กลยุทธ์การลงทุน Crude Oil (WTI) ประจำวันที่ 25 ก.พ. 2569

Day วานนี้ราคาน้ำมันยังคงแกล่งตัวออกข้าง เหมือน 2 วันที่ผ่านมา ราคาขึ้นราคาดีดตัวขึ้นจากแนวรับที่ให้ไว้ 66.283-65.985 ก่อนที่จะชนระดับแนวต้าน 67.145 และปรับตัวร่วงลงมา อิหร่านส่งสัญญาณพร้อมจะทำตามข้อตกลงของสหรัฐเพื่อแลกกับการยกเลิกมาตราการควำบาตร ประกาศตัวเลขดัชนีภาคการผลิตเขต ริชมอนด์ ออกมาแย่กว่าเดือนที่ผ่านมา สะท้อนอุปสงค์ความต้องการน้ำมันยังคงน้อยอยู่

สัญญาน้ำมันดิบเวสต์ เท็กซัส (WTI) ปิดที่ 65.63 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ลดลง 1.0%

อิหร่านเปิดเกมส์ถอยขอทำตามสหรัฐ ก่อนเจรจาวันพรุ่งนี ้แลกยกเลิกคว่ำบาตร…. ปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน

• 25 กพ Reuters รายงานว่า อิหร่านพร้อมเสนอ “ข้อยอม”ในโครงการณ์นิวเคลียร เพื่อแลกการยกเลิกคว่ำบาตร
  – ยอมส่งยูเรเนียมที่ผ่านการเสริมสมรรถนะสูงบางส่วนออกไปนอกประเทศ
  – จัดตั้งคณะทำงานภูมิภาคด้านการเสริมสมรรถนะในอนุภูมิภาคเพื่อให้สหรัฐรับรองสิทธิ์ (รวมมือก้บ IAEA องค์การพลังงานปรมาณูระหว่างประเทศ)
  – ร่างข้อตกลงที่รองรับสิทธฺพื้นฐานเพื่อใช้นิวเคลียร์อย่างสันติ
  – ยืนยันไม่พัฒนาอาวุธนิวเคลียร์
• การเจรจา โครงการณ์พัฒนานิวเคลียร์ อิหร่าน รอบที่ 3 ระหว่าง สหรัฐ – อิหร่าน (โอมานเป็นตัวกลาง) จะจัดขึ้นในวันที่ 26 กพ นี้ ระหว่างที่ต่างผ่ายต่างเคลื่อนทัพรอ
• 24 ก.พ. นักศึกษาอิหร่านยังคงชุมนุมประท้วงต่อเนื่องเป็นวันที่สามในวันจันทร์ที่ผ่านมา หลังเหตุปราบปรามผู้ประท้วงครั้งใหญ่หลายสัปดาห์ก่อน ขณะที่สหรัฐฯ กำลังพิจารณาความเป็นไปได้ในการโจมตีทางอากาศต่ออิหร่าน โดยสื่อของทางการรายงานว่า นักศึกษาตะโกนคำขวัญต่อต้านรัฐบาลที่มหาวิทยาลัยเตหะราน เผาธงประท้วงที่มหาวิทยาลัยสตรีอัล-ซาห์รา และเกิดเหตุปะทะกันที่มหาวิทยาลัยอามีร์คาบีร์ โดยสถาบันทั้งหมดตั้งอยู่ในกรุงเตหะราน
• 20 ก.พ. รมต ต่างประเทศอิหร่าน คาดว่าจะทำผลสรุป ร่างข้อตกลงที่เป็นไปได้ เพื่อส่งให้กับ สตีฟ วิทคอฟ ผู้แทนพิเศษสหรัฐ ในวันที่ 26 กพ เช่นกัน นอกจากนี้ยังย้ำ ว่า “การฑูตเท่านั้นจึงจะเป็นหนทางออกสำหรับเรื่องนี้”
• 20 ก.พ. ทรัมป์ แถลง “กำลังพิจารณา การโจมตีอิหร่าน แบบ จำกัดวง”
• 19 ก.พ.ทรัมป์เตือนอิหร่าน ” ต้องบรรลุข้อตกลงใหม่เกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์กับสหรัฐฯภายในระยะเวลา 10–15 วัน มิฉะนั้น “จะเกิดผลลัพธ์ที่เลวร้าย/รุนแรง” ซึ่งรวมถึงความเป็นไปได้ของ การดำเนินการทางทหาร”
  – อิหร่านยังไม่ยอมรับข้อเรียกร้องหลักของสหรัฐ ตามความเห็นของ JD Vance ซึ่งให้เวลา 2 สัปดาห์ในปรับ่จุดยืนอิหร่านให้ใกล้เคียงมากขึ้น
• 19 ก.พ. กระทรวงกลาโหมสหรัฐได้เพิ่มการส่งกำลังทหารในตะวันออกกลางอย่างมากซึ่งเป็นกองกำลังที่ใหญ่ที่สุดในภูมิภาค
  – เรือบรรทุกเครื่องบินหลายลำ (เช่น USS Gerald R. Ford, USS Abraham Lincoln)
  – เรือพิฆาต, เครื่องบินรบ, ระบบต่อต้านอากาศยาน
  -กองกำลังหนุนกำลังรบอื่น ๆ พร้อมปฏิบัติการใกล้พื้นที่อ่าวเปอร์เซียและอ่าวโอมาน
• 20 กพ อิหร่านออกจดหมายเตือนสหรัฐ “หากสหรัฐโจมตี อิหร่านจะตอบโต้ ฐานทัพและทรัพย์สินของสหรัฐฯในภูมิภาค ซึ่งจะถือเป็นเป้าหมายที่ชอบธรรม”
• 20 กพ มีรายงานเกี่ยวกับการซ้อมรบ ทางทะเล ระหว่าง “รัสเซีย-อิหร่าน”ในอ่าวโอมาน
• 19 กพ รมต ต่างประเทศ มาโก รูบิโ เตรียมเดินทาง พบ นายกรัฐมนตรี อิสราเอล เบนจามิน เนทันยาฮู ในวันที่ 28 ก.พ.
