กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 20 ก.พ. 2569

Day วานนี้ราคาทองคำยังคงผันผวน ราคาร่วงลงมาแตะแนวรับที่ให้ไว้ ก่อนดีดขึ้น (ตามคาด) แต่ยังคงมีความผันผวนขึั้น – ลง ตลอดทั้งวัน ในกรอบแคบ วานนี้ ราคาทองคำปิดบวก $25.20 แม้ได้รับแรงกดดันจากการแข็งค่าของดอลลาร์ หลังการเปิดเผยตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ดีเกินคาด อาทิ เปิดเผยดัชนีภาคการผลิตในภูมิภาคมิด-แอตแลนติก ที่ดีดตัวเกินคาดสู่ระดับ 16.3 ในเดือนก.พ. / ขณะที่ตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ลดลงสู่ระดับ 206,000 รายในสัปดาห์ที่แล้วต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 225,000 ราย ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์ แข็งค่าติดต่อกันเป็นวันที่ 4 ซึ่งถือเป็นการแข็งค่าต่อเนื่องยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนม.ค. แต่อย่างไรก็ดี ทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยยังปรับตัวขึ้นได้ โดยได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่าน หลังปธน.ทรัมป์ กล่าวว่า ขู่ว่า โลกจะได้รู้ภายในเวลา 10 วันว่าสหรัฐจะสามารถบรรลุข้อตกลงกับอิหร่านได้หรือไม่ หรือสหรัฐจะใช้ปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่าน และรัสเซียที่ควำ่เจรจาสันติภาพ รัสเซีย-ยูเครนในวันที่ 2 การประชุมทั้ง 3 วัน

ประกาศตัวเลขเศรษฐกิจ USA ออกมาดี .. ปัจจัยบวกต่อ USD กดดัน ทองคำ (เล็กน้อย)

• ดัชนีภาคการผลิตจากเขตฟิลาเดลเฟีย ซึ่งจัดทำโดย Federal Reserve Bank of Philadelphia เดือนก.พ. ดีดขึ้นสู่ 16.3 สูงเกินตลาดคาด
• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างานครั้งแรก คงเหลือ 206,000 ต่ำกว่าคาด 225000 สะท้อนตลาดแรงงานยังไม่เย็นลง
• ดัชนีดอลล่าร์ DXY แข็งค่าต่อเนื่องเป้นวันที่ 4 ทั้งข้อมูลเศรษฐกิจ และ การที่เฟดออกมาลดโอกาสในการลดดอกเบี้ย ,Bond Yield ปรับขึ้น

ทรัมป์ขู่โจมตีอิหร่านภายใน 10 -15 วันหากดึงเช็งไม่บรรลุข้อตกลงนิวเคลียร์ …. ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมัน

