กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 6 พ.ย. 2568

Day ราคาทองคำปิดบวก $48 ตลาดอยู่ในสภาวะ Risk Off (ทองและ USD แข็งค่า ในสภาวะตลาดเสี่ยงไม่กล้าลงทุน) USD ดีดขึ้นเหนือระดับ 100 หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐออกมาดีกว่าคาด ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับภาวะชะลอตัวทางเศรษฐกิจและตลาดแรงงาน พร้อมกระตุ้นให้นักลงทุนลดการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้

ข้อมูลจาก ADP ระบุว่า การจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 42,000 ตำแหน่ง ในเดือนตุลาคม สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 22,000 ตำแหน่ง ขณะที่ดัชนีภาคบริการของ ISM ปรับตัวขึ้นแตะระดับ 52.4 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 8 เดือน และสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 50.8

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าศาลฎีกาสหรัฐฯจะยังไม่ประกาศคำตัดสินอย่างเป็นทางการในคดีภาษีศุลกากรของอดีตประธานาธิบดีทรัมป์ แต่บรรดาผู้พิพากษาได้ตั้งคำถามถึงความชอบด้วยกฎหมายของมาตรการดังกล่าว ซึ่งอาจเป็นสัญญาณถึงความเป็นไปได้ที่ศาลจะ “คว่ำ” มาตรการภาษีที่ตราขึ้นภายใต้กฎหมาย IEEPA ทั้งนี้ ปัจจัยดังกล่าวช่วยพยุงความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

วานนี้ รายงานตัวเลขเศรษบกิจสหรัฐ ออกมาดี เกินคาด ..ปัจจัยบวกต่อ USD กดดันทองคำ (เล็กน้อย)

• 5 พ.ย. ประกาศ ตัวแรก การจ้างงานนอกภาคากการเกษตร- สหรัฐ โดย ADP รายงานว่า การจ้างงานในภาคเอกชนของสหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยในเดือนต.ค. โดยเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ สะท้อนว่าตลาดแรงงานอาจยังไม่เข้าสู่ภาวะชะลอตัวรุนแรง ภาคเอกชนสหรัฐฯ เพิ่มการจ้างงาน 42,000 ตำแหน่งในเดือนต.ค. หลังจากที่เดือนก.ย.ลดลง 29,000 ตำแหน่ง ทั้งนี้ ADP ยังได้ปรับตัวเลขเดือนก.ย.ใหม่ โดยระบุว่ามีการเลิกจ้างงานน้อยกว่ารายงานเดิมอีก 3,000 ตำแหน่ง
• ISM Service PMI -สหรัฐ วานนี้ ขยายตัว กิจกรรมทางเศรษฐกิจในภาคบริการของสหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้นในเดือนต.ค. โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของคำสั่งซื้อใหม่ แต่การจ้างงานที่อ่อนแรงยังสะท้อนถึงภาวะตลาดแรงงานที่ซบเซา ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เกิดจากมาตรการภาษีนำเข้า โดยสถาบันจัดการด้านอุปทานของสหรัฐ (Institute for Supply Management: ISM) รายงานว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 52.4 ในเดือนต.ค. จาก 50.0 ในเดือนก.ย. สูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดไว้ที่ 50.8 โดยระดับเหนือ 50 บ่งชี้ว่า กิจกรรมในภาคบริการยังคงขยายตัว ทั้งนี้ ภาคบริการคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 2 ใน 3 ของเศรษฐกิจสหรัฐฯทั้งหมด

Government Shutdown เริ่มลากยาวอยางไม่มีกำหนด ทยอยผุดปัญหา... ปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวก ทองคำ

