กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 23 ม.ค. 2569

DAY วานนี้ ราคาปิดบวก $102.50 พร้อมพุ่งทะลุ 4900 สร้าง ATH  4967 โดยได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ดำเนินอยู่ ทรัมป์ จะกล่าวว่า เขาได้บรรลุข้อตกลงกับนาโตเพื่อให้สหรัฐ สามารถเข้าถึงกรีนแลนด์ได้อย่างสมบูรณ์และถาวร แต่รายละเอียดของข้อตกลงยังไม่ชัดเจน และเดนมาร์กยืนยันว่าอธิปไตยของตนเหนือเกาะดังกล่าวไม่ใช่เรื่องที่จะนำมาหารือได้ นอกจากนี้ ทรัมป์ยังขู่ ชาติยุโรป หากร่วมกัน Sell America ว่าจะมีมาตราการตอบโต้ที่รุนแรงขนาดใหญ๋ ทรัมป์ ประกาศผ่าน Truth Social ว่าประเทศใดก็ตามที่ยังทำธุรกิจกับอิหร่าน จะถูกสหรัฐ เรียกเก็บภาษีนำเข้าเพิ่ม 25% โดยมีผลทันที นอกจากนี้ มีรายงานการเคลื่อนพล กองทัพสหรํฐ เข้ามาทางทะเลอินเดีย ปัจจัยดังกล่าวกระตุ้นแรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่ม นอกจากนี้ ทองยังได้รับแรงหนุนจากโกลด์แมน แซคส์ ที่ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาทองคำ ณ สิ้นปี 2026 เป็น 5,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จากเดิม 4,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยระบุว่าภาคเอกชนและธนาคารกลางของประเทศตลาดเกิดใหม่ต่างหันมาลงทุนในทองคำมากขึ้น

ประกาศ Final GDP สหรัฐ ออกมาดีเกินคาด … ปัจจัยบวกต่อ USD กดดัน GBP

• 22 ม.ค.ประกาศตัวเลข Final GDP Q3  =4.4 % มากกว่า Q2 = 3.8% สะท้อนเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง ซึ่งมาจาก การใช้จ่ายของผู้บริโภค ที่แข็งแกร่ง การส่งออกที่เพิ่มขึ้น และการนำเข้าที่ลดลง ในขณะที่
  – เงินเฟ้อ เพื่อการบริโภค ส่วนบุคคล  ทั่วไป  PCE  +  0.2 %
  เงินเฟ้อ เพื่อการบริโภค ส่วนบุคคล  พื้นฐาน (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) Core PCE + 2.8 % *** เฟดใช้ในการควบคุมเงินเฟ้อ

กระแส Sell America เทขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ส่งผลให้ USD ่อ่อนค่า ทรัมป์ขู่หากยกโรปยังคงเทขายพันธัตร จะด้รับมาการอย่างสาาสม  … ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• ผู้นำยุโรปยังคงดำเนินแผนการ นักลงทุน ทัวโลก เคลื่อนย้ายเงิน เทขาย พันธบัตรบาลสหรัฐ ส่งผลให้
  – USD(DXY) ร่วงลง 1%  EUR แข็งค่าขึ้น 0.6% การเทขายพันธบัตรรัฐบาล ส่งผลให้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Yield) พุ่งสูง Bond Yield 10 ปี 4.295%   30 ปี 4.92% (สูงสุดในรอบ 4 เดือน)
• เดนมาร์ก ประกาศ “ขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 100 ล้านในสิ้นเดือน ม.ค. 2026/ เบสเซนต์ ไม่กังวลต่อการขายพันธบัตรของเดนมารค
• สวีเดน ขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ออกมา หลายพันล้านดอลลาร์ โดยเร่งายในสัปดาห์นี้
• จีน ลดการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรํฐมาตั้งแต่ ปี 2024  (บริหารพอร์ตความเสี่ยง ไม่ใช่ Sell America)
• ทั้งนี้ •ยุโรปถือครอง พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ถึง 8 ล้านล้าน ดอลลาร์ / Moody’s ลดเครดิตสหรัฐ จาก Aaa เป็น Aa1 (อยู่กลุ่มเดียวกับ ออสเตรีย ฟินแลน เอสโตเนีย) เนื่องจาก ขาดดุลย์งบประมาณ และตุนทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น  (ส่งครามการค้า กลายเป็นสงครามทุน Capital War)
• แต่ สก็ฮต เบสเซนต์ รมต คลัง ไม่แน่ใจว่าผลกระทบมาจาก เรื่อง กรีนแลนด์เพียงอย่างเดียว หรือการเทขายพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุน เนื่องจากเศรษฐกิจญี่ปุ่นย่ำแย่

