กลยุทธ์การลงทุน Crude Oil (WTI) ประจำวันที่ 19 พ.ย. 2568

Day วานนี้ราคาน้ำมันในช่วงเช้า – บ่ายราคาน้ำมันเคลื่อนไหวบริเวณแนวรับ 59.331-59.206 ก่อนจะมีแรงดีดพุ่ง ในช่วงคำหลังสถานะการ ในรัสเซีย- ยูเครน รุกรามรุ่นแรงขึ้น นอกจากนี ตลาดยังมีการประเมินผลกระทบมาตราการคว่ำบาตรจากชาติตะวันตก ต่อการส่งออกน้ำมันรัสเซีย ราคาน้ำมันยังงมีแรงซื้อเข้ามาอย่างต่อเนื่องจนตลาดเช้าวันนี้

แรงไม่หยุด ยกระดับการสู้รบ รัสเซีย – ยูเครน หลังรัสเซียกลับมาส่งออกน้ำมันได้อีกครั้ง … ปัจจัยบวกต่อราคานำ้มัน

• 18 พ.ย. แนวรบยังไม่มีสัญญาณของการสิ้นสุดในระยะสั้น นภูมิภาค Zaporizhzhia ทางภาคตะวันตกเฉียงใต้ของยูเครน รัสเซียกำลังได้เปรียบ โดยเฉพาะรอบเมือง Huliaipole ซึ่งถูกกดดันจากการใช้ระเบิดกลไก “glide bombs” และโดรนโจมตีอย่างหนัก
• ยูเครน รายงานว่าได้ใช้ระบบขีปนาวุธระยะไกล ATACMS จากสหรัฐฯ โจมตีเป้าหมายในรัสเซียอย่างเป็นทางการถือเป็นการยกระดับครั้งใหญ่ของสงคราม
• รายงานจากกองบัญชาการทหารยูเครนเผยข้อมูลว่า ภายใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา รัสเซียทำการโจมตีทางอากาศ 3 ลูก, โดรนโจมตีพันกว่าลำ และจรวด MLRS จำนวนหนึ่งครั้ง
• รัสเซียออกกฎหมายเสริมเพื่อเสริมความมั่นคงภายในประเทศ เช่น การเตรียมเรียกสำรองสูงสุดถึง 2 ล้านคน เพื่อป้องกันการโจมตีจากโดรนของยูเครน ณ ปัจจุบัน ยูเครน ระบุว้่า รัสเซีย บังคับเกณฑ์พลเรือนจากเขตยยึดครองกว่า 46000 คนเข้าเป็นกำลังพลหรือภารกิจอื่นๆ
• เซเลนสกี ประธานาธิบดียูเครน ระบุว่าจะเดินทางไปยัง ตุรกี ในสัปดาห์นี้ เพื่อพยายามรีสตาร์ทการเจรจาสันติภาพกับรัสเซีย / แต่ทางรัสเซียยืนยันว่าจะไม่ส่งผู้แทนเข้าร่วม
• ทำเนียบขาว กำลังร่างแผน “Road-map” 28 ข้อสำหรับการสิ้นสุดสงคราม โดยมีการหารือระหว่างสหรัฐฯ และรัสเซียแล้ว

