กลยุทธ์การลงทุน Crude Oil (WTI) ประจำวันที่ 13 ก.พ. 2569

Day ราคาปรับตัวร่วงลงร้อยละ 2.77 % หลังจาก EIA ปรับลดคาดการณ์อุปสงค์จะลดลง และอุปทานน้ำมันลดลงเช่นกัน หลังการหยุดผลิตน้ำมันใน คาซักสถาน และที่อื่นๆ ในขณะสถานะการณ์ อิหร่าน-สหรัฐ ยังคงทรงตัว รอการนัดเจรจารอบถัดไป ปิดแท่งรายวัน Bearish Marubozo

สัญญาน้ำมันดิบเวสต์ เท็กซัส (WTI) ปิดที่ 62.84 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ลดลง 2.77%

รายงานของ EIA (Short-Term Energy Outlook) และแรงกดดันตลาดน้ำมันประจำวันที่ 12 ก.พ. อุปสงค์ลด อุปทานลด … ปัจจัยกดดันต่อราคาน้ำมัน

• EIA ปรับแนวโน้มอุปสงค์น้ำมัน
  – EIA คาดว่าอุปสงค์น้ำมัน “เพิ่มขึ้นช้ากว่าการเติบโตของอุปทาน” โดยแนวโน้มการบริโภคทั้งเบนซิน ดีเซล และเชื้อเพลิงประเภทอื่น ไม่เพิ่มเร็วพอที่จะดูดซับกำลังผลิตเพิ่มขึ้น ส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อตลาดและราคาน้ำมันโดยรวม
  – โดยรวมอุปสงค์ ไม่สามารถตามทันอุปทานที่เพิ่มขึ้น ทำให้ สินค้าคงคลังโลกมีแนวโน้มเพิ่มมากขึ้น ซึง่ส่งแรงกดดันต่อตลาด
• อุปทานน้ำมัน: ปัจจัยจากการหยุดผลิตและผลต่ออุปทาน
  – การหยุดผลิตในคาซัคสถาน : EIA ระบุว่าในเดือนมกราคมมีการหยุดผลิตน้ำมันจากกิจกรรมที่ไม่ได้วางแผนใน “สหรัฐฯ และคาซัคสถาน” ทำให้อุปทานในระยะสั้น ตึงตัวมากขึ้น แต่เป็นเหตุการณ์ชั่วคราวและมีแนวโน้มฟื้นตัวในช่วงต่อไป
  – สหรัฐลดการผลิตประมาณ 320,000 บาร์เรล/วัน จากสภาพอากาศเย็นจัด / คาซัคสถานสถานการณ์ไฟดับที่แหล่งผลิตหลักและเหตุโจมตีโดรนร่วมกับสภาพอากาศเลวร้ายที่ท่าเรือส่งออก ส่งผลให้การผลิต ลดลงกว่า 400,000 บาร์เรล/วัน ในเดือนมกราคมก่อนหน้านี้
• คาดการอุปทาน–อุปสงค์ในภาพใหญ่
  – EIA คาดว่าการเติบโตของอุปสงค์น้ำมันจะเพิ่มขึ้นช้าในปี 2026 และไม่เร็วพอเทียบกับอุปทานที่กำลังเพิ่มสูงขึ้น
  – แม้จะมีการหยุดผลิตในสหรัฐฯ และคาซัคสถานในช่วงต้นปี ทำให้เกิด “tightness” ชั่วคราว แต่ EIA คาดว่าการผลิตโดยรวมจะยังคงเพิ่มขึ้นตลอดปี 2026 และ 2027

อิหร่านยอมลดทอน สมรรถนะแร่ยูเรเนียม แลกยกเลิกคว่ำบาตร / รอนัดการเจรจาครั้งใหม่ … กดดันราคาน้ำมัน

