กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 18 พ.ย. 2568

Day วานนี้ ราคาทองคำปิดลบ $37 จากปัจจัยการแข็งค่าของ USD(DXY) ทั้งจากคาดการว่า Fed อาจจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมคร้งหน้า โดยสมาชิก Fed หลายท่านให้มุมมองในทิศทางเดียวกัน เว้นแต่ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ที่ออกมาให้ถ้อยแถลงสนับสนุนการลดดอกเบี้ยในครั้งหน้า ซึ่งสงผลให้ทองคำ Rebound ขึ้นสั้นๆก่อนปรับตัวร่วงลงมา USD ยังคงได้รับปัจจัยการแข็งค่าจากการอ่อนค่าของเยน(ญีปุ่น) นอกจากนี้ยังทำหน้าที่เป็น Save Haven สำหรับนักลงทุนที่มีการปรับพอร์ตตลาดดัชนีทั้ง 3 กระดานเพื่อรอรายงานผลการลงทุน Nvidia ในวันพรุ่งนี้ ปิดแท่งรายวัน Bearish with both shadow

นี้หากการจ้างงานชะลอตัวจะเป็นปัจจัยให้ Fed ลดอัตราดอกเบี้ย + กดดัน USD และอาจเป็นปัจจัยหนุน GBP

USD(DXY) กลับขึ้นมาแข็งค่า จากปัจจัยโอกาส Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้าเพิ่มสูงขึ้น…. ปัจจัยกดดันทองคำ

• Fed Watch tool ปรับคาดการณ์ 54.9% ที่เฟดคงอัตราดอกเบีย3.75-4.00 ในการประชุมครัั้งหน้า 10 ธ.ค. หลังจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายรายแสดงมุมมองออกมาในทิศทางเดียวกัน นักลงทุนจับตาที่ การจ้างงานนอกภาคการเกษตร เดือน ก.ย. และจำนวนผุ้ขอรับสวัสดิการณ์ว่างงานรายสัปดาห์ในวันพุร่งนี้ 19 พ.ย. (หลังการเกิด Government Shutdown ที่ยาวนาน 42 วัน)
• คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ สมาชิก Fed เปิดเผยว่า บริษัทสหรัฐ เริ่มหารือเกี่ยวกับการปลดพนักงานบ่อยขึ้น ขณะที่เตรียมรับมือกับอุปสงค์ที่อ่อนตัวลงและผลผลิตที่จะเพิ่มขึ้นจากการนำเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) มาใช้ ซึ่งเป็นอีกหนึ่งเหตุผลที่เขายกขึ้นสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป ท่ามกลางความเห็นที่แตกต่างภายในเฟดเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงิน โดยวอลเลอร์เรียกร้องให้ เฟดให้ความสำคัญกับตลาดแรงงานมากขึ้น
• ในฝั่งเงินเฟ้อ ที่เป็นปัจจัยในการตัดสินใจดอกเบี้ยของเฟด ณ ปัจจุบัน แรงกดดันจากประชาชนที่กังวลเรื่องเงินเฟ้อเพิ่มสูง โดยเฉพาะในช่วง Shutdown ส่งผลให้ทรัมป์ เตรียมพบ ผู้ดำเนินกิจการและซัพพลายเออร์ของเครือร้านอาหารฟาสต์ฟู้ด McDonald’s เพื่อแสดงให้เห็นถึงความพยายามของรัฐบาลในการกดต้นทุนค่าครองชีพ สุดสัปดาห์ที่ผานมา รัมป์ ประกาศยกเลิกภาษีนำเข้าสินค้าอาหารมากกว่า 200 รายการ รวมถึงสินค้าพื้นฐานอย่างกาแฟ เนื้อวัว กล้วย และน้ำส้ม ท่ามกลางความไม่พอใจที่เพิ่มขึ้นของผู้บริโภคชาวอเมริกันต่อค่าครองชีพและราคาสินค้าอาหารที่สูงขึ้น โดยการยกเว้นภาษีรอบใหม่ ซึ่งมีผลย้อนหลังตั้งแต่เที่ยงคืนวันพฤหัสบดี
• ระหว่างการหาเสียงเลือกตั้งปี 2024 ทรัมป์ให้คำมั่นว่าจะลดค่าครองชีพของชาวอเมริกัน และยังยืนยันว่า มาตรการลดภาษีและการส่งเสริมการผลิตภายในประเทศของรัฐบาล จะช่วยเพิ่มรายได้จริงของประชาชนและขับเคลื่อนเศรษฐกิจ แม้ล่าสุดจะยอมรับว่า ผลของนโยบายดังกล่าวอาจต้องใช้เวลา
• จับตา รายงานผลประกอบการการลงทุน NVidia ในวันพูธ 19 พ.ย. ประเมินความยั่งยืนธุรกิจ AI หรืออาจะเกิดภาวะฟองสบู่ AI ซึ่งจะส่งผลให้มีการซื้อ USD ในฐานสินทรัพย์ปลอดภัย

