กลยุทธ์การลงทุน Crude Oil (WTI) ประจำวันที่ 20 ม.ค. 2569

Day วานนี้ราคาปรับตัวร่วงลงแตะกรอบแนวรับที่ให้ไว้ 58.754-58.340 ดีดตัวขึ้น(ตามคาด) + สัญญาณ Bullish Divergence ปิดแท่งรายวัน Bullish Marubozo ยังคงถือว่าเป็นการเคลื่อนไหวแบบทรง ตลาดประเมินตัวเลข GDPจีน ออกมาแบบผสม ขณะที่ สถานะการเฝ้าระวังเกี่ยวกับ ข้อเรียกร้องสหรัฐต่อกรีนแลนด์ /ปัจจัยบวกยังคงมาจากความไม่สงบในอิหร่าน / ปัจจัยลบจากความกังวลอุปทานน้ำมันล้นตลาด ซึ่ง EIA แม้จะคลายกังวลได้บ้างหลังการส่งออกน้ำมันจากเวเนซุเอล่าไม่มากพอที่จะเพิ่มอุปทาน

สัญญาน้ำมันดิบเวสต์ เท็กซัส (WTI) งวดส่งมอบเดือนก.พ. ทรงตัวจากวันก่อนหน้า ปิดที่ 59.44 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล

ประกาศตัวเลข GDP จีน (ลูกค้าน้ำมันรายใหญ่สุดของโลก) ปิดแบบผสม … ความต้องการน้ำมันทรงตัว

• ตัวเลข GDP Q4/2568 (Oct–Dec 2025)
  – ขยายตัว 4.5% yoy ชะลอลงจากไตรมาสก่อน และเป็นอัตราชะลอตัว อ่อนแอสุดในรอบเกือบ 3 ปี โดยส่วนหนึ่งมาจากอุปสงค์ภายในประเทศที่ซบเซา
• ทั้งปี 2025 GDP ขยายตัว 5.0% — ตรงกับเป้าของรัฐบาลปักกิ่ง และพอจะสร้างภาพบวกให้กับสถิติรายปี สะท้อนภาคส่งออกยังคงแข็งแรง
• ปัจจัยที่กดดัน GDP จาก การบริโภคภายใน และการลงทุนภายในไม่ฟื้นตัวเท่าที่ควร + ปัญหาเรื่องภาคอสังหาริมทรัยพ์ และความไม่แน่นอนเศรษฐกิจโลก

ทรัมป์อยากได้กรีนแลนด์จัด ขึ้นภาษีประเทศ ที่ขัดขวาง … กดดัน USD ปัจจัยบวกต่อน้ำมัน ในฐานะสินทรัพย์จับคู่

• เดนมาร์กได้ส่ง กำลังทหารเพิ่มเติมไปยังเกาะกรีนแลนด์ ในช่วงนี้ ประกอบด้วยทหารราวกว่า 100 นายที่ถูกส่งไปยัง Nuuk และ Kangerlussuaq ซึ่งเป็นเมืองหลักและฐานทางยุทธศาสตร์ในพื้นที่อาร์กติก การเพิ่มกำลังครั้งนี้เป็นส่วนหนึ่งของการซ้อมรบและการฝึกทางทหารที่เรียกว่า Operation Arctic Endurance ร่วมกับพันธมิตร NATO หลายชาติ
• สหภาพยุโรป EU เตรียม พิจารณาใช้ มาตรการต้านการบีบบังคับ (Anti-Coercion Instrument) ที่ EU มีเพื่อสกัดแรงกดดันจากสหรัฐ พิจารณามาตรการภาษีตอบโต้ในมูลค่ารวมสูงถึง ≈ 93,000 ล้าน ยูโร บนสินค้าสหรัฐฯ เพื่อถ่วงดุลกับมาตรการของสหรัฐ
• 17 ม.ค. ทรัมป์ ยืนยัน สหรัฐต้องได้ครอบครองกรีนแลนด์เพื่อความมั่นคง ประกาศว่า จะเก็บภาษีนำเข้า สินค้าจาก 8 ประเทศยุโรป ต้งแต่วันที่ 1 ก.พ. (เดนมาร์ก / นอรเวย์ / สวีเดน /ฝรั่งเศส / เยอรมนี / เนเธอร์แลนด์ /ฟินแลนด์ เดิมเสีย 15 %) + อังกฤษ เดิมเสีย 10 % และจะเพิ่มขึ้นไปถึง 25% 1 มิ.ย.  หากไม่ยอมตกลงขายเกาะ “กรีนแลนด์”ให้สรัฐ ,การเรียกเก็ฐภาษีเพิ่ม จะส่งผลต่อ EUR อ่อนค่าลง (ซึ่งส่งผลต่อ GBPอ่นค่าขงท้ายที่สุด)
• Nato ออกเตือนว่าการใช้มาตราการข่มขู่ทางเศรษฐกิจ และภูมิรัฐศาสตร์ อาจทำให้เกิด “วงจรความตึงเครียดที่อันตราย” ในความสัมพันธ์กับสหรัฐ
• ชาติสมาชิกหลายชาติของ Nato ส่งทหารของตนเอง ไปกรีนแลนด์ เพื่อซ้อมรับที่ร่วมกับเดนมารค์ + เดนมาร์กของตนเข้าร่วมรบดังกล่าวด้วย ภายใต้ชื่อปฎิบัติการ “ Operation Arctic Endurance คาดว่ามีทหาร ช่วงแรก 30นาย
• 18 ม.ค. ฝรังเศส ยืนยันเสริมกำลังช่วยกรีนแลนด์ การกระทำดังกล่าวของสหรัฐ เป็นการเปิดโอกาสให้รัสเซียเข้ามาโจมตียุโรป
  เสนอให้ยุโรป ใช้ “เครื่องมือป้องปรามการบังคับทางเศรษฐกิจ” ACI , ประชุม คณะกรรมาธิการยุโรป + คณะมนตรีสหภาพยุโรป หากคะแนน > 65% จะผลักดันให้เกิดรูปแบบตอบโต้ :- เก็บภาษีตอบโต้สหรัฐ , จำกัดบริษัทอเมริกาเข้าถึงตลาด ยุโรป , ควบคุม – ชะลอการลงทุนจากสหรัฐ. จำกดับริการดิจิทัล เทค และ การเงินเมื่อมีประเทศ ใช้อำนาจทางเศรษฐกิจ (ขั้นภาษี / คว่ำบาตร / บีบให้เปลี่ยนนโยบาย) กับ ประเทศสมาชิก EU
• อิตาลี่ยืนยันไม่ส่งทหารเข้าร่วม เกรงทรัมป์ขึ้นภาษีเพิ่ม วิจารณ์ การเคลื่อนกำลังพล ขนาดเล็กๆของยุโรป เป็นเพียงการแสดงออกทางสัญลักษณ์ มากกว่า การป้องกันประเทศ …. สร้างความขัดแย้งให้ประเทศใน EU ทันที

