กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 13 พ.ย. 2568

Day วานนี้ ราคาทองคำปิดบวก $69 โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ที่ลดลง 1% สู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 5 พ.ย. และโอกาสที่จะยุติ Government Shutdown ซึ่งนักลงทุนคาดว่า ตัวเลขเศรษฐกิจที่จะออกมาในช่วง shutdown อาจแย่ จนส่งผลให้ Fed ต้องมีการปรับลดอัดตราดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. ปิดแท่งรายวัน Bullish Marubozo

สถานะการณ์ฺ Government Shutdown คลี่คลายแล้ว นักลงทนุกังวลตัวเลขเศรษฐกิจในช่วง Shutdown อาจทำให้ Fed ลดอัตราดอกเบี้ย … ปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวกต่อ ทองคำ

• ร่างกฎหมายผ่านงบประมาณชั่วคราว สามารถผ่านโหวตจากสภาผู้แทน สหรัฐ 222 : 209
  – มีเพียง สมาชิก พรรครีพับลิกัน(พรรคทรัมป์) 2 คนที่ลงนามคัดค้าน / 216 เห็นชอบ
  – มีเพียง สมาชิก พรรคเดโมแครด 6 คน เห็นชอบ / 207 คัดค้านอย่างหนัก เพราะไม่พอใจที่ไม่มีการต่ออายุเงินอุดหนุนโครงการประกันสุขภาพหรือโอบามาแคร์
  หลังจากนี้จะส่งให้ทรัมป์ เพื่อลงนาม บังคับใช้ ในเช้าวันนี้ (ตามเวลาประเทสไทย)
• นักลงทุนติดตามตัวเลขเศรษฐกิจหลังจากนี้ คาดอาจออกมาในทิศทางที่เป็นลบ ทั้งหนด ในช่วง Shutdown ต่อเนื่อง 43 วัน
• โฆษกทำเนียบขาว ระบุว่า รายงานการจ้างงานและดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนต.ค. มีแนวโน้มจะไม่ถูกเผยแพร่ เนื่องจากการปิดหน่วยงานรัฐ ทำให้สำนักสถิติแรงงานสหรัฐฯ และหน่วยงานสำคัญด้านสถิติอื่น ๆ ต้องหยุดจัดทำและเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจทุกประเภท ส่งผลให้ผู้กำหนดนโยบายขาดข้อมูลสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจสหรัฐ
• นักเศรษฐศาสตร์ระบุว่า แม้ข้อมูลบางชุดสามารถย้อนเก็บและเผยแพร่ภายหลังได้ แต่มีสถิติหลายรายการเสี่ยงสูญหายถาวร โดย CPI และอัตราว่างงานประจำเดือนต.ค. ถูกมองว่าเป็นข้อมูลที่มีความเสี่ยงสูงสุดเนื่องจากกระบวนการเก็บข้อมูลเป็นแบบสำรวจภาคสนามที่ต้องทำให้ตรงตามรอบเวลา
• นักเศรษฐศาสตร์ระบุว่า หน่วยงานด้านสถิติของกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ ควรให้ความสำคัญกับการจัดทำและเผยแพร่รายงานการจ้างงานและเงินเฟ้อประจำเดือนพ.ย. ทันทีที่รัฐบาลกลางกลับมาเปิดทำการอีกครั้ง เพื่อให้คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ(เฟด) มีข้อมูลล่าสุดประกอบการตัดสินใจในที่ประชุมเดือนธ.ค.

เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่า เป็นปัจจัยหนุน USD … กดดันทองคำ

• 12 พ.ย.เงินเยนของญี่ปุ่น ยังคงอ่อนค่าใกล้ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเทียบกับยูโร และอ่อนใกล้จุดต่ำสุดรอบ 9 เดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังนายกรัฐมนตรีคนใหม่ของญี่ปุ่นระบุว่า ต้องการให้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ดำเนินการปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างช้าและระมัดระวัง
• ค่าเงินญีปุนอ่อนค่าหนัก เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่น <0.5% ซึ่งน้อยกว่า ดอกเบี้ยในกลุ่มประเทส G7 ลดความน่าสนใจในการถือครองเงินเยน
• ในขณะเดียวกัน BOJ ไม่สามารปรับขึ้นดอกเบี้ยใด้เนื่องจาก ตัวเลขเงินเฟ้อในญีปุ่นไม่ได้สูงมากกว่า (อยูในระดับเงินเฟ้อที่ควบคุมได้) แม้ว่าภาพรวมเศรษฐกิจญี่ปน ณ ปัจจุบันที่หลายๆบริษัท อยู่ในสภาพวะล้มละลาย เนื่องจากต้นทุนการผลิต (ราคาสินค้า และ ค่าแรง) พุ่งขึ้น แต่ เงินเฟ้อยังคงอยู่ระดับ 2.9 -3.0% ซึ่งยังไม่ถือเป็นวิกฤตเงินเฟ้อ ที่ต้องปรับดอกเบี้ยสูงขึ้นเพื่อแก้ไข

ศาลสูงสุดสหรัฐ จะนัดฟังคำร้อง คีดลิซ่า คุก ในวันที่ 21 มค 2026 .. ปัจจัยบวกต่อ ทองคำ