• ทั้งนี้สหรัฐ และ พันธมิตร ให้ความสำคัญกับ
  – โปรแกรมนิวเคลียร์ของอิหร่าน (โดยเฉพาะการเข้มข้นยูเรเนียม)
  – โปรแกรมขีปนาวุธและระบบโจมตีระยะไกล ของอิหร่าน
  – การสนับสนุนกลุ่มติดอาวุธในภูมิภาค
  – อิหร่านยืนกรานว่าบางเรื่องเป็น “เส้นแดง” และไม่ยอมเจรจา ยิ่งทำให้ความขัดแย้งยืดเยื้อและมีความเสี่ยงสูงขึ้น
  ——————————–
• 17 ก.พ. หลังการเจรจา อับบาส อารักชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน เปิดเผยว่า อิหร่านและสหรัฐบรรลุความเข้าใจในหลักการสำคัญร่วมกันบางประการแล้ว แต่ยังมีประเด็นที่ต้องเจรจาต่อไป อีทั้งยังแสดงความเห็นว่าการประชุม เป็นไปในทิศทางที่่ดี
• 18 ก.พ. รองประธานาธปิดี JD Vance แถลง “อิหร่าน ไม่ยอมรับข้อเรียกร้องหลักของสหรัฐ พร้อมให้เวลา 2 สัปดาห์ในการปรับจุดยืนให้ใกล้เคียงกันมากขึ้น”
• ประเด็นข้อเรียกร้องหลักที่เป็นปัญหา
  – การจำกัดโครงการนิวเคลียร์ทั้งหมด / การเข้าตรวของ IAEA / การยกเลิก – ผ่อนคลาย มาตราการคว่่ำบาตรของสหรัฐ / บทบาทหารสหรัฐในตะวันออกกลาง
• 18 ก.พ. บริษัทที่ปรึกษาด้านการเมือง Eurasia Group ประเมินว่า “มีโอกาส 65% ที่สหรัฐจะโจมตี อิหร่าน ภายในสิ้นเดือน เม.ย.” *** หากเกิดการปะทะ จะกระทบต่อเส้นทางขนส่งนำ้มันโลก 15-20%
• ระหว่างการประชุม อิหร่านประกาศปิดช่องแคบฮอร์มุซเป็นการชั่วคราวเมื่อวันอังคาร เพื่อซ้อมรบด้วยกระสุนจริง ซึ่งถือเป็นการแสดงแสนยานุภาพที่เกิดขึ้นไม่บ่อยนัก ขณะที่คณะผู้แทนเจรจาของอิหร่านกำลังหารือกับสหรัฐเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ที่ยังเป็นข้อพิพาท การซ้อมรบครั้งนี้นำไปสู่การที่อิหร่านปิดเส้นทางเดินเรือที่สำคัญเป็นเส้นทางเดินเรือสำคัญสำหรับน้ำมันและพลังงานของโลก(16-17 ก.พ.) การซ้อมรบนี้มีชื่อว่า “Smart Control of the Strait of Hormuz” ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อทดสอบความพร้อมของหน่วยเรือและการตอบโต้ต่อ “ภัยคุกคามทางความมั่นคงและทหาร”นับตั้งแต่สหรัฐ เริ่มข่มขู่และส่งกำลังทหารเข้าสู่ภูมิภาค
• ทั้งนี้ยังคงไม่มีรายละเอียดของการประชุม คาดกว่าเอกสารการประชุมจะออกมาหลังจากนี้
  – สหรัฐต้องการให้อิหร่าน  “ยุติการเสริมสมรรถนะยูเรเนียมทั้งหมด” แต่
  – อิหร่าน พร้อมตกลงประนีประนอมกับสหรัฐ ในเรื่องข้อตกลงนิวเคลียร์ แลกกับการที่สหรัฐ ต้องยกเลิก มาตราการคว่ำบาตรอิหร่านทั้งหมด
  – ยืนยัน”สามารถลดสมรรถนะยูเรเนียมจาก ร้อยละ 60 เหลือ ร้อยละ 20 ได้ (เพื่อไว้สำหรับ ผลิตไฟฟา และการแพทย์ ภายใต้กรอบ IAEA International Atomic Energy Agency )
  – ไม่สามารถขนย้าย ยูเรเนียม สมรรถนะสูงในคลัง มากกว่า 400  Kg (ตามช้อตกลง 2568) ไม่ขอเจรจาเรื่องนี้  และไม่สามารถ ยกเลิก การทำ ขีปนาวุธทิ้งตัว ได้
• สหรัฐเพิ่มแรงกดดัน เคลือน กองเรือบรรทุกเครื่องบินใหญ่ที่สุดในโลก USS Geral R Ford สมทบกับ USS Abraham Lincoln ในทะเลตะวันออกกลาง หากการเจรจาไมเป็นผล
• ภายใน 2 สัปดาห์นี้ จับตาดู ท่าทีของ OPEC+ จะเพิ่มกำลังการผลิตหรือไม่ / การซ้อมรบ และการปิดเส้นทางการเดินเรือของอิหร่าน / ความเคลื่อนไหวกองเรือสหรัฐในตะวันออกกลาง ตลอดจน ถ้อยแถลงเพิ่มเติมจาก ทำเนียบขาว
• 20 ก.พ. ศาลฎีกาสหรัฐ มีมติ 6:3 มีคำสั้งตัดสิน “ทรัมป์ใช้อำนาจ IEEPA โดยไม่ชอบในการขึ้นภาษี Reciprocal Tariff) สิ่งที่กระทำมาทั้งหมด ตั้งแต่ 2 เมย 2025 ถือเป็น โมฆะ” ไม่กี่ชั่วโมงถัดมา ทรัมป์ประกาศเรียกเก็บภาษี 10% จากทุกประเทศ