การประท้วงในอิหร่านหนักขึ้นเรื่อยๆ แม้ทรัมป์บอกว่ามีการยุติการสังหารประชาชนแล้วก็ตาม แต่ยังไม่มีรายงานการหยุดส่งออกน้ำมัน … ปัจจัยกดดันราคาน้ามัน

• การประท้วงต่อต้านรัฐบาลอิหร่านที่เริ่มปลาย ธ.ค. 2025 ยังคงรุนแรงต่อเนื่อง โดยมีรายงาน ยอดผู้เสียชีวิตมากกว่า 5,000 คนทั่วประเทศ ตามตัวเลขอย่างเป็นทางการจากเจ้าหน้าที่อิหร่าน ซึ่งรวมทั้งผู้ประท้วงและเจ้าหน้าที่ความมั่นคงด้วย
• รัฐบาลอิหร่านได้สั่ง ตัดอินเทอร์เน็ตระดับประเทศตั้งแต่เดือนม.ค. เพื่อจำกัดการประสานงานระหว่างผู้ประท้วงและปิดกั้นการรายงานข่าวจริงจากพื้นที่ ล่าสุดชี้ว่ามีแผนพิจารณายุติการตัดอินเทอร์เน็ตบางส่วน แต่ยังอยู่ภายใต้เงื่อนไขด้านความมั่นคงก่อนจะกลับมาเต็มรูปแบบ
• Reuters ระบุว่าจนถึงตอนนี้ การประท้วงในอิหร่านยังไม่ส่งผลให้เกิดการหยุดชะงักของการส่งออกน้ำมันโดยตรง — ปริมาณการผลิตและส่งออกยังดำเนินต่อไปตามปกติ แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อยู่ก็ตาม

บทวิเคราะห์ EIA คลายความกังวลอุปทานน้ำมันล้นตลาด และบทบาทเวเนซุเอลาในการเพิ่มอุปทานที่คาดว่าไม่เพียงพอ … สัญญาณบวกต่อราคาน้ำมนัน

• Short-Term Energy Outlook (STEO) ล่าสุด (เผยแพร่ 13 ม.ค.2569) ทาง EIA ประเมินว่าอุปทานโลก (supply) ยังคงเติบโตเร็วกว่าอุปสงค์ (demand) ทำให้ สินค้าคงคลังน้ำมันทั่วโลกยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งแรงกดดันต่อราคาน้ำมันในระยะข้างหน้า และคาดว่า
  – EIA มองว่า ปริมาณน้ำมันที่ผลิตราว 2.8 ล้านบาร์เรล/วันในปี 2026 จะยังเกินการเติบโตของความต้องการ (~1.1 ล้านบาร์เรล/วัน) และส่งผลให้ สต็อกน้ำมันโลกเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ตลาดยังคงอยู่ใน ภาวะ oversupply (อุปทานล้นตลาด) แม้จะมีแรงกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์อยู่บ้างก็ตาม
• เวเนซุเอล่า EIA ประเมินว่า ปัจจุบันมีการขัดขวางการส่งออกเวเนซุเอลาราว ~0.6 ล้านบาร์เรล/วัน จากข้อจำกัดทางการเมืองและการสกัดการส่งออก ซึ่งเท่ากับการปิดการผลิตปริมาณหนึ่งที่อาจเดินหน้าไปยังตลาดได้ถ้ามีการผ่อนมาตรการหรือการลงทุนที่มากขึ้น หากมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายหรือการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตร, การผลิตและส่งออกของเวเนซุเอลาอาจเพิ่มขึ้นจริง แต่ก็จะ ยิ่งเพิ่มแรงกดดันด้านอุปทานและกดราคาน้ำมันลง มากกว่าเป็นปัจจัยลบต่อราคา

H4/H1 โครงสร้างยังคงเป็นเทรนด์ขาขึ้น ณ ปัจจุบันราคานัำมันปรับตัวย่อลงในระดับ 50.00% ที่ตรงกับ Demand H4 กรอบ 58.754-58.340 ปรากฎสัญญาณ Bullish Divergence H4 มีโอกาสที่ราคาจะ Rebound ขึ้น(หากขาดปรับจัยข่าวกดดัน)

คำแนะนำ 

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) กรอบ 58.754-58.340/ SL 58.000 เพือ่ทำกำไร 58.999/59.147/59.277/59.492/590.4648/59.991

แนวรับ 58.754/58.340/57.534

แนวต้าน 60.907/61.649/62.471