สหรัฐท่าทีผ่อนคลาย ไม่ขึ้นดอกเบี้ยเพิ่ม 8 ชาติ แต่ยังคงร่วมมือกับ NATO ในการติดตั้ง Golden Dome ในกรีนแลนด์ … ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• ทรัมป์ ระบุว่า จะงดเว้นการจัดเก็บภาษีศุลกากรต่อสินค้าจากประเทศในยุโรปที่คัดค้านความพยายามในการเข้าครอบครองกรีนแลนด์ โดยให้เหตุผลว่ามีการบรรลุกรอบของข้อตกลงในอนาคตเกี่ยวกับเกาะดังกล่าวแล้ว
• การตัดสินใจดังกล่าว ถือเป็นการกลับลำอย่างชัดเจนของผู้นำสหรัฐที่ก่อนหน้านี้ใช้แรงกดดันต่อยุโรปหลายครั้งในประเด็นกรีนแลนด์ ท่าทีนี้มีขึ้นหลังการพบหารือกับมาร์ก รุตเตอ เลขาธิการองค์การสนธิสัญญาป้องกันแอตแลนติกเหนือ หรือนาโต (NATO) ในการประชุมประจำปีสภาเศรษฐกิจโลก (World Economic Forum – WEF) ที่ประเทศสวิตเซอร์แลนด์
• ทรัมป์ เปิดเผยว่า กรอบข้อตกลงที่เขาบรรลุกับองค์การสนธิสัญญาป้องกันแอตแลนติกเหนือ หรือนาโต เกี่ยวกับกรีนแลนด์ จะครอบคลุมถึงการเข้าถึงสิทธิในแร่ธาตุสำหรับสหรัฐฯ และพันธมิตรในยุโรป รวมถึงความร่วมมือในโครงการป้องกันขีปนาวุธ “โกลเดนโดม” (Golden Dome) โดยทรัมป์กล่าวว่า “พวกเขาจะมีส่วนร่วมในโกลเดนโดม และจะมีส่วนร่วมในสิทธิแร่ธาตุ เช่นเดียวกับเรา” และเมื่อถูกถามว่าข้อตกลงดังกล่าวจะมีระยะเวลานานเพียงใด ทรัมป์ตอบว่า “ตลอดไป
• เดนมาร์กได้ส่ง กำลังทหารเพิ่มเติมไปยังเกาะกรีนแลนด์ ในช่วงนี้ ประกอบด้วยทหารราวกว่า 100 นายที่ถูกส่งไปยัง Nuuk และ Kangerlussuaq ซึ่งเป็นเมืองหลักและฐานทางยุทธศาสตร์ในพื้นที่อาร์กติก การเพิ่มกำลังครั้งนี้เป็นส่วนหนึ่งของการซ้อมรบและการฝึกทางทหารที่เรียกว่า Operation Arctic Endurance ร่วมกับพันธมิตร NATO หลายชาติ
• สหภาพยุโรป EU เตรียม พิจารณาใช้ มาตรการต้านการบีบบังคับ (Anti-Coercion Instrument) ที่ EU มีเพื่อสกัดแรงกดดันจากสหรัฐ พิจารณามาตรการภาษีตอบโต้ในมูลค่ารวมสูงถึง ≈ 93,000 ล้าน ยูโร บนสินค้าสหรัฐฯ เพื่อถ่วงดุลกับมาตรการของสหรัฐ

ทรัมป์สั่งเดินทัพเข้าสู่ มหาสมุทรอินเดีย หวั่นโจมตีอิหร่าน … ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 23 ม.ค. ทรัมป์ เปิดเผยว่า สหรัฐ กำลังส่ง กองทัพทหารขนาดใหญ่ US Naval Amada เข้าสู่ภูมิภาคตะวันออกกลาง รวมไปถึงเรือบรรทุกเครื่องบิน และ ระบบป้องกันภัยทางอากาศ เตรียมพร้อมรับมือ สถาะนการอิหร่าน นอกจากนี้ กองเรือ USS อัปลาฮัม ลินคอน ปิดระบบการระบุตัวตนอัตโนมัติขณะเข้าสู่ช่องแคบฮอร์มุช ที่เป็นทางเข้าสู่อิหร่าน  นอกจากนี้มีการเคลื่อนทัพจากสหรัฐ เข้าสู่  ฐานทัพ เกาะ Diego Garcia ในมหาสมุทรอินเดีย ห่างจากอิหร่าน 4200 กม
• ทรัมป์ยืนยัน เก็บภาษีนำเข้า เพิ่ม 25% โดยมีผลทันที สำหรับประเทศที่ทำธุรกิจกับอิ่หร่าน
• อิสราเอล ขาดกำลังพลขั้นวิกฤต ไม่สามารถเข้าร่วมสู้รบในสมรภูมิใหม่ ณ ตอนนี้มีการขยายเวลา กำลังทหาร จาก 30 เดือน เป็น 36 เดือน
• ในขณะที่การประท้วงในอิหร่านยังคงมีอย่างต่อเนื่อง
  – •การประท้วงทั่วประเทศอิหร่านตั้งแต่ปลายเดือนธันวาคม 2025 ยังคงเป็นหนึ่งในเหตุการณ์ความไม่สงบที่รุนแรงที่สุดในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แม้จะมีการปราบปรามอย่างหนักจากรัฐบาลและการตัดสัญญาณอินเทอร์เน็ตเพื่อควบคุมข้อมูลภายในประเทศ ยอดผู้เสียชีวิตสูงมาก จากรายงานของกลุ่มสิทธิมนุษยชน (HRANA) มากกว่า 5,000 คนเสียชีวิต จากการปราบปราม ตั้งแต่ปลายปีที่แล้วจนถึง 23 มกราคม 2026 / มีการจับกุมกว่า 26,800 คน ทั่วประเทศภายใต้มาตรการเข้มงวดของเจ้าหน้าที่ โฆษกตุลาการอิหร่านเผยว่า การประหารผู้ประท้วงยังคงมีต่อไป เนื่องจาก มีความผิด ฐาน มูฮาเร็ด (ตามกฎหมายอิสลามคือ ทำสงครามกับพระเจ้า”  อิหร่านกล่าวโทษอิสลาเอลและกลุ่มติดอาวุธต่างแตนเป็นผู้สังหารผู้เสียขีวิตนำนวนมาก และปัญหาดังกกว่าวนี้มาจาก สหรัฐกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติ อิหร่าน ตอบโต้สหรัฐฯ และอิสราเอลหากมีการโจมตีเกิดขึ้นจริง ซึ่งสะท้อนว่าความตึงเครียดยัง ไม่คลี่คลาย และยกระดับเป็นการประชันกำลังแทนการเจรจา