แผนมาตราการคว่าบาตรนัำมันรัสเซีย … ปัจจัยบวกต่อน้ำมัน

• ยูเครนมีแผนจะเรียกร้องค่าเสียหายจากรัสเซียประมาณ US$ 44 พันล้าน สำหรับความเสียหายด้านสิ่งแวดล้อม ซึ่งรวมถึงการปล่อยคาร์บอนเพิ่มขึ้นจากการสงคราม, การทำลายทรัพยากรธรรมชาติ
• กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เปิดเผยว่า มาตรการคว่ำบาตรที่ออกในช่วงปลาย 2025 ได้ “กดดันรายได้จากน้ำมันของรัสเซีย” แล้ว และคาดว่าจะเริ่มลดปริมาณการส่งออกได้ในระยะกลางถึงยาว / รายงานอิสระระบุว่าในเดือน ตุลาคม 2025 รายได้จากการส่งออกเชื้อเพลิงฟอสซิล (รวม crude, น้ำมันกลั่น ฯลฯ) ของรัสเซียลดลงประมาณ 4 % เมื่อเทียบเดือนก่อนหน้า โดยรายได้เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ EUR 524 ล้านต่อวัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่การรุกรานเต็มรูปแบบ
• “จอดคาเรือแท็งก์” (oil-on-water) บางส่วนของรัสเซียคิดเป็นประมาณ 1.4 ล้านบาร์เรล/วัน หรือเกือบ 1 ใน 3 ของศักยภาพส่งออกทางทะเล ถูกกักอยู่ในแท็งก์เนื่องจาก “ความล่าช้าในการปล่อยสินค้า” ซึ่งเกี่ยวพันกับมาตรการคว่ำบาตรและความเสี่ยงที่ผู้ซื้อจะถูกคว่ำบาตร
• มาตรการคว่ำบาตรของฝ่ายตะวันตกเริ่ม “กัดเซาะ” รายได้จากน้ำมันของรัสเซีย — โดยเฉพาะผ่านการลดราคา, การชะลอการส่งออก, และความยากลำบากในการหาผู้ซื้อ/การขนส่ง อย่างไรก็ตาม รัสเซียยังไม่ถึงจุดที่ “ถูกตัดขาด” อย่างสิ้นเชิง แต่ยังมีช่องทางหลีกเลี่ยงและตลาดทางเลือกอยู่
• ผลกระทบจริงน่าจะเห็นชัดในช่วง 3-6 เดือนข้างหน้า ซึ่งจะเป็นช่วงที่มาตรการคว่ำบาตรสารพัดจะเริ่มเป็นรูปเป็นร่าง –
• ตลาดจับตามาตราการคว่ำบาตร 2 บริษัทส่งออกน้ำมันยักษ์ใหญ่ รัสเซีย หลัง 21 พ.ย Rosneft และ Lukoil โดยห้ามบริษัท หรือบุคคลใดๆ เกี่ยวข้องและทำธุรกรรมกับ 2 บริษัทนี้ ภายใน 21 พ.ย. มิเฉ่นนั้น จะเสี่ยงต่อการถูกตัดออกจากระบบการเงินดอลลาร์ (dollar-based financial system) ของสหรัฐ

API Weekly Statistical Bulletin รายงานปริมาณน้ำมันคงคลัง เพิ่มขึ้น .. ปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน

• รายงาน วันที่ 19 พ.ย. American Petroleum Institute (API) Weekly Statistical Bulletin
  – ปริมาณน้ำมันดิบในคลังของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ประมาณ +4.4 ล้านบาร์เรล สำหรับสัปดาห์สิ้นสุด 18 พ.ย. 202
  – ปริมาณน้ำมันดิบที่คลัง Cushing, Oklahoma ลดลงประมาณ -0.8 ล้านบาร์เรล
  – สต็อกน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นราว +1.5 ล้านบาร์เรล
  – สต็อกดีเซล/ดิสดิลเลต (distillates) เพิ่มขึ้นราว +0.6 ล้านบาร์เรล
• การเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันดิบ (+4.4 ล้านบาร์เรล) บ่งชี้ว่าผลผลิตหรือนำเข้าน้ำมันยังคงสูง ในขณะที่ความต้องการหรือการกลั่นอาจไม่เพิ่มตามทัน ซึ่งโดยทั่วไปเป็นสัญญาณ “อุปทานเกิน” ที่อาจกดดันราคา

็H4/H1 ราคาน้ำมันสามารถปรับพุ่งทะลุวานนี้ หลังจากเคลื่อนไหว Sideway ในกรอบ 59.230-60.284 มาตั้งแต่วันศุกร์ที่ผานมา แต่ราคาที่พุ่งยังคงไม่มากพอที่จะยืนเหนือ 61.212 ซึ่งเป็นจุด Choch H4 ได้

คำแนะนำ

• เปิดสถานุะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) ที่กรอบ 59.980-59.779 / SL59.700 เพื่อทำกำไร 60.165/60.320/60.385/60.512/60.822
• เปิดสถานุะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) ที่กรอบ 59.481-59.206 / SL 59.000 เพื่อทำกำไร 59.520/59.658/59.790/60.010/60.165/60.200

แนวรับ 59.211/58.329/57.414

แนวต้าน 60.822/61.212/61.869

ปฎิทินเศรษฐกิจ 19 พ.ย.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามรายงาน ปริมาณน้ำมันคงคลัล EIA ในคืนนี้ หากผลสอดคล้องกับ API ในช่วงเช้า (สต็อก ปิด บวก) มีผลกดดันราคาน้ำมัน