เศรษฐกิจญี่ปุ่นชะลอตัวอย่างหนัก ส่งผลให้ JPY อ่อนค่าลง … ปัจจัยบวกต่อ USD กดดันราคาทองคำ

• เศรษฐกิจญี่ปุ่นในไตรมาส 3/2025 หดตัว โดยข้อมูลเบื้องต้นชี้ว่า GDP ลดลงประมาณ -1.8% แบบแอนนูไลซ์ (annualised) เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า / รายงานของบริษัทวิเคราะห์ระบุว่าแนวโน้มหยุดชะงักของการเติบโตเกิดจากการส่งออกที่ชะลอตัวและกำลังซื้อภายในประเทศที่ไม่แข็งแรง ลดความหวังในการขึ้นอัตราดอกบี้ย ของ BOJ ในเร็วๆนี้
• ความต่างของอัตราผลตอบแทน (yield) ระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่น และ carry trade
  เมื่ออัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ อยู่สูงกว่าญี่ปุ่นมาก นักลงทุนจะยืมเยน (ต้นทุนต่ำ) แล้วนำไปซื้อสกุลเงินหรือสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า ทำให้มีแรงขายเยน — ซึ่งเป็นหนึ่งในแรงกดดันเยนอ่อน
• สำนักงานบริการทางการเงินของญี่ปนุ FSA กำลังพิจารณา ให้คริปโตเคอเรนซี่ 105 สกุล ที่มีการซื้อขายในญีปุ่น เป็นผลิตภัณท์ทางการเงิน ซึ่งทำให้ต้องอยู่ภายใต้กฎเกณท์ การซื้อขาย หรือ inside trading + ปรับลดกำไร (จากการซื้อขาย) ภาษี 20 % + อนุญาติให้ธนาคาร,บริษัทประกันภัย เสนอขายคริปโต ให้กับลูกค้าได้

H4/H1 ราคาทองคำพักฐานคร้งใหญ่(ตามคาด) ณ ปัจจุบันที่ราคา 3998 ซึ่งอยู่ระดับ Fibo Retracement ที่ 78.6% เริ่มปรากฎ Di- Bullish Divergence บริเวณกรอบแนวต้าน Channel uptrend ทั้งนี้หากกรอบ 3964-3999 ไม่สามารถรับได้อยู่มีโอกาสหลุดโครงสร้างขาขึ้นระยะกลาง

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญยาณซื้อ) กรอบ 3964-3999 / SL 3960 เพื่อทำกำไร 4005/4010/4015/4020/4030/4040/4050/4060/4070/4080
• เปิดสถานะซื้อ (รอราคาหลุด 3964 และพิจารณาการปิดแท่งเนือเขียว M 30 บน 3930) กรอบ 3930 -3888 / SL 3880 เพื่อทำกำไรระยะสั้น 3940/3950/3960/3970

แนวรับ 3999/3930/3888

แนวต้าน4091/4126/4154

ปฎิทินเศรษฐกิจ 18 พ.ย.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ถ้อยแถลงคริสโตเฟอร ์ วอลเลอร์ สนับสนุนให้มีการลดอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25 % ในการประชุมของ Federal Open Market Committee (FOMC) ธันวาคมนี้ เนื่องจากเขามองว่า ตลาดแรงงานสหรัฐฯ กำลังอ่อนตัว และอยู่ในระดับ “near stall speed” (ใกล้หยุดชะงัก)
  – อัตราเงินเฟ้อ น่าจะใกล้เป้า FED ที่2.0% แต่ตลาดแรงงานอ่อนแอ
  – หากเสียงในการตัดสินใจของคณะ FOMC เกิดการแบ่ง 7-5 หรือใกล้เคียงกันมากๆ อาจทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในทิศทางนโยบายการเงินลดลงได้
  – แม้จะมีการปิดรัฐบาลสหรัฐฯ (43 วัน) ที่ทำให้ข้อมูลเศรษฐกิจบางชุดล่าช้า แต่ข้อมูลจากภาคเอกชนและรัฐอื่นๆ ยังคงให้ภาพที่ “ใช้การได้” ในการตัดสินใจต่อเนื่อง
• ถ้อยแถลงทรัมป์ “ทรัมปต้องการสนับสนุนธุรกิจขนาดเล็กและลดภาระค่าครองชีพคนอเมริกัน / อัตราเงินเฟ้อ พุ่ง 9.1% ในสมัยรัฐบาลก่อน และลดลงมา 3.0% และกำลังจะลดลงไปอีก / ขอบคุณ Mcdonald ที่ช่วยลดราคาให้ผู้บริโภค