กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 4 ธ.ค. 2568

Day วานนี้ ราคาทองคำปิดลบ $3.5 ปิดแท่งรนายวัน Bearish Doji ปิดแดง ติดต่อกัน 2 วันต่อเนื่อง ทั้งนี้ ทองคำจะได้รับแรงหนุนหลัง ADP เปิดเผยว่า การจ้างงานของภาคเอกชนสหรัฐ ลดลง 32,000 ตำแหน่งในเดือนพ.ย. เพิ่มโอกาสที่เฟด จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประุชมครั้งหน้า แต่ท้ายที่สุด ราคาทองคำมีแรงกดดัน + ขายทางเทคนิค หลัง ประกาศ PMI- ฝั่งบริการ ดีดเกินคาด

Fed Watch tool ปรับคาดการณ์โอกาสลดดอกเบี้ยการประชุมครั้งหน้า 0.25% เป็น 89.2%…. กดดัน USD ปัจจัยบวกทองคำ

• 4 ธ.ค. Fed Watch tool ปรับคาดการณ์โอกาสลดดอกเบี้ยการประชุมครั้งหน้า 0.25% เป็น 89.2% หลังประกาศตัวเลข Nonfarm – ADP ารจ้างงานภาคเอกชนลดลง 32,000 ตำแหน่ง โดยช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา ตัวเลขการจ้างงานลดลงแล้วถึง 4 ครั้ง ขณะที่ผลสำรวจนักเศรษฐศาสตร์ของบลูมเบิร์กคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 10,000 ตำแหน่ง บริษัทเอกชนในสหรัฐ เลิกจ้างพนักงานในเดือนพ.ย. มากที่สุดนับตั้งแต่ช่วงต้นปี 2023
• ตัวเลขที่อ่อนแอจาก ADP มีแนวโน้มทำให้ตลาดยิ่งวิตกว่า ภาวะตลาดแรงงานกำลังเสื่อมถอยเร็วยิ่งขึ้น ก่อนการประชุมนโยบายการเงินรอบสุดท้ายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ประจำปีนี้ในสัปดาห์หน้า โดยรายงานดังกล่าวอาจมีน้ำหนักมากกว่าปกติ เนื่องจากการปิดหน่วยงานรัฐ ทำให้รายงานการจ้างงานของรัฐบาลเดือนพ.ย. ถูกเลื่อนออกไป เป็นวันที่ 16 ธ.ค.

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ลดลง … ปัจจัยบวยตอทองคำ

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ลดลง 2.9 bps มาอยู่ที่ 4.059%
• ตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี ซึ่งโดยทั่วไปจะเคลื่อนไหวสอดคล้องกับดอกเบี้ย ลดลง 3 bps มาอยู่ที่ 3.489%

ประกาศ ตัวเลข PMI ภาคการผลิต ขยายตัว …ส่งผลต่อความต้องการน้ำมัน …ปัจจัยกดดัน ราคานัำมัน

• 3 ธ.ค. ประกาศดัขนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ เดือน พ.ย.52.6 ขยายตัวจากเดือน ต.ค.ที่ 52.4 และเกินคาด ที่ 50.0 สะท้อนการขยายตัวในภาคบริการ : การเงิน(ธนาคาร) การท่องเที่ยว การขนส่ง (logistic) การคมนาคม ร้านอาหาร การศึกษา ซึ่งถือว่าเศรษฐกิจด้านดังกล่าวมีการขยายตัวที่ดีกว่าเดือน ต.ค.