• 19 ก.พ.ทรัมป์เตือนอิหร่าน ” ต้องบรรลุข้อตกลงใหม่เกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์กับสหรัฐฯภายในระยะเวลา 10–15 วัน มิฉะนั้น “จะเกิดผลลัพธ์ที่เลวร้าย/รุนแรง” ซึ่งรวมถึงความเป็นไปได้ของ การดำเนินการทางทหาร”
  – อิหร่านยังไม่ยอมรับข้อเรียกร้องหลักของสหรัฐ ตามความเห็นของ JD Vance ซึ่งให้เวลา 2 สัปดาห์ในปรับ่จุดยืนอิหร่านให้ใกล้เคียงมากขึ้น
• 19 ก.พ. กระทรวงกลาโหมสหรัฐได้เพิ่มการส่งกำลังทหารในตะวันออกกลางอย่างมากซึ่งเป็นกองกำลังที่ใหญ่ที่สุดในภูมิภาค
  – เรือบรรทุกเครื่องบินหลายลำ (เช่น USS Gerald R. Ford, USS Abraham Lincoln)
  – เรือพิฆาต, เครื่องบินรบ, ระบบต่อต้านอากาศยาน
  -กองกำลังหนุนกำลังรบอื่น ๆ พร้อมปฏิบัติการใกล้พื้นที่อ่าวเปอร์เซียและอ่าวโอมาน
• 20 กพ อิหร่านออกจดหมายเตือนสหรัฐ “หากสหรัฐโจมตี อิหร่านจะตอบโต้ ฐานทัพและทรัพย์สินของสหรัฐฯในภูมิภาค ซึ่งจะถือเป็นเป้าหมายที่ชอบธรรม”
• 20 กพ มีรายงานเกี่ยวกับการซ้อมรบ ทางทะเล ระหว่าง “รัสเซีย-อิหร่าน”ในอ่าวโอมาน
• 19 กพ รมต ต่างประเทศ มาโก รูบิโ เตรียมเดินทาง พบ นายกรัฐมนตรี อิสราเอล เบนจามิน เนทันยาฮู ในวันที่ 28 ก.พ.
• ทั้งนี้สหรัฐ และ พันธมิตร ให้ความสำคัญกับ
  – โปรแกรมนิวเคลียร์ของอิหร่าน (โดยเฉพาะการเข้มข้นยูเรเนียม)
  – โปรแกรมขีปนาวุธและระบบโจมตีระยะไกล ของอิหร่าน
  – การสนับสนุนกลุ่มติดอาวุธในภูมิภาค
  – อิหร่านยืนกรานว่าบางเรื่องเป็น “เส้นแดง” และไม่ยอมเจรจา ยิ่งทำให้ความขัดแย้งยืดเยื้อและมีความเสี่ยงสูงขึ้น
  ——————————–
• 17 ก.พ. หลังการเจรจา อับบาส อารักชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน เปิดเผยว่า อิหร่านและสหรัฐบรรลุความเข้าใจในหลักการสำคัญร่วมกันบางประการแล้ว แต่ยังมีประเด็นที่ต้องเจรจาต่อไป อีทั้งยังแสดงความเห็นว่าการประชุม เป็นไปในทิศทางที่่ดี
• 18 ก.พ. รองประธานาธปิดี JD Vance แถลง “อิหร่าน ไม่ยอมรับข้อเรียกร้องหลักของสหรัฐ พร้อมให้เวลา 2 สัปดาห์ในการปรับจุดยืนให้ใกล้เคียงกันมากขึ้น”
• ประเด็นข้อเรียกร้องหลักที่เป็นปัญหา
  – การจำกัดโครงการนิวเคลียร์ทั้งหมด / การเข้าตรวของ IAEA / การยกเลิก – ผ่อนคลาย มาตราการคว่่ำบาตรของสหรัฐ / บทบาทหารสหรัฐในตะวันออกกลาง
• 18 ก.พ. บริษัทที่ปรึกษาด้านการเมือง Eurasia Group ประเมินว่า “มีโอกาส 65% ที่สหรัฐจะโจมตี อิหร่าน ภายในสิ้นเดือน เม.ย.” *** หากเกิดการปะทะ จะกระทบต่อเส้นทางขนส่งนำ้มันโลก 15-20%
• ระหว่างการประชุม อิหร่านประกาศปิดช่องแคบฮอร์มุซเป็นการชั่วคราวเมื่อวันอังคาร เพื่อซ้อมรบด้วยกระสุนจริง ซึ่งถือเป็นการแสดงแสนยานุภาพที่เกิดขึ้นไม่บ่อยนัก ขณะที่คณะผู้แทนเจรจาของอิหร่านกำลังหารือกับสหรัฐเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ที่ยังเป็นข้อพิพาท การซ้อมรบครั้งนี้นำไปสู่การที่อิหร่านปิดเส้นทางเดินเรือที่สำคัญเป็นเส้นทางเดินเรือสำคัญสำหรับน้ำมันและพลังงานของโลก(16-17 ก.พ.) การซ้อมรบนี้มีชื่อว่า “Smart Control of the Strait of Hormuz” ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อทดสอบความพร้อมของหน่วยเรือและการตอบโต้ต่อ “ภัยคุกคามทางความมั่นคงและทหาร”นับตั้งแต่สหรัฐ เริ่มข่มขู่และส่งกำลังทหารเข้าสู่ภูมิภาค
• ทั้งนี้ยังคงไม่มีรายละเอียดของการประชุม คาดกว่าเอกสารการประชุมจะออกมาหลังจากนี้
  – สหรัฐต้องการให้อิหร่าน  “ยุติการเสริมสมรรถนะยูเรเนียมทั้งหมด” แต่
  – อิหร่าน พร้อมตกลงประนีประนอมกับสหรัฐ ในเรื่องข้อตกลงนิวเคลียร์ แลกกับการที่สหรัฐ ต้องยกเลิก มาตราการคว่ำบาตรอิหร่านทั้งหมด
  – ยืนยัน”สามารถลดสมรรถนะยูเรเนียมจาก ร้อยละ 60 เหลือ ร้อยละ 20 ได้ (เพื่อไว้สำหรับ ผลิตไฟฟา และการแพทย์ ภายใต้กรอบ IAEA International Atomic Energy Agency )
  – ไม่สามารถขนย้าย ยูเรเนียม สมรรถนะสูงในคลัง มากกว่า 400  Kg (ตามช้อตกลง 2568) ไม่ขอเจรจาเรื่องนี้  และไม่สามารถ ยกเลิก การทำ ขีปนาวุธทิ้งตัว ได้
• สหรัฐเพิ่มแรงกดดัน เคลือน กองเรือบรรทุกเครื่องบินใหญ่ที่สุดในโลก USS Geral R Ford สมทบกับ USS Abraham Lincoln ในทะเลตะวันออกกลาง หากการเจรจาไมเป็นผล
• ภายใน 2 สัปดาห์นี้ จับตาดู ท่าทีของ OPEC+ จะเพิ่มกำลังการผลิตหรือไม่ / การซ้อมรบ และการปิดเส้นทางการเดินเรือของอิหร่าน / ความเคลื่อนไหวกองเรือสหรัฐในตะวันออกกลาง ตลอดจน ถ้อยแถลงเพิ่มเติมจาก ทำเนียบขาว

