กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 18 ธ.ค. 2568

Day วานนี้ ราคาทองคำปิดบวก $36 ปัจจัยบวกจากคาดการณ์ว่า Fed มีโอกาสปรับดอกเบี้ยลง > 2 ครั้งในปีหน้า (จาก Dot Plot ระบุว่า >1 คร้้ง) นอกจากนี้มีปัจจัยบวกหลัง คริสโตเฟอร์ วอลล์เลอร์ผู้ว่าการเฟด กล่าวว่า”เฟดยังมีช่องว่างที่จะลดอัตราดอกเบี้ยได้อีก ท่ามกลางความอ่อนแอของตลาดแรงงานที่เพิ่มสูงขึ้น จึงสร้างแรงหนุนให้กับทอง” ปัจจัยบวกต่อทองคำในฐานสินทรัพย์ปลอดภัย หลังสถานะการณ์ความรุนแรงระหว่าง สหรัฐ – เวเนวุเล่าเพิ่มมากขึ้น ปิดแท่งรายวัน Bullish Marubozo

การจ้างงาน สหรัฐ หดตัวเกินขาด .. .ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 17 ธ.ค. อัตราการว่างงาน เพิ่มขึ้น 4.6% ในขณะที่ ตัวเลข Non-Farm  การจ้างงานนอกภาคการเกษตร เพิ่มเห็น 64,000 ตำแหน่งที่ขัดแย้งกัน
• แต่เมื่อพิจารณา ร่วมกับสัญญาณที่เฟดส่ง ในการประชุม FOMC ล่าสุด 10 ธ.ค.โดยเตือนว่า BLS อาจจะประเมินกาจางงานเกินจริง 60,000 แหน่ง/เดือน•เพื่อปรับแก้คว่ามคลาดเคลื่นทางเศรษฐกิจ Statistical Noise
• ดังนั้น Non-Farm การจ้างงานนอกภาคการเกษตร ประกาศล่าสุด = 64,000 ตำแหน่ง /2 (ตค-พย) – 60,000 = -28,000 ตำแหน่ง ในเดือน พ.ย.
• ปัจจัยดังกล่าว เพิ่มโอกาสที่ Fed มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย มากกว่า 2 ครั้ง (Dot Plot มากกว่า 1 ครั้ง)

คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ แถลงส่งสัญญาณมีพื้นที่สำหรับการลดดอกเบี้ยสหรัฐ … ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 17 ธ.ค. คริสโตเฟอร์ เจ. วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดแถลง
  – อัตราดอกเบี้ยปัจจุบันยังอยู่ในระดับที่สูงกว่าอัตราที่เป็นกลางประมาณ 50–100 basis points (0.50–1.00%) ซึ่งแปลว่ายังมี “ช่องว่าง” สำหรับ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอนาคต หากจำเป็น
  – ตลาดแรงงานสหรัฐกำลัง “อ่อนตัว” โดยการเติบโตของการจ้างงานแทบจะกลายเป็น “ใกล้ศูนย์” ซึ่งเป็นเหตุผลหนึ่งที่เขามองว่าจะมีการลดดอกเบี้ยเพิ่มเติม
  – เงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย แต่คาดว่าจะลดลงภายใน 3–4 เดือน
  วอลเลอร์กล่าวว่ายังมีเงินเฟ้อที่เกินกว่าเป้าหมายของเฟด (2%) อยู่ แต่คาดว่า เงินเฟ้อจะเริ่มลดลงในอีก 3–4 เดือนข้างหน้า ทำให้โอกาสลดอัตราดอกเบี้ยมีมากขึ้น
  – แนะนำให้ลดดอกเบี้ยแบบ “ค่อยเป็นค่อยไป”มากกว่า

สหรัฐปิดอ่าวล้อมเรือน้ำมันไม่ให้เข้าออก เวเนซุเอล่า ...ปัจจัยบวกต่อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

