กลยุทธ์การลงทุน Crude Oil (WTI) ประจำวันที่ 4 ธ.ค. 2568

Day วานนี้ราคาน้ำมันปรับตัวร่วงลง หลังจากขึ้นไปทดสอบ แนวต้าน ที่ให้ไว้ปรับตัวร่วงลวแต่ะแนวรับ ก่อนจะดีขึ้นมาในช่วงเช้าวันนี้ ปัจจัยสำคัญ ราคานำมันยังควทรงตัว แม้ว่าจะมีปัจจัยหนุนราคา หลัง ยูเครนประกาศไม่ยอมรับข้อตกลงสงคราม รัสเซีย-ยูเครน แต่มาตราการค่วาำบาตรน้ำมันรัสเซีย ยุโรป ประกาศจะเริ่มงดการสั่งนัำมันดิบจากรัสเซียปลายปี 2027 ซึ่งทำให้ตลาดกังวลในอุปทานน้ำมันยังเสี่ยงต่อการล้นตลาดปีหน้า

สัญญาน้ำมันดิบเวสต์ เท็กซัส (WTI) ปิดที่ 58.95 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.5%

รัสเซียไม่ยอมรับ ข้อตกลงสันติภาพ ในประเด็นที่ยูเครนต่อรอง ยุโรปประกาศคว่ำบาตร พลังงานธรรมชาติจากรัสเซียปลายปี 2027 .. ความกังวลในอุปทานล้นตลาดยังมีอยู่แม้ว่าระยะยาวจะมีผลบวกต่อราคาน้ำมัน

• 3 ธ.ค. EU บรรลุขอ้ตกลง ยกเว้นการนำเข้า ก็าซธรรมชาติจากรัสเซีย ปลายปี 2027 แม้ว่าจะเริ่มมีสัญญาณของความท้าทายด้านกฎหมายจากประเทศสมาชิกบางรายแล้วก็ตาม ภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว EU จะยุติการนำเข้าก๊าซรัสเซียอย่างถาวร และเดินหน้าเลิกพึ่งพาน้ำมันจากรัสเซีย โดยการนำเข้าก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) จะยุติภายในสิ้นปี 2026 และก๊าซผ่านท่อส่งจะถูกยกเลิกภายในสิ้นเดือนก.ย. 2027
• 3 ธ.ค.ปูนตินไม่ยอมรับ แผนข้อตกลงเจรจาสันติภาพ โดยเฉพาะประเด็น ที่ไม่ยออมยกเมือง Luhansk Donetsk (ครอบครอง ปี 2022) Crimea (ครอบครอง 2014) ใ้ห้กับรัสเซีย หลังจากการเจรจาอย่างต่อเนื่อง 5 ชั่วโมง กับทีมเจรจาสันติภาพสหรัฐ สติฟ วิตคอฟฟ์ และ จาเร็ด คุชเนอร์ ณ มอสโค
• ปูตินกร้าว “รัสเซียไม่มีแผนในการทำสงครามกับยุโรป แต่หากยุโรปพร้อมทำสงคราม รัสเซียพร้อมจัดเหมือนกัน “ ตำหนิสมาชิกยุโรป ว่า หมดสิทธิเข้าร่วมการเจรจาสันติภาพ เนื่องจากยุโรป ตัดการติดต่อกับรัสเซียมาตลอด