• 6 พ.ย. เข้าสูวันที่ 36 สำหรับการเผชิญ Government Shutdown โดยไที่ไม่มีกำหนดสิ้นสุดทั้งนี้ สนง งบประมาณ สภาครองเกรส ระบุว่า การปิดทำการรัฐบาลสร้างความเสียงหาย ต่อเศรษฐกิจ 7000 – 14000 ล้านดอลล่ารห์ และ GDP ไตรมาส 4 ลดลง ร้อยละ 2
  – พนักงานรัฐหลายแสนถูกพักงาน
  – ธุรกิจขนาดเล็กเสี่ยงขาดเงินทุน โดยเฉพาะ ภาคธุรกิจที่จัดซื้อจัดจ้างเกี่ยวกับโครงการณ์ของรัฐ
  – รัฐมนตรีว่าการกระทรวงคมนาคมสหรัฐเปิดเผยว่า จะออกคำสั่งให้ตัดเที่ยวบินลงราว 10% ที่สนามบินหลัก 40 แห่งทั่วสหรัฐฯ ตั้งแต่วันศุกร์เป็นต้นไป หากยังไม่สามารถบรรลุข้อตกลงเพื่อยุติภาวะชัตดาวน์ของรัฐบาลกลางได้ โดยภาวะชัตดาวน์ที่ยืดเยื้อมาจนถึงวันที่ 36 ซึ่งนานที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ ทำให้เจ้าหน้าที่ควบคุมการบิน ราว 13,000 คน และเจ้าหน้าที่สำนักงานความมั่นคงด้านการขนส่ง (TSA) อีกราว 50,000 คน ต้องปฏิบัติงานโดยไม่ได้รับค่าจ้าง ส่งผลให้ปัญหาขาดแคลนบุคลากรรุนแรงขึ้น เกิดความล่าช้าในการบินเป็นวงกว้าง และทำให้คิวนักเดินทางที่ด่านตรวจรักษาความปลอดภัยยาวขึ้น
  – ยอดจองเที่ยวบินในสหรัฐ ลดลง เกิดการเลือนเดินทาง หรือยกเลิก
  – ข้อมูลเศรษฐกิจเผยแพร่เป็นทางการถูกระงับ

วานนี้ ศาลฎีกาสหรัฐ นัดสอบสอบ คดีภาษีทรัมป์ชอบด้วยกฎหมายหรือไม่… ปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวกทองคำ

• 5 พ.ย. ศาลฎีการ นัดสอบสวน ครั้งแรก “คดีภาษีทรัมป์ชอบด้วยกฎหมายหรือไม่” แม้ว่าคำตัดสินยังคงไม่แล้วเสร็จในเวลาอันใกล้นี้ แต่นักวิเคราะห์และนักลงทุน คาดการณ์ว่า ศาลฎีกา ยืนคำสัง่ศาลชั้นต้น และ ชันอุทธธรณ์
  – อัยการสูงสุด “ดี จอห์ห ซอเออร์ ” กล่าวว่า “ประธานาธิปีมีอำนาจสนการควบคุมการค้า ต่างประเทศ แต่ภาษีเหล่านั้น เป็นภาษีศุลกากร เพื่อควบคุม “ไม่ใช่ภาษีศุลกากร เพื่อใช้ในการสร้างรายได้”
  – ผู้พิพากษา 1 ” สิทธิในการเก็บภาษีและควบคุมการค้าระหว่างประเทศเป็นอำนาจของ รัฐสภา ไม่ใช่ประธานาธิปดี”
  – ผู้พิพากษา 2 “ไม่มีประธานาธิปดีคนใด นอกจากทรัม ที่เคยใช้ กำหมาย IEEPA เพื่อกำหนดภาษีศุลกากร นับตังแต่กฎหมายนี้มีผลบังคับใช้ในปี 1977
  – ผุ้พิพากษา 3 “ทรัมป์กำหนดภาษีฝ่ายเดียว โดยอ้าง สถานะการณ์ฉุกเฉิน ระหว่างประเทส ที่เกิดจากความ ไม่สมดุลทางการค้า และ เฟนทานีลในสหรรัฐ โดยที่ รัฐสภาไม่อนุม้คิ
• ทั้งนี้ หากศาล ฏีกา สหรัฐ ตัดสิน “ไม่ชอบด้วย การใช้ข้อ IEEPA” สก็อต เบสเซนต์ รมต คลัง เตรียม รูปแบบกฎหมายอื่นรองรับ เช่น มาตรา 232  (ต้งภาษีอ้างความมั่นคงของชาติ) , DPA (รัฐควบคุมเอกชน เพื่อความมั่นคงของชาติ) , 301 (รัฐใช้อำนาจตอบโต้ประเทศที่ปฎิบัติไม่เป็นธรรม แต่ต้องมีการสอบสวนและลงโทษทางการค้า ตามมา แบบ รายประเทศ ) 338 (ใหอำนาจทรัมป์เก็บภาษี 50%จากชาติที่เลือกปฎิบัติต่อสหรัฐ) 122 กำหนดให้ทรัมเก็บภาษีได้ในอัตรา 15% แต่ไม่เกิน 150 วัน
• ศาลสูงสุดอาจเตรียมกำหนดข้อจำกัดที่สำคัญต่ออำนาจของประธานาธิบดีทรัมป์ เป็นครั้งแรก นับตั้งแต่เข้ารับตำแหน่งเมื่อเดือนม.ค. โดยผู้พิพากษาในกลุ่มเสียงข้างมากสายอนุรักษ์นิยม 3 คนตั้งคำถามถึงการที่ทรัมป์ใช้ กฎหมายอำนาจพิเศษในภาวะฉุกเฉิน เพื่อเรียกเก็บภาษีมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐต่อเดือนจากการนำเข้าสินค้าทั่วโลก