• 21 กพ. ทรัมป ประกาศเรียกเก็บภาษีนำเข้า 15 % จากทุกประเทศ และอาจเก็บภาษีเพิ่มเติมจากต่างประเทศ โดยให้มีผลบังคับใช้ทันที
  “อิง Section 122 Trade Aat 1974 อนุญาติให้ ปธน เรียกเก็บภาษีได้สูงสุด 15% (ชั่วคราว) ไม่เกิน 150 วันโดยไม่ต้องขอ อนุมัติจากสภาคองเกรสล่วงหน้า”
• ติดตามความเสี่ยงที่สหรัฐต้องคืนเงินภาษี  $175,000 ล้าน ให้กับผู้ชำระภาษี (ศาลไม่ได้กล่าวโดยตรง) คาดบริษัทส่วนใหญ่จะยื่นขอภาษีคืน จากกระทรวงการคลังสหรัฐ จนถึงขณะนี้ ตั้งแต่ ก.พ 2025 เป็นต้นมา มีมากกว่า 1800 บริษัท ยืนฟ้องขอคืนเงินภาษีที่เรียกก็บไว้ (คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ) ซึงรวมถัง Costco , Goodyear …. ที่เป็นผู้นำเข้าจริง

ตะวันออกกลาง เริ่มตึงเครียด หลัง สหรัฐมคำสั่งอพยพคืนที่ผ่านมา … ปัจจัยบวกต่อน้ำมัน