ปฎิกิริยารัสเซีย หลังเทการประชุมสันติภาพ รัสเซีย-ยูเครน … ปัจจัยบวกต่อนำ้มัน

• รัฐมนตรีต่างประเทศรัสเซีย เซอร์เกย์ ลาฟรอฟ กล่าวในรายการสัมภาษณ์กับสื่อว่า “มาตรการของสหรัฐฯ เช่นการ คว่ำบาตรบริษัทน้ำมันใหญ่ของรัสเซีย (เช่น Rosneft และ Lukoil) และความพยายามขัดขวางพันธมิตรอย่างอินเดียจากการซื้อ น้ำมันรัสเซีย เป็นการ “พยายามผลักรัสเซียออกจากตลาดพลังงานโลก
• เขาแสดงความเห็นว่าทรัมป์พูดถึงความร่วมมือและการแก้ปัญหาความขัดแย้งกับรัสเซีย แต่ในทางปฏิบัติ การกระทำกลับสวนทางกับคำพูดนั้น.
•  กพ. การเจรจาสันติภาพ ระหว่าง รัสเซีย – ยูเครน โดยมีสหรํฐ แบบไตรภาคีสิ้นสุดลงวานนี้(ทั้งที่ควรจะสิ้นสุดในวันนี้) โดยไม่มีการแถลงการณ์ร่วม และกรอบเวลาในการเจรจารอบถัดไป
• ประเด็นความขัดแย้ง
  – เส้นแบ่งเขตแดนและดินแดนพิพาท
  รัสเซียต้องการรับรองพื้นที่ตนควบคุมอยู่ แต่ยูเครน ต้องการอธิปไตยเต็มรูปแบบ
  – เงื่อนไขการหยุดยิงระยะยาว
  ไม่มีการระบุ รูปแบบการตรวจสอบการหยุดยิง และ ผู้ค้ำประกันความมั่นคง และไม่กำหนด บทบาทของกองกำลังต่างชาติ
  – มาตราการคว่ำบาตรรัสเซีย
  รัสเซ๊ย ต้องการให้มีการผอ่นคลายบางส่วน แต่ยูเคนและพันธมิตรยุโรป ยังไม่พร้อมที่จะผ่อนคลาย หรือยกเลิก

H4/H1 ราคาทองคำระยะสั้นเริ่มแกว่งตัวในกรอบแคบ หลังขาดปัจจัยสนับสนุนใหม่ แรงซื้อยังคงมีขึ้นมา จากสถานะการณ์ อิหร่าน -สหรัฐ ราคาน้ำมันทะลุผ่าน Channel Downtrend ระยะสั้นขึ้นมา แต่ก็ญังเคลื่อนไหวในลักษณะ flag ออกไปเรื่อยๆ จนกว่าจะมีปัจจัยข่าวใหม่ ให้พิจารณากรอบ การเคลื่อนไหว 4950 -5050

คำแนะนำ

• เปิดสถานนะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ + หากราคายืนเหนือ 5050(ปิดแท่งเขียว H1) กรอบ 5022-5052 /SL 5015 เพื่อทำกำไร 5060/5070/5080/5090
• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย + หากราคาปิดต่กว่า 4950 (ปิดแท่งแดง H1 กรอบ 4940/4920/4910/4900/4899

แนวรับ 4832/4768/4655

แนวต้าน 5052/5091/5156

ปฎิทินข่าว 20 ก.พ.2569

บทวิเคราะห์

• ติดตามประกาศครั้งแรก GDP Q4 หากตัวเลขเไม่ติดลบก็ยังถือว่า โดยเฉลีี่ยเศรษฐกิจสหรัฐ ออกมา
• ติดตามตัวเลขดัชนีผู้จัดการจัดซื้อ – ภาคการผลิต สหรัฐ คาดการณ์ว่าอ่อนลงมาจากเดือนที่แล้วเพียงเล็กน้อย แต่หากตัวเลขต่ำมาก จะส่งผลกดดัน USD และเป็นบวกต่อทอง