• 17 ธ.ค. ทรัมป์ประกาศห้ามเรือบรรทุกน้ำมัน ที่ถูกคว่ำบาตร ไม่ให้เข้า-ออก เวเนซุเอล่า และกล่าวหารัฐบาลเวเนซุเอล่า ภายใต้การนำ ของ ประธานาธิปดี นิโคลัส มาดูโร เป็นองค์กร ก่อการร้าย ที่ก่ออาชญากรร้ายแรงหลายอย่าง เช่น การขโมยทรัพย์สินของสหรัฐ ก่อการร้าย และค้ามนุษย์ หลังจากในสัปดาห์ที่แล้วสหรัฐมีการบุยึดเรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่ (Skipper) นอกชายฝังทะเลแคริบเบียน และสั่งคว่าำบาตร เรือบรรทุกน้ำมันเวเนซุเอล่า 6 ลำ ทรัมป์ย้ำว่า ขณะนี้ เวเนซุเอล่า ได้ถูกปิดล้อมด้วยกองเรือที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในอเมริกาใต้ และกองเรือนี้จะใหญ่มากขึ้นอีกฃนิดที่ไม่เคยมีใครเห็นมาก่อน
• ตั้งแต่ ก.ย. ที่ผ่านมา สหรัฐ มีการโจมตีเรือที่อ้างว่าขน เฟนทานิล และยาเสพติดชนิดอื่นๆ เข้าสหรัฐ นอกจากนี้สหรัฐยังเพิ่มแรงกดดันด้วยการเพิ่มกองกำลัง ยุทธโธปกรณ์ เรือรบ และเครื่องบินรบจำนวนมากเข้าสู่ พื้นทีใกล้เคียงกับเวเนซุเอล่า เพื่อเพิ่มความกดดัน และ ทรัมป์ยังขู่เตรียมการโจมตีภาคพื้นดินเข้าไปในเวเนซุเอล่า เร็วๆนี้
• รัฐบาลเวเนซุเอล่า โต้กลับ “ทรัมป์ละเมิดกฎหมายสากลระหว่างประเทศ และเสรีภาพในการเดินเรือ ” และจะร้องเรียนต่อสหประชาชาติ
• 16 ธ.ค. สหรัฐ โจมตี เรือ 3 ลำที่สหรัฐอ้างวาเป็นเรือ ลักลอบขนยาเสพติด ทำให้ีผู้เสียชีวิต 8 คน แม้ว่าการโจมตีครั้งแรก มีผุ้รอดชีวิต 2 คน แต่สหรัฐก็เปิดฉากในการโจมตีซ้ำ จนทำให้ผุ้เสียชีวิตทั้งหมด นานาชาติประนาม การโจมตีซ้ำใส่ผุ้รอดชีวิต ถือว่เป็น อาชญากรรมหรือไม่

H4/H1ทองคำยังคงเป็นเทรนด์ขาขึ้น H4 มีโอกาสที่จะขึ้นไปทดสอบ บริเวณ 4430 ได้ แต่ต้องยืนได้เหนือระดับ $4267 ให้ได้ ขณะเดียวกัน แนวต้านที่แข็งแรง Supply H4 บริเวณ 4333-4380 ซึ่งเป็นกรอบที่ใหญ่ และมีการสร้างแนวต้านใหม่ทุกๆครั้งที่มีการขึ้นมาทดสอบ ซึ่งต้องอาศัย Volume และปัจจัยค่อนข้างมากจึงจะสามารถทำให้ราคายืนเหนือ 4380 ขึ้นไปได้ แนะนำ ย่อซื้อ ทำกำไรบริเวณแนวต้านดังกล่าว และระวังแรงเทขายในช่วงกรอบ 4333 -4354 / 4354 -4380

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) กรอบ 4292-4306/ SL 4285 เพื่อทำกำไร 4311/4314/4322/4325/4329/4336
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) กรอบ 4280-4271/ SL 4265 เพื่อทำกำไร 44282/4287/4298/4305/4310

แนวรับ 4306/4292/4271

แนวต้าน 4354/4381/4397

ปฎิทินเศรษบฐกิจ 18 ธ.ค.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ถ้อยแถลง โดนัล ทรัมป์
  – ทรัมป์ย่ำ เศรษฐกิจ สหรัฐ กำลังแข็งแกร่งขึ้น นำไปสู่”ยุคทองทางเศรษฐกิจ ปี 2026″ ทรัมป์จะควบคุมเงินเฟ้อ ปรับปรุงค่าจ้าง แก้ไขปัญญหาเศรษฐกิจที่สืบทอดมาจากรัฐบาลก่อน
  – ทรัมป์ประกาศแจกเงินพิเศษให้กับทหารอเมริกัน (ประมาณ $1,776 ต่่อราย) ก่อนวันหยุดคริสต์มาส
  -ชูนโยบาย ภาษีนำเข้า ,การลดราคาสินค้า เพื่อดึงดูดเงินลงทุนมหาศาล
• ติดตามประกาศจำนวนผุ้ขอรับสวัสดิการวางงานรายสัปดาห์ ซึ่งจะส่งผลให้ USD แข็งค่าขึ้น(กดดัน ทองคำ) เมื่อ ตัวเลข น้อยกว่า 100K แต่หากตัวเลขยิ่งออกมาประมาณ 2XX K ยิ่งเป็นการสะท้อนการหดตัวของแรงงาน ปัจจัยบวกต่อ ทองคำ
• ติดตามประกาศตัวเลข CPI y/y มาตรวัตเงินเฟ้อ หาก ตัวเลขมากกว่ากว่า 3.1% แสดงให้เงินว่าเงินเฟ้อยังคงสูงอยู่ เพิ่มโอกาสที่ FED จะคงอัตราดอกเบี้ยออกไปก่อน ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อ USD และกดดัน ทองคำ / แต่หากตัวเลข ต่ำกว่า 2.8% สะท้อนให้เห็นว่าเงินเฟ้อชะลอตัว เฟดควรจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย เพื่อแก้ปัญญหาแรงงานสหรัฐเป็นการด่วน ปัจจัยนี้จะกดดัน USD และเป็นบวกต่อ ทองคำ