รัสเซียไม่ยอมรับ ข้อตกลงสันติภาพ ในประเด็นที่ยูเครนต่อรอง ยุโรปประกาศคว่ำบาตร พลังงานธรรมชาติจากรัสเซียปลายปี 2027 .. ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 3 ธ.ค. EU บรรลุขอ้ตกลง ยกเว้นการนำเข้า ก็าซธรรมชาติจากรัสเซีย ปลายปี 2027 แม้ว่าจะเริ่มมีสัญญาณของความท้าทายด้านกฎหมายจากประเทศสมาชิกบางรายแล้วก็ตาม ภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว EU จะยุติการนำเข้าก๊าซรัสเซียอย่างถาวร และเดินหน้าเลิกพึ่งพาน้ำมันจากรัสเซีย โดยการนำเข้าก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) จะยุติภายในสิ้นปี 2026 และก๊าซผ่านท่อส่งจะถูกยกเลิกภายในสิ้นเดือนก.ย. 2027
• 3 ธ.ค.ปูนตินไม่ยอมรับ แผนข้อตกลงเจรจาสันติภาพ โดยเฉพาะประเด็น ที่ไม่ยออมยกเมือง Luhansk Donetsk (ครอบครอง ปี 2022) Crimea (ครอบครอง 2014) ใ้ห้กับรัสเซีย หลังจากการเจรจาอย่างต่อเนื่อง 5 ชั่วโมง กับทีมเจรจาสันติภาพสหรัฐ สติฟ วิตคอฟฟ์ และ จาเร็ด คุชเนอร์ ณ มอสโค
• ปูตินกร้าว “รัสเซียไม่มีแผนในการทำสงครามกับยุโรป แต่หากยุโรปพร้อมทำสงคราม รัสเซียพร้อมจัดเหมือนกัน “ ตำหนิสมาชิกยุโรป ว่า หมดสิทธิเข้าร่วมการเจรจาสันติภาพ เนื่องจากยุโรป ตัดการติดต่อกับรัสเซียมาตลอด
• 1 ธ.ค. เซเลนสกี้ผุ้นำยูเครน เดินสายหารือชาติในกลุ่มยุโรป ,ยุโรปมีความเห็นตรงกันคืออยากให้ยูเครนได้รับหลักประกันความปลอดภัยคือการเป็นสมาชิกนาโต้ นอกจากนี้ การใช้เงินแช่แข็งของรัสเซียที่มีบางส่วนฝากอยุ่ในธนาคารยุโรปนั้น จำเป็นที่ยุโรปต้องมีส่วนร่วมในการใช้เงินก้อนนี้เพื่อยูเครนได้รับอยางเมหาะสม
• Nato ประกาศเตรียมยกระดับการตอบสนองจากรัสเซีย โดยเห็นว่า “การโจมตีก่อนอาจจะเ้ป็นการป้องกัน” อาจต้องใช้ยุทธวิธี ที่ก้าวร้าวขึ้น
• 30 พ.ย.- 1 ธ.ค. แผนการสันติภาพเพื่อยุติสงคราม รัสเซีย-ยูเครน /ยูเครนเรียกร้องให้ยกเลิกในบางข้อ ไม่ว่าจะเป็น การลดขนาดกองทัพยูเครน , ไม่เข้าร่วม NATO และ Nato ต้องไม่รับรองยูเครน / เสียดินแดน Crimea / Donetsk / Luhansk ให้กับรัสเซีย
  – การเจรจาแผนสันติภาพ 28 ข้อ ระหว่าง เลขาธิการสภาความมั่งคงแห่งชาติยูเครน และตัวแทนสหรัํฐ มาโคร รูมิโอ  รมต ต่างประเทศสหรัฐ / สตีฟ วิตคอฟฟ์ ผู้แทนพิเศษสหรัฐ ณ ฟอริดา เสร็จสิ้นลง รูมิโอ กล่าวชื่นชมการเจรจาครั้งนี้เป็นไปได้ดี แต่ยังไม่มีการเผยรายละเอียด แม้กระทั้งข้อเรียกร้องของยูเครน ในการยอมรับเพียง 19 ข้อ จาก 28 ข้อ แผนการเจรจานี้ด้วยหรือไม่ ข้อกำหนดที่ยากสำหรับยูเครน หรือตลอดจน หลักประกันความมั่นคงที่คลุมเครืออยู่หากมีการรุกรานจากฝังรัสเซีย
• ในขณะที่สถานะการณ์การสู้รบก็ยังคงดำเนินต่อไป
  – 4 ธ.ค. รัสเซียยิงโดรนโจมตียูเครนเป็นจำนวนมาก — กองทัพอากาศยูเครนสกัดได้ 83 จาก 111 โดรน แต่ยังมีโดรนอีกราว 27 ลูกที่ทะลุแนวป้องกัน เข้าข่ายโจมตีเป้าหมายหลายแห่งอย่างน้อย 13 จุด ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 5 คน และบาดเจ็บอีก 26 คนจากการโจมตีโดยรัสเซียในช่วง 24 ชั่วโมงล่าสุด
  – ทั้งนี้เป็นการตอบโต้กลับ หลังจากที่ ก่อนหน้านี้ 1 พ.ย. ยูเครน ปฎิบัติการตอบโต้ รัสเซีย ใช้โดรนโจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำ โดยมีเป้าหมายตามทางการยูเครนคือ “ทำลายความสามารถของรัสเซียในการส่งออกน้ำมัน” เรือกลุ่ม shadow fleet ถูกใช้เพื่อเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตร และช่วยให้รัสเซียยังคงส่งน้ำมันไปขายต่างประเทศได้ ซึ่งถือเป็นแหล่งรายได้สำคัญสำหรับสงครามของรัสเซีย เพื่อเป็นการตอบโต้ รัสเซีย