• 24 กพ กระทรวงการต่างประเทศสหรัฐ ได้สั่งให้เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ที่ไม่มีภารกิจจำเป็นเร่งด่วน และครอบครัวของพวกเขา ออกจากสถานเอกอัครราชทูตสหรัฐฯ ในกรุงเบรุต ประเทศเลบานอน โดยเป็น มาตรการด้านความปลอดภัย ท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มสูงขึ้นในภูมิภาคตะวันออกกลาง / อัปเดตคำเตือนการเดินทาง ว่าไม่ควรเดินทางไปเลบานอน เนื่องจากความเสี่ยงด้านความปลอดภัยหลายด้าน รวมถึงการลักพาตัวหรือการก่อการร้ายที่อาจเกิดขึ้นโดยไม่มีการเตือนล่วงหน้า
• สหรัฐ มีการ เสริมกำลังทหารในตะวันออกกลางอย่างมาก และมีรายงานว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ อาจกำลังพิจารณาทางเลือกการดำเนินการทางทหารหากการเจรจาทางการทูตไม่ประสบผล

ประกาศสต็อกน้ำมันดิบ API เพิ่มขึ้น .. ปัจจัยกดดันน้ำมัน

• ข้อมูล US API Weekly Statistical Bulletin รายงาน
  Crude Oil Inventories: +13.4 M บาร์เรล
  Cushing (OK) Stocks: +1.4 M บาร์เรล
  Gasoline Stocks: +3.3 M บาร์เรล
  Distillates (Diesel/Heating Oil): –2.0 M บาร์เรล
• สต็อกน้ำมันดิบยังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง กิจกรรความต้องการน้ำมันในประเทศสัปดาห์ที่ผานมายังคงชะลอตัว

ประกาศตัวเลขดัชนีภาคการผลิต ริชมอนด์ ติดลบ ติดต่อกันมา 1 ปี…. ปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน

• ประกาศตั้วเลขดัชนีการผลิตเขต ริชมอนด์ (เขตการผลิต เวอร์จิเนีย /แมรีแลนด์/นอร์ทแคโรไลนา/เซาท์แคโรไลนา/วอชิงตัน ดี.ซี./เวสต์เวอร์จิเนีย) ที่เน้นการผลิต อาหาร และเครื่องดืม (การเกษตร) และการต่อเรือ เดือน มค -10 ซึ่งติดลบอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ เดือน กพ 2025

H4/H1 ราคาน้ำมันดีดทดสอบแนวต้าน 67.147 อยู่หลายครั้งแต่ปัจจัยข่าว ไม่ช่วยหนุนให้ยืนเหนือแนวต้านดังกล่าวได้ เป็นการเคลื่อนไหว ออกข้าง แบบ Sideway เริ่มสร้าง Harmonic Crab และ Butterfly Pttn

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย+ ปิดแท่งแดง M30 ต่ำกว่า 65.342 ) กรอบ 65.342-65.619 / SL 66.000 เพื่อทำกำไรที่่ เพื่อทำกำไร 65.215/65.100/64.972/64.933/64.785/64.729/64.666

แนวรับ 65.335/64.165/61.775
แนวต้าน 67.145/68.043/69.002

ปฎิทินเศรษฐกิจ 25 ก.พ 2569

บทวิเคราะห์ข่าว
* ถ้อยแถลงทรัมป์ จากสุนทรพจน์ State of the Union ต่อรัฐสภา
ทรัมป์กล่าว “เศรษฐกิจ เป็นชัยชนะของอเมริกา”
– ทรัมป์ กล่าวว่าเศรษฐกิจสหรัฐกับมาแข็งแกร่ง ,ตัวเลขเงินเฟ้อต่ำสุดในรอบ 5ปี , อัตราดอกเบี้ยที่ลดลง และตลาดหุ้นที่เติบโต โดยอ้างความเส็จจากการฟื้นฟูค่า้จ่ายตัวเรือนและการสร้างงาน”
ทรัมป์ตั้งเป้าหนุนพรรค รีพับลิกัน ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม
– โจมตี เดโมแครต สาเหตุทำให้ค่าครองชีพสูง และแรงกดดันนโยบายและเศรษฐกิจ
– โอกาสจะปรับลด ภาษีเงินเได้ ส่วนบุคคลและนิติบุคคล
ทรัมป์กล่าวถึงการค้าระหว่างประเทศ
– วิจารณ์ คำตัดสินศาลสูงสุด
– เตรียมใช้กฎหมายอื่น เพื่อรักษาการเก็บภาษี
– เปิดคำสั่ง ศุลกากร ภาษีนำเข้าใหม่ ที่ 10% (แทนคำขู่ 15% ก่อนหน้านี้)
ทรัมป์แถลง ถึงภัยคุกคามต่อ สหรัฐ และ การรับมือกับอิห่านในความไม่แน่นอนด้านนิวเคลียร์

• ติดตามตัวเลข สต็อกน้ำม้นดิบคงคลังในคืนนี้ จะตรงกับ API หรือไม่ หากมีปริมาณสต็อกเหลือมาก จะเป็นปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน