กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 19 พ.ย. 2568

Day ราคาทองคำปิดบวก $22 โดยได้รับแรงหนุนจากตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐ (ADP) ที่อ่อนแอ + จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการณ์ว่างงานรายสัปดาห์สูงขึ้น  ขณะที่นักลงทุนประเมินความเป็นไปได้ทีเฟด  จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม Fed Watch Tool นักลงทนุคาดว่าจะลดดอกเบี้ย 0.25 % ในการประชุม 10 ธ.ค. เพิ่มขึ้น จาก 42.4% เป็น 48.9% และคาดการว่าคงอัตราดอกเบี้ย ลดลงจาก 57.8% เป็น 51.1% นอกจากนี้ทองคำยังได้รับแรงหนุน จากการร่วงลงอย่างหนักของตลาดหุ้นสหรัฐ ท่ามกลางความกังวลว่ามูลค่าหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่สูงเกินไป อาจส่งผลให้เกิดภาวะฟองสบู่ในหุ้นกลุ่ม IT และ Eco- System ปิดแท่งรายวัน bullish Hammer

ตัวเลขการจ้างงานออกมาแย่ คาด Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ยการประชุมหน้า … ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 18 พ.ย. กลับมารายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์(หลังจาก Shutdown 43 วัน) ล่าสุด จำนวนผุ้ขอรับสวัสดิการว่างงาน เพิ่มขึ้นที่ 1,957,000 ราย(เพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนที่ 1.947,000 ราย (+2.3 แสนราย) ณ 18 ต.ค. 
• ADP รายงานการจ้างงานในเดือน ต.ค. เพิ่มขึ้น 42000 ตำแหน่งก่อนหน้านี้  / ล่าสุดแก้ไขข้อมูลเฉลี่ย 4 สัปดาห์ ล่าสุด – 2500 ตำแหน่ง (สิ้นสุด 1 พ.ย.)
• นักลงทุนประเมินความเป็นไปได้ทีเฟด  จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม Fed Watch Tool นักลงทนุคาดว่าจะลดดอกเบี้ย 0.25 % ในการประชุม 10 ธ.ค. เพิ่มขึ้น จาก 42.4% เป็น 48.9% และคาดการว่าคงอัตราดอกเบี้ย ลดลงจาก 57.8% เป็น 51.1%

18 พ.ย. Sell off ตลาดเทขายสินทรัพย์เสี่ยง หลัง รายงานผลการลงทุนหุ้น AI ไม่แย่หวั่นภาวะ ฟองสบุ่ AI … ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 18 พ.ย. วันแห่งการ Sell Off สินทรัพย์ทั่วโลก (ภาวะการเทขาย ตลาดดัชนี ทั้ง 3 กระดาน ปิดลบ ต่อเนื่อง 4 วันติด) โดยมีจุดเริ่มต้นจากหุ้น IT สหรัฐ ที่ก่อนหน้านี้ราคาพุ่งสูง โดยภาวะ ความกังวล “หุ้นแพง” + “ภาวะฟองสบู่” เกี่ยวกับหุ้น AI & Eco-system + ผลประกอบการที่น่าผิดหวังของบางบริษัท / BTC โดยเทขาย หลุด $90,000 .ในรอบ 7 เดือน แม้จะมีการสวิงกลับมาในช่วงเช้าวันนี้ที่  $92,00 นักลงทุนหันมาถือสินทรัพย์ปลอดภัย (USD) รอการเก็งกำไร