H4h/H1 วานนี้ราคาเคลื่อนไหวในกรอบ 4195-4219 ในระหว่างที่รอข่าว Nonfarm ประกาศ (ตามคาด) ก่อนจะดีขึ้นไปเพราะข่าว และปรับตัวร่วงลงเพราะข่าวเช่นกัน โครงสร้าง H4 ยังคงเป็นเทรนด์ขาขึ้น การย่อตัวในวันอังคาร์ทีผ่านมา 4157 เป็นเพียงระดับ 38.2 % Retracement ทางเทคนิค ยังมีโอกาสที่จะกลับลงมาทดสอบ แนวรับ 4168 -4142 ซึงตรงกับ แนวรับ Demand Day + Fibo Retracement 50.0% H1 เริ่มปรากฎ ภาพ Head and shoulder มีโอกาสปรับย่อตัวเพื่อขึ้นต่อ

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ 4200-4208 SL 4220 เพื่อทำกำไร 4198/4195/4192/4187/4180/4178
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ)ที่กรอบ 4165-4157 / SL 4135 เพื่อทำกำไร 4175/4185/4195/4205/4210

แนวรับ 4168/4157/4142

แนวต้าน 4263/4278/4308

ปฎิทินเศรษฐกิจ 4 ธ.ค. 2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ถ้อยแถลงทรัมป์วันนี้ เป็นการเผยแพร่ภาพ การโจมตีทางทะเลในทะเลแคริบบี่ยนต่อเรือค้ายาเสพติด /เปลี่ยนชื่อ United States Institute of Peace (USIP) เป็น “Donald J. Trump Institute of Peace” เพื่อ “ยกย่อง” ตำแหน่งผู้นำของทรัมป์ในฐานะนักเจรจาใหญ่ของสหรัฐพร้อมกล่าวว่าเป็นการ “สะท้อนความพยายามของทรัมป์ในการส่งเสริมสันติภาพ”
• ติดตามตัวเลข จำนวนตำแหน่งงานที่เลิกจ้างจะส่งผล หากมากกว่าเดือนที่ผ่านมา 175.3 จะเพิ่มมโอกากาศการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครังหน้า กดดัน USD ปัจจัยบวกต่อ “ทองคำ”
• ติดตามจำนวนผุ้ขอรับสวัสดิการวางงาน รายสัปดาห์ หากตัวเลข มากว่า 200K ยังสะท้อนการชะตัวการจ้างงาน เพิ่มโอกาสในการลดดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้า ปัจจัยบวกต่อ “ทองคำ” ในการกดดันของ USD