กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 20 พ.ย. 2568

Day พุธที่ผานมาราคาทองคำปรับย่อตัวลงทันทีที่มีการประกาศ ผลประกอบการจาก Nvidai ที่สูงเกินคาด ทองคำถูกเทขายออกมา นักลงทุนมุ่งหาสินทรัพย์ทำกำไร วานนี้ ราคาทรงตัวอยู่ในกรอบ 4038 -4110 ก่อนจะมีการผันผวนในเชิงกดดัน ทันทีที่ประกาศตัวเลข Nonfarm เดือน ก.ย. และ Unemployment Rate ที่ไม่สอดคล้องกัน แต่ส่งผลให้ Fed Watch Tool ปรับคาดการณ์ว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ย ในเดือน ธ.ค. เพิ่มขึ้นเป็น 69.9% (จากเดิม 48.9%) ซึ่งยังเป็นปัจจัยในการกดดันราคาทองคำจากการแข็งค่าของ USD  

Fed Watch tool คาดคงดอกเบี้ยประชุมครั้งหน้า จากประกาศตัวเลขเศรษฐกิจ … ปัจจัยบวกต่อ USD กดดันราคาทองคำ

• 20 พ.ย. BLS กระทรวงแรงงานสหรัฐ เผยข้อมูล
  – การจ้างงานอภภาคการเกษตร เดือน ก.ย.  + 119,000 ตำแหน่ง  / การจ้างงานเดือนต.ค.+ พ.ย è เผยแพร่ 5 ธ.ค. (จากสถานะการ Shutdown)
  -อัตราการว่างงาน +4.4 % (สุงสุดในรอบ 4 ปี)
  (อัตราการว่างงาน แรงงานใหม๋ + การปรับโครงสร้างบริษัท Skill mismatch)
  -ค่าจ้างเฉลี่ยต่อ ชั่วโมง 0.2 % (เดิม 0.3%)
• FOMC Meeting Minutes เดือน 28-29 ต.ค. – รายงานการประชุมรอบที่ผ่านมา สมาชิก Fed มีความเห็นต่าง / ในปีนี้ไม่ควรลดดอกเบี้ย เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง และเป็นภัยคุกคาม เศรษฐกิจ มากว่า การชะลอตัวแรงงาน
• Fed Watch Tool ปรับคาดการณ์ FED คงอัตราดอกเบี้ย ในการประชุมครั้งหน้า 10 ธ.ค. ที่ 69% ในขณะที่คาดการณ์ Fed ลดอัตราดอกเบี้ยที่ 0.25% ที่ 30.1% … ปัจจัยบวกต่อ USD

USD แข็งค่าจากการอ่อนค่าของ เยน(ญ๊่ปุ่น) … ปัจจัยกดดันราคาทองคำ

• •ตลาดเงินญี่ป่นปั่นป่วนอย่างหนัก พันธบัตรญี่ปุนร่วงลงอย่างหนัก จากความกังวลใจเดิมจากปัญหาการคลัง GDP หดตัว -1.8%  (หนี้สาธณะ/GDP > 230%) (สหรัฐ 125%)
• แม้ญี่ป่นเตรียม อัดฉีดเงินในระบบ 20 ล้านล้าน เยน เพื่อบรรเทาค่าครองชีพที่สูงขึ้น และจะลดภาษีนำมันเบนซิน แต่นักลงทุนคาดจะยิ่งส่งผลให้กับสถานะการณ์คลังของญี่ปุ่น จึงเทขายเงินเยนและพันธบัตรรัฐบาลออกมาอย่างหนัก Carry trade system  นักลงทุนจับตาดูตัวเลขใช้จ่ายประชาชน
  ไม่นับรวมปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ กับจีน ที่ดูเหมือน จะทวีความรุนแรงมากขึ้น
• 19 พ.ย. จีนประกาศระงับการนำเข้าอาหารทะเลจากญี่ปุน และประกาศยกเลิกการเดินทางระหว่างกัน นอกจากนี้งประกาศยกเเลิกงานประชุมระหว่างกัน และระงับการสั่งห้ามฉายภาพยนต์ญี่ป่นในจีน
• คาดญีป่นสูญเสีย $9500 ล้าน ในช่วงปีหน้า ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อ GDP ญีป่นุ -7% ทั้งนี้ นักท่องเที่ยวจากจีน+ฮ่องกงถือเป็น นักท่องเที่ยว 1 ใน 5 ของนักท่องเที่ยวทั้งหมด
• สถานะการณ์ความตึงเครียดที่เกิดขึ้น หลังจากที่  นาง ซานาเอะ ทาคาอิจิ นายกหญิงญี่ปุน พูดว่า “ ญี่ปุ่นอาจจะแทรกแซงทางทหาร หากจีนโจมตีใต้หวัน เพราะญี่ปุ่นจะถือว่า เป็นการ คุกคามความอยู่รอดของญี่ปุ่น ” …… จีนคาดวา ญี่ปุ่นอาจจะเข้ามาแทรกแซงจีน – ไต้หวัน ,ไต้หวัน เป็นส่วนหนึ่งของประเทศจีน ส่งผลให้จีนประกาศเตือน ห้ามเดินทางไปญี่ปุน ตลอดจนเตือนักเรียนนักศึกษาจีน ในญี่ปุ่นให้ระวังในเรื่องความปลอดภัย ต่างฝ่ายต่างเพิ่มแรงกดดัน ดันด้ัวยการส่งเรือ และผูงบินประจำเกาะ ข้อพิพาท หมู่เกาะ เชิงทากุ(เตียวหยู) 

H4/H1 แม้ว่ายังเป็นการวิ่งในกรอบ Sideway (ยังไม่มีการยก Low ยก Hight) อาจะเน้นการทำกำไรแบบ break out กรอบดังกล่าว เนื่องจาก เริ่มปรากฎภาพ Hamonic Bat (88.6 /113) (4013/3980) และ Crab 161.8 (3913) รอการเกิด PA – Buy เพื่อทำกำไร Harmonic

คำแนะนำ

*** เน้น ทำกำไรในกรอบ ไซด์เวย์ 4030-4109 หาก Break out

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญยาณซื้อ) กรอบ 4017-3999/SL 3980 เพื่อทำกำไร 48030/4045/4057/4068

แนวรับ 4030/3999/3963

แนวต้าน 4109/4133/4157

ปฏิทินเศรษฐกิจ 21 พ.ย.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตัวเลข PMI ภาคบริการและ ภาคการผลิตฝั่งสหรํฐ หากตัวเลข น้อยกว่า 50 ฝังบริการ หรือ ฝั่งการผลิต จึงจะเป็นปัจจัยกดดันราคา USD และจะเป็นบวกต่อราคาทองคำ