กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 4 มี.ค. 2569

Day วานนี้ ราคาทองคำปิดลบ $232.95 ได้รับแรงกดดันจากดัชนีดอลลาร์ที่ปรับตัวขึ้น 0.5% ในวันอังคาร แตะระดับสูงสุดในรอบ กว่า 3 เดือน หลังจากนักลงทุน “ลด” การคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับ “ลด” อัตราดอกเบี้ยทั้งโลก ท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นเนื่องจากสงครามในตะวันออกกลางส่อแววยืดเยื้อซึ่งทำให้ราคาพลังงานพุ่งขึ้นอย่างมาก CME FedWatch Tool บ่งชี้ว่า ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนมิ.ย. ลดลงเหลือ 30.7% จากระดับ 49.6% ในสัปดาห์ที่แล้ว เฟดจะผ่อนคลายนโยบายการเงินรวม 42 bps ภายในปีนี้ ซึ่งหมายความว่า มีโอกาสลดดอกเบี้ย 25 bps เพียง 1 ครั้งในปีนี้ สะท้อนว่า การลดดอกเบี้ยครั้งที่ 2 ของปีกำลังเผชิญกับความไม่แน่นอน ประกอบกับ นักลงทุนบางส่วนจะหันไปเลือกถือเงินสด(Cash) อย่างดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินปลอดภัย เป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์เพิ่ม ซึ่งการพุ่งขึ้นของค่าเงินดอลลาร์ทำให้

ดอลลาร์แข็งค่ารอบ 1 เดือน นักลงทุนแห่ซื้อในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย .. ปัจจัยกดดันราคาทองคำ

• ดอลล่าร์แข็งค่าอย่างต่อเนื่อง ได้รับแรงหนุนจากการขาย สินทรพัย์เสี่ยง และ แห่ซื้อ สกุลเงินปลอดภัย จากความขัดแย้งในตะวันออกกลางส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวพุ่งสูงขึ้นและส่งผลให้เงินเฟ้อในอนาคต มีโอกาสพุ่งสูง ซึ่งนักลงทุนคาดการณ์ว่า เฟด จะยังไปรีบประกาศลดดอกเบี้ยดอลลาร์สหรัฐยิ่งทำใ้ห้ USD(DXY) น่าสนใจเพิ่มมากขึ้นแตะระดับ 99.046 (สูงในรอบ 4เดือน)
• ปัจจัยบวกต่อ USD คือการอ่อนค่าของ JPY และ EUR เนื่องจาก สองกลุ่มประเทศนี้ ต้องพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันจากกลุ่มตะวันออกกลาง และเริ่มไม่แน่นอนนโยบายทางการเงิน ของ BOE และ ECB ซึ่งเดิมมีนโยบาย คง- ลด อัตราดอกเบี้ย ซึ่งหากเงินเฟ้อพุ่งสูง (น้ำมันแพง) นโยบาย “คง-ลด” ยิ่งทำให้ค่าเงินอ่อนลงได้
• แต่นักลงทุนบางท่าน ออกมาเตือน ว่าการแข็งค่าขึนของ USD (DXY) อาจเป็นเพียงแค่ชั่วคราว ชี้ให้เห็นว่า USD เคยปรับตัวเล็กน้อยหลังมิ.ย.ปีที่แล้วที่อิสราเอล (สหรัฐ) ถล่มฐานปฎิบัติการณ์ในอิหร่านและหลังจากนั้น สถานะการก็ย่ำแย่ตลอดมา
• ตลาดพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลกเผชิญแรงเทขายอย่างหนักติดต่อกันสองวัน สะท้อนให้เห็นว่า สงครามทางอากาศระหว่างสหรัฐฯ-อิสราเอลกับอิหร่าน กำลังกดดันตลาดการเงินที่เปราะบางจากความกังวลเงินเฟ้ออยู่แล้ว ราคาพันธบัตรร่วงลง ท่ามกลางความวิตกว่าสงครามที่ยืดเยื้อกับอิหร่านจะผลักดันราคาพลังงานให้สูงขึ้น และทำให้ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางต้องชะงักลง
  – คาดว่าดอกเบี่ยจะสูงนานกว่าเดิม==> นักลงทุนเทขายพันธบัตร(เดิม) ดอกเบี้ยเก่าไม่น่าสนใจ ==> Yield ปรับขึ้น

สถานะการณ์สู้รบในตะวันออกกลาง เข้าสู่วันที่ 4 ทวีความรุนแรงมากยิ่งขึ้น …. ปัจจัยบวกต่อ USD