• 1 ธ.ค. เซเลนสกี้ผุ้นำยูเครน เดินสายหารือชาติในกลุ่มยุโรป ,ยุโรปมีความเห็นตรงกันคืออยากให้ยูเครนได้รับหลักประกันความปลอดภัยคือการเป็นสมาชิกนาโต้ นอกจากนี้ การใช้เงินแช่แข็งของรัสเซียที่มีบางส่วนฝากอยุ่ในธนาคารยุโรปนั้น จำเป็นที่ยุโรปต้องมีส่วนร่วมในการใช้เงินก้อนนี้เพื่อยูเครนได้รับอยางเมหาะสม
• Nato ประกาศเตรียมยกระดับการตอบสนองจากรัสเซีย โดยเห็นว่า “การโจมตีก่อนอาจจะเ้ป็นการป้องกัน” อาจต้องใช้ยุทธวิธี ที่ก้าวร้าวขึ้น
• 30 พ.ย.- 1 ธ.ค. แผนการสันติภาพเพื่อยุติสงคราม รัสเซีย-ยูเครน /ยูเครนเรียกร้องให้ยกเลิกในบางข้อ ไม่ว่าจะเป็น การลดขนาดกองทัพยูเครน , ไม่เข้าร่วม NATO และ Nato ต้องไม่รับรองยูเครน / เสียดินแดน Crimea / Donetsk / Luhansk ให้กับรัสเซีย
  – การเจรจาแผนสันติภาพ 28 ข้อ ระหว่าง เลขาธิการสภาความมั่งคงแห่งชาติยูเครน และตัวแทนสหรัํฐ มาโคร รูมิโอ  รมต ต่างประเทศสหรัฐ / สตีฟ วิตคอฟฟ์ ผู้แทนพิเศษสหรัฐ ณ ฟอริดา เสร็จสิ้นลง รูมิโอ กล่าวชื่นชมการเจรจาครั้งนี้เป็นไปได้ดี แต่ยังไม่มีการเผยรายละเอียด แม้กระทั้งข้อเรียกร้องของยูเครน ในการยอมรับเพียง 19 ข้อ จาก 28 ข้อ แผนการเจรจานี้ด้วยหรือไม่ ข้อกำหนดที่ยากสำหรับยูเครน หรือตลอดจน หลักประกันความมั่นคงที่คลุมเครืออยู่หากมีการรุกรานจากฝังรัสเซีย
• ในขณะที่สถานะการณ์การสู้รบก็ยังคงดำเนินต่อไป
  – 4 ธ.ค. รัสเซียยิงโดรนโจมตียูเครนเป็นจำนวนมาก — กองทัพอากาศยูเครนสกัดได้ 83 จาก 111 โดรน แต่ยังมีโดรนอีกราว 27 ลูกที่ทะลุแนวป้องกัน เข้าข่ายโจมตีเป้าหมายหลายแห่งอย่างน้อย 13 จุด ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 5 คน และบาดเจ็บอีก 26 คนจากการโจมตีโดยรัสเซียในช่วง 24 ชั่วโมงล่าสุด
  – ทั้งนี้เป็นการตอบโต้กลับ หลังจากที่ ก่อนหน้านี้ 1 พ.ย. ยูเครน ปฎิบัติการตอบโต้ รัสเซีย ใช้โดรนโจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำ โดยมีเป้าหมายตามทางการยูเครนคือ “ทำลายความสามารถของรัสเซียในการส่งออกน้ำมัน” เรือกลุ่ม shadow fleet ถูกใช้เพื่อเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตร และช่วยให้รัสเซียยังคงส่งน้ำมันไปขายต่างประเทศได้ ซึ่งถือเป็นแหล่งรายได้สำคัญสำหรับสงครามของรัสเซีย เพื่อเป็นการตอบโต้ รัสเซีย

