กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 4 ก.พ. 2569

Day วานนี้ ราคาทองคำปิด +$282 ได้รับแรงหนุนจาก More Risk Off หรือวัน Black Friday วานนี้ เป็นวันที่ตลาดมีความกังวล ทั้งรายชื่อประธานเฟดคนใหม่ Kevin Wash ซึงจากประสบการณ์เดิม เค้าไม่มีแนวคิดที่จะลดดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเหมือนที่คาดไว้ หรือ แม้ว่าหากประกาศลดดอกบี้ย ก็จะมีการควบคุมงบการเงินของ เฟด   ในขณะที่ตลาดหุ้น วอลล์สตรีท ก็ร่วงแรง เนื่องจาก ความกังวล บริษัทเทคโนโลยี เผชิญการแข่งขันที่รุนแรง และอัตราผลกำไรที่น้อยลง :AI .ใหม่ๆ สามารถทำงาน ของ ซอร์ฟแวร์หลายอย่างถูกต้องและเร็วกว่า  นอกจากนี้ยังมีความตึงเครียดที่อาจปะทุได้อีกแม้ว่าจะมีการนัดเจรจากันในวันศุกร์นี้ หลังจากที่สหรัฐยิง โดรน อิหร่าน ที่เข้ามาใกล้เรื่อ บรรทุกเครื่องบิน USS อับบราฮัม ลินคอน / CME Gorp ประกาศ เกณท์ เพิ่มวางเงินประกัน การซื้อขาย สัญญาโลหะมีค่า เพิ่มขึ้น

3 ก.พ. Black Friday นักลงทุนเท สินทรัพย์เสี่ยงถือทองคำ โหมด Risk Off … ปัจจัยบวกต่อ ทองคำ

• หลังตลาดทราบว่า Kevin Warsh จะเป็นประธาน Fed คนถัดไป เริ่มมีความกังวล เนื่องจากประสบการณ์ ของ Kevin ในช่วงที่เป็นประธาน เฟด
  – คุมนโยบาย การเงินมากกว่าเดิม คาดว่า ดอกเบี้ยยังคงสูงในระยะยาว
• ด้าน เดโมแครต และ รีพับลิกันบางคน จะขอเลื่อนพิจารณา เนื่องจากอยากรผลการสอบสวน ของ Lisa Cook และ Jerome Powell  ในเดือน มิ.ย.ก่อน
• ส่งผลให้ USD (DXY) แข็.งค่าขึ้น วานนี้  + มีแรงขายสินทรัพย์เสี่ยง เข้าสู่ mode Risk Off และเข้าถือ “ทองคำ” ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
  – S&P  – 1.4 % / Nasdaq – 1.9%  / Bond Yield – 0.8%(ซื้อ Bond เยอะขึ้น)

สถานะการณ์ Government Shutdown ในสหรัฐ… ปัจจัยบวกต่อ ทองคำ

• สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ มีมติผ่านข้อตกลงร่างงบประมาณอย่างเฉียดฉิว ด้วยคะแนน 217 ต่อ 214 เสียง  เมื่อวันอังคาร ยุติการปิดหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐ โดยร่างกฎหมายดังกล่าวถูกส่งต่อไปเข้าสู่กระบวนการ รวมร่าง Conference Committee ก่อนจะส่งต่อให้ทรัม์ ลงนามบังคับใช้
• ร่างกฎหมายนี้จะช่วยต่ออายุการจัดสรรงบประมาณให้กับหน่วยงานสำคัญหลายแห่ง ครอบคลุมหน่วยงานด้านกลาโหม, สาธารณสุข, แรงงาน, การศึกษา และที่อยู่อาศัย นอกจากนี้ ยังขยายงบประมาณของกระทรวงความมั่นคงแห่งมาตุภูมิเป็นการชั่วคราว ระหว่างที่ฝ่ายนิติบัญญัติกำลังเจรจาแนวทางปรับแก้มาตรการบังคับใช้กฎหมายตรวจคนเข้าเมือง

สหรัฐ ยิง โดรนอิหร่าน ตกก่อการประชุมกันศุกร์นี้ … สถานะการณ์ตึงเครียด จะเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ

