ไว้แล้วปรับตัวร่วงลงต่ออีกรอบ

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ 5192-5212 / SL 5200 เพื่อทำกำไร ที่ 5182/5173/5163/5145/5140
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ )ที่กรอบ 4991-5022 /SL 4985 เพื่อทำกำไร 5073/5093/5103/5128

แนวรับ 4994/4884/4828

แนวต้าน 5254/8328/5370

ปฎิทินเศรษฐกิจ 12 03 2026

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ หากตัวเลข มากกว่า 250K จะเป็นปัจจัยกดดัน USD และบวกต่อทอง แต่หากตัวเลข < 190K จึงจะเป็นบวกต่อ USD และกดดันทองคำ หากตัวเลขยังคง อยู่ประมาณ 220-200K ก็จะส่งผลต่อตลาดน้อยลง