ทรัมป์ เสนอลดมาตราฐานการประหยัดน้ำมัน … กระต้้นการบริโภคน้ำมัน

• 3 พ.ย. ทรัมป์ เสนอให้ลดมาตรฐานด้านการประหยัดน้ำมัน สำหรับรถยนต์นั่งส่วนบุคคล ซึ่งเป็นมาตรการที่รัฐบาลไบเดนเคยออกไว้ก่อนหน้านี้ โดยทรัมป์กล่าวว่า “เราได้ยุติมาตรฐาน CAFE ของอดีตประธานาธิบดีโจ ไบเดนอย่างเป็นทางการแล้ว เนื่องจากยุ่งยากเกินความจำเป็น และมีข้อจำกัดที่ทำให้มีค่าใช้จ่ายสูง โดยมาตรฐาน Corporate Average Fuel Economy หรือ CAFE นั้น ถูกใช้มาตั้งแต่ปี 1975 และเพิ่มความเข้มงวดมากขึ้นเรื่อย ๆ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้น้ำมันของยานยนต์

EIA Report รายงานน้ำมันรายสัปดาห์ยังคงสุงอยู่ .. ปัจัจัยกดดันราคานำมัน

• USA. Energy Information Administration (EIA) รายงานน้ำมัน- เชื่อเพลิง คงคลังรายสัปดาห์ 3 ธ.ค.
  – ปริมาณน้ำมันดิบ (Crude oil) เพิ่มขึ้น 574,000 บาร์เรล สู่ระดับ 427.5 ล้านบาร์เรล การคาดการณ์ก่อนเปิดเผยข้อมูลนั้นคาดว่าจะ “ลดลง” (draw) แต่ผลจริงกลับเป็น “เพิ่มขึ้น” เป็นการส่งสัญญาณว่าอุปสงค์อาจอ่อนกว่าที่ตลาดคาดไว้
  – สต็อกน้ำมันเบนซิน (Gasoline) เพิ่มขึ้น 4.52 ล้านบาร์เรล ไปอยู่ที่ 214.42 ล้านบาร์เรล
  – สต็อกน้ำมันดีเซล/น้ำมันกลั่นหนัก (Distillate fuel) ลดลง 293,000 บาร์เรล ไปที่ 114.3 ล้านบาร์เรล
  – ปริมาณน้ำมันดิบที่ Cushing, Oklahoma (แหล่งเก็บสำหรับ WTI futures) ลดลง 457,000 บาร์เรลในสัปดาห์เดียวกั
• การที่ปริมาณ crude inventories เพิ่มขึ้น ขณะที่ตลาดคาดว่าจะลด บ่งชี้ว่าอุปสงค์น้ำมันอาจอ่อน ทำให้ “สต็อกล้น” มากกว่าที่คิดโดยทั่วไป ถือว่าเป็น “sentiment” เชิงลบต่อน้ำมันดิบ (bearish) เพราะแปลว่าอุปทานอาจเกินความต้องการ
• การที่โรงกลั่นใช้งานเพิ่ม (refinery runs ขึ้น) อาจสะท้อนว่าโรงกลั่นพยายามผลิตมากขึ้น อาจเป็นเพราะมองเห็นโอกาสส่งออก เชื้อเพลิงสำเร็จรูป หรือเก็บสินค้าระหว่างฤดูกาลแต่ก็เพิ่มแรงกดดันต่อ crude demand

ประกาศ ตัวเลข PMI ภาคการผลิต ขยายตัว …ส่งผลต่อความต้องการน้ำมัน …ปัจจัยบวกต่อน้ำมัน

• 3 ธ.ค. ประกาศดัขนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ เดือน พ.ย.52.6 ขยายตัวจากเดือน ต.ค.ที่ 52.4 และเกินคาด ที่ 50.0 สะท้อนการขยายตัวในภาคบริการ : การเงิน(ธนาคาร) การท่องเที่ยว การขนส่ง (logistic) การคมนาคม ร้านอาหาร การศึกษา ซึ่งถือว่าเศรษฐกิจด้านดังกล่าวมีการขยายตัวที่ดีกว่าเดือน ต.ค.

H4/H1 โครงสร้าง H4 ยังคงเป็นขาลง โดยมีจุด choch H4 (เปลี่ยนโครงสร้าง) ที่ 59.750 ซึ่งตรงกับแนวต้าน Channal Downtrend H4 เช่นกัน / H1 ยังคงเป็นการเคลื่อนไหวขึ้นลง ในกรอบ 58.088 – 59.498 ยาวนานต่อเนืองต้งแต่ศุกร์ที่ผานมา

คำแนะนำ 

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) กรอบ 59.773-59.498 / SL 60.200 เพือทำกำไร –

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) กรอบ 58.497-58.245 / SL 58.000 เพื่อทำกำไร 59.300/59.230/59.143/58.993/58.887/58.737/58.647/58.545

แนวรับ 58.088 /57.592/57.027

แนวต้าน 59.246/59.498/59.750

ปฎิทินเศรษฐกิจ 4 ธ.ค.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ถ้อยแถลงทรัมป์วันนี้ เป็นการเผยแพร่ภาพ การโจมตีทางทะเลในทะเลแคริบบี่ยนต่อเรือค้ายาเสพติด /เปลี่ยนชื่อ United States Institute of Peace (USIP) เป็น “Donald J. Trump Institute of Peace” เพื่อ “ยกย่อง” ตำแหน่งผู้นำของทรัมป์ในฐานะนักเจรจาใหญ่ของสหรัฐพร้อมกล่าวว่าเป็นการ “สะท้อนความพยายามของทรัมป์ในการส่งเสริมสันติภาพ”
• ติดตามจำนวนผุ้ขอรับสวัสดิการวางงาน รายสัปดาห์ หากตัวเลข มากว่า 200K ยังสะท้อนการชะตัวการจ้างงาน เพิ่มโอกาสในการลดดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้า ปัจจัยบวกต่อ “ราคาน้ำมัน” ในการกดดันของ USD