USD แข็งค่า หลบพัการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์  … กดดันราคาทองคำ

• นักลงทุนคาดการณ์ว่ามีโอกาสประมาณ 70% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps ในเดือนธันวาคม ซึ่งลดลงจากประมาณ 94% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์ กดดันทองคำ
• และนอกจากนี้ยังเป็นแรงเทขายหุ้นเพื่อถือครอง USD(DXY) ตาคคำเตือนธนาคารยักษ์ใหญ่หลายแห่งใน USD ซึ่งอาจเห้น หุ้น AI ฟองสยู่ในเร็ววันนี้
• โจนาธาน ครินสกี (Jonathan Krinsky) นักวิเคราะห์จาก BTIG เตือนว่า ดัชนี S&P 500 อาจเผชิญการปรับฐานมากกว่านี้ โดยสัญญาณทางเทคนิคหลายประการบ่งชี้ว่าตลาดอาจเผชิญแรงขายเพิ่มเติมก่อนเริ่มฟื้นตัว พร้อมชี้ว่า “ช่วงหลังเราย้ำเตือนต่อความเสี่ยงด้านขาลงของตลาดหุ้นอย่างต่อเนื่อง โดยชี้ถึงการพุ่งขึ้นเกินจริงของตัวชี้วัดทางเทคนิค ความแตกต่างของความกว้างตลาด (breadth divergence) ที่ชัดเจน และภาวะความมั่นใจเกินไปของนักลงทุน ซึ่งทั้งหมดนี้ถือเป็นส่วนผสมที่เสี่ยงอย่างยิ่ง”

H4/H1  ณ ปัจจุบันราคาทองคำสามารถดีดขึ้นทะลุ กรอบ สามเหลียม Triangle หลังเคลื่อนไวในกรอบ 4 วัน สามารเคลื่อนไหว เหนือ จุด Choch H1 ที่ 4000 ได้ เท่ากับการสิ้นสุดเทรนดขาลง H1

คำแนะนำ

• เ้ปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ )กรอบ 3997-4000 SL 3990 เพื่อทำกำไร ระยะ 4020/4040/4050/4060/4080
• หากราคาย้อนกลับมา บริเวณ กรอบ 3979-3988 (รอสัญญาณขื้อ) SL3970 ระยะ 3995/4000/4010/4020

แนวรับ 3978/3951/3916

แนวต้าน 4020/4045/4063

ปฎิทินเศรษฐกิจ 6 พ.ย.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ถ้อยแถลงทรัมป์ ทรัมป์กล่าวว่า ผลการเลือกตั้งล่าสุดที่พรรคเดโมแครตชนะในหลายรัฐ “ไม่ดีสำหรับพรรครีพับลิกัน” และตีความว่าเป็นสัญญาณเตือนต่อพรรคของตนเองและทิศทางในอนาคต โดยหนึ่งในเหตุผลที่ระบุคือ
  -การปิดทำการของรัฐบาลกลาง (government shutdown) ที่ยาวนาน และ
  -เขาเองไม่ได้อยู่ในบัตรเลือกตั้ง (not on the ballot)
• ทรัมป์ยังพูดถึงว่า พรรคเดโมแครต “ครอบงำ” ผ่านชัยชนะในรัฐสีน้ำเงิน (blue states) และว่าพรรครีพับลิกันต้อง “พูดเรื่อง” ผลงานของตัวเองให้ชัด เพราะแม้จะมี “ผลงานเศรษฐกิจ” แต่หลายคนรู้สึกไม่เห็นหรือไม่สัมผัสได้
• ทรัมป์กล่าวถึงชัยชนะของ Zohran Mamdani ในการเลือกตั้งนายกเทศมนตรีนครนิวยอร์ก โดยบอกว่านโยบายและถ้อยคำของ Mamdani “โกรธ” ต่อตัวเขา และว่า “เขาควรจะให้เกียรติฉันบ้าง” เพราะว่ารัฐบาลกลางมีความสัมพันธ์กับเมือง ซึ่งว่า “เขามีโอกาสเริ่มต้นได้ไม่ดี”
• ประเด็นระหว่างประเทศเล็กน้อย: ทรัมป์กล่าวว่า ประเทศ South Africa “ไม่ควรอยู่ในกลุ่ม G20” และว่าเขาจะไม่ไปร่วมประชุม G20 ที่เมือง Johannesburg
• จำนวนผุ้ขอรับสวัสดิการณ์ว่างงานรายสัปดาห์ หาก ยังมี Government Shutdown อยู่อาจจะไม่ตัวเลขดังกล่ว