นิมิตรหมายดีขึ้น สันติภาพ รัสเซีย – ยูเครน การเจรจาสันติภาพ ระหว่างการรบ … ปัจจัยกดดันราคาทอง

• 23-24 กลับมาเจรจหกา 3 ฝ่าย รัสเซีย-ยเุครน -สหรัฐ
  -เจ้าหน้าที่ของทั้งสามฝ่ายเตรียมพบกันในการประชุม ไตรภาคีที่สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (23–24 ม.ค.) เพื่อหารือแนวทางยุติสงคราม ซึ่งเป็นการพบกันในระดับเชิงเทคนิคครั้งแรกในรอบหลายปี.
  – ยูเครนคาดหวังว่าการประชุมนี้จะนำไปสู่ข้อตกลงหยุดยิงหรือเส้นทางสู่สันติภาพจริง
• เงื่อนไขสำคัญของรัสเซียและจุดที่ยื้อเยื้อ
  -รัสเซียยืนยันว่าการยุติสงครามต้องมี การแก้ไขข้อพิพาทด้านอาณาเขต โดยเฉพาะพื้นที่ที่ครอบครองใน Donetsk และข้อเรียกร้องที่ยูเครนปฏิเสธ เช่น การสละเป้าหมายเข้าร่วม NATO
  -ยูเครนยืนกรานให้มี อธิปไตยและดินแดนของตัวเองคงอยู่ครบถ้วน และต้องการการรับประกันด้านความมั่นคงหลังสงคราม

Goldman Sac ปรับคาดการณ์เ้ป้าทองคำ ปลายปี 2026 … ปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ

• Goldman Sachs ปรับเป้าหมายทองคำ เป็น 5400 ดอลล่าห์ ในช่วงปลายปี  ปัจจัยมากจาก
• – ธนาคารกลางทั่วโลกสะสมทองคำอย่างต่อเนื่อง คาดการ์ณว่าจะซื้อทองคำเฉลี่ย 60 ตัน / เดือน เพื่อเป็นทุนสำรอง หรือ กระจายความเสี่ยง
• – Fed มีแนวโน้มจะลดดอกเบี้ย ในปีนี้
• – การซื้อของกลุ่ม Family Office (ครอบตรัวผู้มังคั่ง) สะสมทองคำ เป็นสินทรัพย์
• โลกอยู่ในช่วง ธนาคารกลาง เริ่มลงมาแย่งซื้อกับนักลงุทนอิสระ

H4/H1 ปัจจุบันราคาอยูที่ 4966 ซึ่งอยู่ระดับ ต่ำกว่า 161.8 ของการดีดขึ้นจาก High เดิม ดังนั้นอาจมีการย่อตัวลงได้ หากวันนี้ไม่มีปัจจัยข่าวบวกใหม่ ซึ่งเริ่มมีการสร้าง  Hamonic Shark + Bearish Divergence ซึ่งตามเทคนิกอาจมีการปรับฐานใหญ๋ แต่หาก ราคาปิด H1 เหนือ 4979 มีอากาสที่จะ ดีดขึ้นต่อ ที่เป้า 5000 ได้เช่นเดียวกัน

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อที่กรอบ 4917-4886 / SL 4870 เพื่อทำกำไรระยะสั้น 4921/1925/1920
• เปิดสถานะขายที่กรอบ4937-4931 / SL4990 เพื่อทำกำไร 4920/4910/4390

แนวรับ 4888/4819/4755

แนวต้าน 4966/5000/5020

ปฎิทินข่าว 23 ม.ค.2569

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตัวเลข ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ – ภาคการผลิต หากตัวเลข มากกว่า 52.1 จะเป็นปัจจัยบวกต่อ USD แต่กดดันราคาทองคำ
• ติดตามความเชื่อมันผู้บริโภค หาก มากกว่า 54.0 สะท้อนความเชื่อมันในเศรษฐกิจสหรัฐ ปัจจัยบวกต่อ USD กดดัน ทองคำ