• 12 กพ รอยเตอร์พบภาพจากดาวเทียม ฐานทัพสหรัฐในกาตาร์ที่อยู่ไม่ไกลจากอิหร่าน ณ ปัจจุบัน มีจำนวนเครื่องบินรบ มากขึ้น รวมทั้งมีรายงาน การเอาขีปนาวุธขึ้นลำกล้องเตรียมไว้ และมีการติดตั้ง แพทริอตบนรถบรรทุกเคลื่อนที่
• 10 กพ ทรัมป์ กำลังพิจารณาส่งเรือบรรทุกเครื่องบินลำที่ 2 ไปตะวันออกกลาง เตรียมเจรจากับอิหร่านอีกครั้ง (USS Geroge Washington ประจำการฐานทัพใกล้ญี่ปุ่น หรือ USS Geroge X W ฺBush ทางตะวันออกของสหรัฐ) ซึ่งต้องใช้เวลาอย่างน้อย 1
• 9 กพ หน่วยงานบริหารทางการทะเลของสหรัฐ (U.S. Maritime Administration) กระทรวง คมนาคม ออกเตือน เรือพาณิชย์ ที่ติดธงชาติสหรัฐที่จำเป็นต้องผ่านช่องแคบ ฮอร์มุช ควรอยู่ห่าง น่านน้ำอิหร่านให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้
  – หากกองกำลังอิหร่านขึ้นตรวจบนเรือ ให้ลูกเรืออย่า “ขัดขืนด้วยกำลัง”  พร้อมให้ระบุ ชื่อเรือ และให้ยืนยันว่าเดินเรือตามกฎหมายระหว่างประเทศ
• โมฮัมมัด เอสลามี รองประธานาธิปดีอิหร่าน (หัวหน้าสนง พลังงานปรมาณูของอิหร่าน) ระบุว่า “อิหร่านพร้อม เปิดกว้างการเจรจา การเจือจาง หรือ ลดทอน การเสริม สมรรนะ แร่ยูเรเนียม หากสหรัฐ ยุติ การคว่ำบาตร ต่ออิหร่าน”
• 7 ก.พ. ทรัมป์ออกคำสังบริหาร กดดัน อิหร่าน ขู่เก็บภาษีนำเข้าสหรัฐ 25% จากประเทศที่ยังเป็นคู่ค้าอิหร่าน 

ท่อส่งน้ำมัน Druzhba pipeline ถูกโจมตีในยูเครน – การขนส่งหยุดชะงักตั้งแต่ 27 ม.ค. … ปัจจัยบวกต่อ ราคาน้ำมัน (Short Term)

• การขนส่งน้ำมันของรัสเซียไปยังยุโรปตะวันออกผ่านช่วงท่อในยูเครนของ Druzhba pipeline ถูกระงับตั้งแต่ 27 มกราคม หลังเกิดการโจมตีที่ยูเครนระบุว่าเป็น “การโจมตีอย่างมีเป้าหมายของรัสเซีย”
• รัฐมนตรีต่างประเทศยูเครน Andrii Sybiha โพสต์บน X ว่าโครงสร้างพื้นฐานของท่อกำลังลุกไหม้ พร้อมเผยภาพเจ้าหน้าที่ดับเพลิงควบคุมเพลิง
• บริษัทพลังงานแห่งชาติของยูเครน Naftogaz รายงานในวันเดียวกันว่ามีการโจมตีสิ่งอำนวยความสะดวกด้านพลังงานในยูเครนตะวันออก แต่ไม่ได้ระบุชื่อสถานที่อย่างเป็นทางการ

H4/H1 ราคาน้ำมันยังคงเคลื่อนไหวในเทรดน์ขาขึ้น หากหลุด จาก 62.074 จะถือเป็นการสิ้นสุดโครงสร้างเทรนด์ขาลง ราคาวานนี้ปรับตัวในระัดบ 62.473ตรงกับ Retracement 88.60% และหลุดจาก Channel Uptrend ลงมา มีความเสี่ยงที่จะ Rebound เพื่อ Retest และอาจพักฐานร่วงลงมาอีกระลอก

คำแนะนำ

• เปิดสถานนะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) กรอบ 63.021-63.443 / SL 64.000 เพื่อทำกำไรที่่ 62.698/62.498/62.406/62.202/62.115/61.974

แนวรับ 61.974/60.859/59.876

แนวต้าน 65.224/66.166/67.743

ปฎฺิทินเศรษฐกิจ 13 ก.พ.2569

บทวิเคราะห์ข่าว

• หากตัวเลข CPI y/y (เงินเฟ้อ) >2.7% มากกว่าเดือนที่ผ่านมา Fed มีแนวโน้ม ชะลอการลดดอกเบี้ย ภาคเศรษฐกิจอาจะจะซบเซา มีผลต่อราคาน้ำมัน ลดลงในระยะสั้น
• หากตัวเลข CPI y/y (เงินเฟ้อ) <2.5% น้อยกว่าคาดการณ์ Fed สามารถควบคุมเงินเฟ้อได้ มีโอกาสที่เฟดจะกระตุ้นเศรษฐกิจ ด้วการปรับ ลดดอกเบี้ย ซึ่งมีผลบวกต่อราคาน้ำมันในระยะสั้น