• สหรัฐ – อิหร่าน มีแผนการจัดการเจรจา ในวันศุกร์ 6 กพ นี้ ที่ อิสตันบูล ตุรกี โดยตัวแทนระดับสูงของทั้ง 2 ฝ่าย (ล่าสุดอิหร่าน ขอเปลี่ยนสถานที่ เป็นโอมาน ,เรียกร้องให้เปลี่ยนรูปแบบการเจรจา โดยให้ สหรัฐ-อิหร่าน มาเจรจากัน โดยไม่ต้องมีประเทศที่ 3 – 4 ( ซ่าอุดิอารเบีย และ อีหยิบ)
  – ข้อเรียกร้องสหรัฐ : ต้องการให้อิหร่าน “ยุติการเพิ่มสมรรถนะของยูเรเนียม
  – จำกัดโปรแรมขีปนาวุธบัลลิสติก
  – ยุติการสนับสนุนกลุ่มติดอาวุธภูมิภาค เช่น ฮามาส(ปาเสสไตน์) ฮิซบอลเลาะ (เลบานอน) ฮูติ (เยเมน)
• จนถึงปัจจุบัน แม้จะไม่มีคำยืนยันว่ามีการปิดช่องแคบ ฮอร์มุช แต่เรือที่ผ่านเข้าออกทุกลำ กองกำลังอิหร่านจะขึ้นตรวจก่อนปล่อยออกทะเล ซึ่งอาจทำให้เกิดความล่าช้าบ้าง
• 3 ก.พ. กองทัพสหรัฐ ยิง”โตรนอิหร่น Shahed -139”ที่บินใกล้เรือบรรทุกเครื่องบิน USS Abraham Lincoln โดยให้เหตเผลว่าป้องกันตัว ขณะอิหร่านแจ้งว่า เป็นโดรนหลุดวิถีโคจรแค่บางตัวเท่านั้นเอง แม้ว่าบางหน่วยงาน รายงานว่าเป็นโดรนแอบส่องสหรัฐ
• 3 ก.พ. เรือบรรทุกน้ำมันสหรัฐ หนีเข้าพื้นที่ปลอดภัย ได้สำเร็จ หลังเผชิญหน้าเรือ อิหร่าน ที่บังคับให้ยุดเรือ เพื่อขึ้นตรวจ

CME Group ประกาศเพิ่มวางเงินประจำ สำหรับโลหะมีค่า … ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• CME Group ประกาศเพิ่ม margin requirements สำหรับสัญญาฟิวเจอร์สโลหะมีค่า (ทองคำ เงิน และโลหะอื่น ๆ) เพื่อรองรับความผันผวนของราคาอย่างรุนแรงในตลาด ที่เกิดจากการแกว่งตัวและการปรับฐานราคาครั้งใหญ่ของทองคำและเงิน ซึ่งในบางวันมีการหลุดระดับราคาหนักที่สุดในรอบหลายสิบปี จึงต้องเพิ่มเงินประกันให้มากขึ้นเพื่อให้ผู้ค้าที่ถือสถานะสามารถรับมือกับความเสี่ยงได้มากขึ้น โดยลดโอกาสที่จะเกิดค้างชำระ (default) ของผู้ค้าที่มีเงินไม่เพียงพอ
• ทองคำ ปรับ Margin จาก 6% เป็น 8% ของมูลค่าสัญญา
• นักลงทุนรายย่อยและรายใหญ่ที่ถือสถานะจะต้องมีเงินในบัญชีมากขึ้นเพื่อครอบคลุม Initial & Maintenance Margin ที่สูงขึ้น อาจเกิด margin calls มากขึ้นเมื่อราคาผันผวน

H4/H1ทองคำมีการ Rebound ทางเทคนิกขึ้นหลังจากลงมาทดสอบบริเวณ 4405 ในขณะเดียวกัน การฟอร์มรูปแบบ Hamonic Bat Pattern สำหรับ TF 1 (เป้า4260-4336) และตรงอยู่ในตำแหน่ง Quasimodo Level เช่นกัน

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) ที่กรอบ 4957-5000 / SL 4950 เพื่อทำกำไร 5005/5018/5030/5040/5050/5070/5080/5090/5100/5110

แนวรับ 4927/4867/4799

แนวต้าน 5133/5335/5453

ปฎิทินเศรษฐกิจ 4 ก.พ.2526

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษร หากตัวเลขออมากน้อยตามคาด จะเป็นบวกต่อราคาน้ำมัน
• ติดตาม PMI – ภาคบริการ หากออกมาสูงกว่า 50.0 จะเป็นปัจจัยบวกต่อ USD และกดดันทองคำ