• สื่อต่างประเทศรายงานว่า กองทัพอิสราเอลได้โจมตีสภาผู้เชี่ยวชาญของอิหร่านเมื่อวันอังคาร ซึ่งเป็นองค์กรนักบวชที่มีหน้าที่คัดเลือกผู้นำสูงสุดคนใหม่ของประเทศ
• สื่ออิหร่านและอิสราเอลต่างรายงานตรงกันว่า มีการโจมตีสถานที่แห่งหนึ่งของสภาผู้เชี่ยวชาญในเมืองโกม ทางตอนใต้ของกรุงเตหะราน ขณะที่รายละเอียดผลการโจมตีไม่ตรงกัน โดยสถานี Kan News ของอิสราเอล ซึ่งอ้างเจ้าหน้าที่อาวุโสรายหนึ่ง ระบุว่าสภากำลังประชุมเพื่อเลือกผู้สืบทอดตำแหน่งแทนอยาตอลเลาะห์ อาลี คาเมเนอี ผู้นำสูงสุด ขณะที่สำนักข่าว Tasnim ของอิหร่าน ระบุว่า ไม่มีการประชุมดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วงเวลานั้น
• สำนักข่าว Fars ของอิหร่าน รายงานเพิ่มเติมว่า สภาผู้เชี่ยวชาญกำลังดำเนินกระบวนการลงคะแนนผ่านระบบทางไกลและวิธีการรักษาความปลอดภัยรูปแบบอื่น พร้อมระบุว่า การประกาศผู้นำคนใหม่อาจเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้
• ทรัมป์ เปิดเผยว่า กองทัพเรือสหรัฐฯ อาจเริ่มปฏิบัติภารกิจคุ้มกันเรือบรรทุกน้ำมันที่แล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซ หากมีความจำเป็น พร้อมระบุว่าได้สั่งการให้สถาบันการเงินเพื่อการพัฒนาของสหรัฐฯ (DFC) จัดทำประกันความเสี่ยงทางการเมืองและค้ำประกันทางการเงินสำหรับการค้าทางทะเลในอ่าวเปอร์เซีย มาตรการดังกล่าวนับเป็นหนึ่งในก้าวที่แข็งกร้าวที่สุดของรัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อควบคุมราคาพลังงานที่พุ่งสูง ท่ามกลางสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรง และเพิ่มความเสี่ยงต่อเส้นทางขนส่งในจุดยุทธศาสตร์สำคัญของโลก
• ประธานาธิบดีเอ็มมานูเอล มาครงของฝรั่งเศส แถลงเมื่อวันอังคารว่า ฝรั่งเศสจะส่งเรือบรรทุกเครื่องบิน Charles de Gaulle ไปยังทะเลเมดิเตอร์เรเนียน พร้อมเดินหน้าสร้างแนวทางระหว่างประเทศร่วมกัน เพื่อรักษาความปลอดภัยการเดินเรือ ซึ่งกำลังเผชิญความเสี่ยงจากวิกฤตตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรง มาครงระบุว่า จำเป็นต้องดำเนินการอย่างเร่งด่วน หลังช่องแคบฮอร์มุซถูกปิด ขณะที่เส้นทางเดินเรือผ่านคลองสุเอซและทะเลแดงกำลังถูกคุกคามจากความขัดแย้งที่ขยายวงกว้าง
• แซม อัลต์แมน ซีอีโอของ OpenAI กล่าวกับพนักงานในการประชุมเมื่อวันอังคารว่า บริษัทไม่มีอำนาจตัดสินใจเชิงปฏิบัติการ เกี่ยวกับการนำเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ของบริษัทไปใช้โดยกระทรวงกลาโหม  

H4/H1 สิ้นสุดโครงสร้างเทรนด์ขาขึ้นระยะสั้น H4 ราคาหลุดทะลุ Channel Uptrend ลงมา คาดจะกลับขึ้นไปทดสอบบริเวณกรอบ Channel ดังกล่าว และอาจปรับตัวร่วงลงต่อได้หากปัจจัยข่าววันนี้ไม่เป็นใจ

คำแนะนำ

• เปิดสถานนะขาย (รอสัญญาณขาย) กรอบ 5230-5263 /SL 5330 เพื่อทำกำไร 5200/513/5103/5088/5020/4970/4941/4908/4970

แนวรับ 5095/5021/4946

แนวต้าน 5409/5500/5635

ปฎิทินเศรษฐกิจ 4 มี.ค.2569

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร ADP หากตัวเลออกมามากกว่าคาดการรณ์ ยังคงกดดันราคาทองคำอยู่อย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ตัวเลขต้อง <10K จึงจะเป็นบวกกับทองคำ
• ติดตามตัวเลขดัชนีผู้จัดการจัดซื้อภาคการผลิตหากตัวเลขยังอยู่ระดับ 53.X ยังคงเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำอยู่เช่นกัน แต่หกตัวเลข < 51.0 จะยิ่งเป็นผลดีกับทองคำ