เงินเยนอ่อนค่าสุดในรอบปี … ปัจจัยบวกต่อ USD กดดันทองคำ

• เศรษฐกิจที่หดตัวในไตรมาส 3 ยังต้องเผชิญแรงกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์กับประเทศจีน หลัง นาง ซานาเอะ ทาคาอิจิ พูดว่า “ ญี่ปุ่นอาจจะแทรกแซงทางทหาร หากจีนโจมตีใต้หวัน เพราะญี่ปุ่นจะถือว่า เป็นการ คุกคามความอยู่รอดของญี่ปุ่น ” …… จีนคาดวา ญี่ปุ่นอาจจะเข้ามาแทรกแซงจีน – ไต้หวัน ,ไต้หวัน เป็นส่วนหนึ่งของประเทศจีน ส่งผลให้จีนประกาศเตือน ห้ามเดินทางไปญี่ปุน ตลอดจนเตือนักเรียนนักศึกษาจีน ในญี่ปุ่นให้ระวังในเรื่องความปลอดภัย
• จีน มีการส่งเรือลาดตะเวน ชายฝั่งจีน เข้าพื้นที่ ขอพิพาท หมู่เกาะ เชิงทากุ(เตียวหยู) ในขณะที่ญุ่ป่นส่งฝูงบิน รอบเกาะ
• เศรษฐกิจญี่ปุ่นในไตรมาส 3/2025 หดตัว โดยข้อมูลเบื้องต้นชี้ว่า GDP ลดลงประมาณ -1.8% แบบแอนนูไลซ์ (annualised) เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า / รายงานของบริษัทวิเคราะห์ระบุว่าแนวโน้มหยุดชะงักของการเติบโตเกิดจากการส่งออกที่ชะลอตัวและกำลังซื้อภายในประเทศที่ไม่แข็งแรง ลดความหวังในการขึ้นอัตราดอกบี้ย ของ BOJ ในเร็วๆนี้
• ความต่างของอัตราผลตอบแทน (yield) ระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่น และ carry trade
  เมื่ออัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ อยู่สูงกว่าญี่ปุ่นมาก นักลงทุนจะยืมเยน (ต้นทุนต่ำ) แล้วนำไปซื้อสกุลเงินหรือสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า ทำให้มีแรงขายเยน — ซึ่งเป็นหนึ่งในแรงกดดันเยนอ่อน
• สำนักงานบริการทางการเงินของญี่ปนุ FSA กำลังพิจารณา ให้คริปโตเคอเรนซี่ 105 สกุล ที่มีการซื้อขายในญีปุ่น เป็นผลิตภัณท์ทางการเงิน ซึ่งทำให้ต้องอยู่ภายใต้กฎเกณท์ การซื้อขาย หรือ inside trading + ปรับลดกำไร (จากการซื้อขาย) ภาษี 20 % + อนุญาติให้ธนาคาร,บริษัทประกันภัย เสนอขายคริปโต ให้กับลูกค้าได้

H4/H1 ทางเทคนิค ราคาทองคำปรับตัวร่วงลง อยู่ที่ระดับ @3999 Retracement ที่ 78.60% :ซึ่งหากราคาไม่ย้อนกลับมาทำ Low ต่ำกว่าเดิม มีโอกาสที่รอบนี้สามารถไปถึง 4350 – ATH ล่าสุด 4382 ราคาดีดตัวขึ้นมาทั้งจากแรงซื้อทางเทคนิค  Bullish Divergence H1 ซึ่งมีโอกาสที่ราคาดีดขึ้นเพื่อพักตัวต่อ Rebound – Replace / จุดสังเกต คือทองคำต้องยืนหนือ 4093 (1/3 ขั้นต่ำ) ได้จึงจะถึอว่าการพักฐานจบลงแต่หากยืนไม่ได้ มีโอกาสที่จะร่วงลงไปทดสอบ 4044-4029 เพือสร้าง Harmonic Pttrn แต่หาก ร่วงลงต่ำกว่า 3999 มีโอกาสหลุดลงไป 3963 ซึ่งเป็นด่านสุดท้าย หากทองคำต้องการดีดตัวขึ้นในช่วงปลายปี

คำแนะนำ

*** พิจารณากรอบ 4080 -4095

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญยาณซื้อ + หากราคาปิดแท่งเนื่อเขียว H1 เหนือ 4095) กรอบ 3964-3999 / SL 4075 เพื่อทำกำไร 4100/4110/4120/4126
• หากราคาหลุด 4080 ลงมา (ราคาปิด เนื่้อเทียน H1แดง ตำ่กว่า 4080) ให้รอซื้อที่กรอบ 4044-4022 (รอสัญญาณ ซื้อ) SL 4018 เพื่อทำกำไร 4055/4065/4075/4085/4095

แนวรับ 3999/3963/3926

แนวต้าน 4093/4126/4154

ปฎิทิน 19 พ.ย. 2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ถ้อยแถลง โลแกน สนับสนุนให้มีการคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 9- 10 ธ.ค. เพื่อให้แน่ใจว่าเงินเฟ้อยังอยู่ในภาวะที่ควบคุมได้
• ติดตาม Trade Balance จะส่งผลกับ USD เมื่อ ขาดดุลย์ เกินคาด ,มากกว่า -100 แต่หากอยู่ในระดับ – 60 ถึง -80 ตลาดคาดยังอยุ่ในเกณฑ์ ที่ควบคุมได้ และไม่นาจะมีความผันผวนกับ USD จากปัจจัยนี้
• ทั้งนี้ต้องติดตาม รายงานผลประกอบการของ Nvidia หากออกมาแย่ จะส่งผลให้นักลงทนุเทขาย สินทรัพย์เสี่ยงและ ถือสินทรัพย์ปลอดภัยแทน (USD) ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยให้ดอกเบี้ยระยะสั้น