• ศาลสูงสุดสหรัฐฯ ประกาศว่า จะนัดฟัง คำถกเถียง (oral arguments) ในคดีนี้วันที่ 21 มกราคม 2026 ซึ่งถือว่าเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ที่มีประธานาธิบดีพยายามปลดผู้ว่าการเฟดและถูกท้าทายต่ออำนาจอิสระของธนาคารกลาง
• 9 ก.ย. 2025 ผู้พิพากษา Jia Cobb ได้ตัดสินว่า ข้อกล่าวหาเรื่องการฉ้อโกงจำนอง (mortgage fraud) ที่ Trump ยกขึ้นมา อาจ ไม่เพียงพอ เป็นเหตุให้ปลด Cook ตาม Federal Reserve Act ได้
• 15 ก.ย. ศาลอุทธรณ์เขตโคลัมเบีย (DC Circuit) ได้ยืนคำสั่งห้ามปลด Cook ชั่วคราว ขณะที่คดีอยู่ในขั้นตอน
• ความเป็นอิสระของธนาคารกลาง: การที่ประธานาธิบดีสามารถปลดผู้ว่าการได้ จะกัดกร่อนหลักการที่ว่า ธนาคารกลางควรทำงานโดยไม่อยู่ภายใต้แรงกดดันทางการเมือง /ผลกระทบต่อตลาดการเงิน & นโยบายการเงิน: หากอิสระของ Fed ถูกลดทอน นักลงทุน/ตลาดอาจกังวลว่า นโยบายการเงินจะถูกแทรกแซงโดยการเมืองมากขึ้น → ผลต่ออัตราดอกเบี้ย, เงินเฟ้อ, ความเชื่อมั่น.

จีน – สหรัฐ เริ่มไม่เหมือนที่คุยกันไว้ … ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• การนำเข้าถั่วเหลืองสหรัฐฯ ของจีน ดูเหมือนจะหยุดชะงักอีกครั้ง ไม่ถึง 2 สัปดาห์หลังสหรัฐฯ ประกาศสงบศึกทางการค้ากับจีน ซึ่งถูกมองว่าเป็นสัญญาณบรรเทาความตึงเครียดระหว่าง 2 เศรษฐกิจใหญ่ที่สุดของโลก ภายหลังจากมีคำสั่งซื้อจำนวนมากช่วงปลายเดือนที่แล้ว ซึ่งเป็นคำสั่งซื้อแรกของฤดูกาลนี้ ผู้ค้าระบุว่า การนำเข้ากลับชะลอลง และยังไม่เห็นการจองเพิ่มเติม โดยความเคลื่อนไหวนี้กำลังเพิ่มความกังวล
• 11 พ.ย. จีน ปรับระบบอนุมัติส่งออกแร่หายาก “ป้องกันไม่ให้บริษัทเชื่อมโยงกับกองทัพสหรัฐได้ส่งออก และอำนวยความสะดวกกับพลเรื่อนทั่วไป” ระบบชื่อ VEU – Validated End User
• 11 พ.ย. เพิ่มรายชื่อ สารเคมี 13 รายการ เป็นสารตั้งต้น การผลิต เฟนทานิลเข้าสู่บัญชีควบคุมการส่งออกไปสหรัฐ แม็กวิโก แคนาดา
• 10 พ.ย. ระงัยคำสั่ง ห้ามส่งออก ไปสหรัฐ โลหะ กัลเลียม เจอร์เมเนียม แอนติโมนี สำหรับผลิต เซมิคอนดักเตอรื และ IT ชันสูง / ระยะเวลา 9 พ.ย. 2025- 27 พ.ย.2026

John Williams ประธาน Fed สาขานิวยอร์ก ส่งสัญญาณว่า Fed อาจเริ่มซื้อพันธบัตรอีกครั้ง ..ปัจจัยบวกต่อ ทองคำ

• 12 พ.ย. Williams กล่าวว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) “ใกล้ถึงเวลาแล้ว” ที่จะต้องเริ่ม ซื้อพันธบัตรอีกครั้ง (restart bond purchases) เพื่อจัดการสภาพคล่อง (liquidity) ในตลาดเงินระยะสั้น และเพื่อให้ธนาคารกลางสามารถควบคุมอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นได้อย่างมีประสิทธิภาพ ารซื้อพันธบัตรครั้งนี้เป็น “ขั้นตอนทางเทคนิค” (technical step) ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายหรือ QE แบบเต็มรูปแบบ
• Williams อธิบายเพิ่มเติมว่า ตอนนี้ระดับ “เงินสำรองของธนาคาร” (reserves) กำลังเคลื่อนจากสถานะ “เกินพอ” (abundant) ไปสู่สถานะที่ถือว่า “พอเพียง” (ample) ซึ่งเป็นจุดที่ธนาคารกลางพิจารณาว่า เหมาะสมสำหรับการซื้อทรัพย์สินเพื่อรักษาสภาพคล่องในระบบ 
• Fed กล่าวว่าอาจต้องเริ่ม ซื้อพันธบัตร หมายความว่า “ปริมาณเงินสำรองในระบบการเงิน” อาจเพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลให้สภาพคล่อง (liquidity) เพิ่มขึ้นในตลาดการเงินโดยรวม
• สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น และอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่อาจอยู่ในระดับต่ำหรือถูกควบคุมอย่างเข้มงวด ทำให้ “ต้นทุนโอกาส” (opportunity cost) สำหรับการถือทองคำ (ซึ่งไม่ได้ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย) ถูกลดลง

H4/H1 ทางเทคนิค ราคาทองเคลื่อนไหวทะลุกรอบ Channel Uptremd H1  สามารถขึ้นไปทดสอบแนวต้าน FVG H4 (ตามคาด) เริ่มปรากฎสัญญาณ ฺBearsih Divergence H1 + Overbought zone ควรพิจารณาหาจุดย่อเข้าซื้อ

คำแนะนำ

• เ้ปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ)กรอบ 4144-4097 SL 4090 เพื่อทำกำไร 4151/4155/4162/4167/4172/4174/4187

แนวรับ 4144/4097/4044

แนวต้าน 4218/4229/4245