กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 11 ก.ย. 2568

Day วานนี้ราคาทองคำเปิดบวกในช่วงเช้า ขึ้นสู่บริเวณกรอบ แนวต้านที่ให้ไว้  3652-3661 ซึ่งตรงกับ QM Level ซึง่เป็นการปรับย่อในโครงสร้างระยะสั้น ตัวเลข PPI วานนี้ออกมาน้อยเกินคาด ส่งผลให้ เงินเฟ้อภาคการผลิตชะลอตัว สะท้อนเงินเฟ้อชะลอตัว ต้วเลข Fed Watch tool ปรับโอกาสปรับดอกเบี้ย 0.25 ลดลง 90% จากเดิม 93%

ประกาศตัวเลข PPI เดือน ส.ค. ออกมา -0.1% แรงกดดันเงินเฟ้อจากฝั่งผู้ผลิตลดลง … อาจส่งผลต่อ CPI ในการประกาศครั้งหน้า

• ประกาศตัวเลข PPI เดือนส.ค.ออกมา -0.1% ในขณะที่เดือน ก.ค. 0.7% สะท้อนเงินเฟ้อจากฝั่งผู้ผลิตลดลง ตลาดติดตาม CPI ในคืนนี้

ตลาดคลายความกังวล ความไม่เป็นอิสระของ Fed… ปัจจัยบวกต่อ USD กดดัน ทองคำ

• 10 ก.ย.. ศาลยืนยัน ออกคำสั่ง “Hibernation “ ระงับชั่วคราว การปลด ลิซ่า คุก ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ และรับเป็นคดีเพื่อพิจารณาต่อไปศาลเห็นว่า การยื่นเรื่องข้อมูลสินเชื่อที่เกิดขึ้นก่อนที่เธอจะเข้ารับตำแหน่ง ไม่ถือเป็น For Cause ตามกฎหมาย และการดำเนินการเช่นนั้น ขัดต่อสิทธิกระบวนการยุติธรรม คดีจะภูกโอนไปยังศาลสูงสุด Supreme Court เพื่อวินิจัยในชั้นสุดท้าย  

ทรัมป์เรียกร้องให้ สหภาพยุโรปเพิ่มมาตราการกดดันรัสเซีย ด้วยการขึ้นภาษี 100% สินค้านำเข้าจากจีนและอินเดีย … ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 10 ก.ย. โดยเรียกร้องให้ EU ใช้มาตราการเก็บภาษีนำเข้า Tariffs สูงสุดทึง 100%  กับสินค้า จีน และ อินเดีย โดยมีเป้าหมายกดดันรัสเซีย ผ่านการตัดรายได้จาลูกค้าน้ำมันของรัสเซีย และเป็นการกดดันให้ยุติสงคราม รัสเซีย – ยูเครน หาก EU ประกาศใช้มาตรานี้ สหรํฐ ก็จะดำเนินการมาตราการภาษีแบบเดียวกัน
• ทั้งนี้หลังจากที่ รัสเซียออกมาแถลงไม่ยอมรับการคว่ำบาตร ครั้งที่ 19 ของ สหภาพยุโรป ที่คาดจะครอบคลุมไปถึงระบบการชำระเงินและบัตรเคดิตของรัสเซีย ด้วยการจำกดัการใช้คริปโตเคอเรนซี่ และจำกัดการส่งออกน้ำมันของรัสเซีย
• สถานะการรัสเซีย-ยูเครน ยังคงระอุ ต่อเนื่อง และขีปนาวุธอีก 13 ลูก สร้างความเสียหายทั่วประเทศ รวมถึงสถาบันรัฐบาลกลางในกรุงเคียฟ โดยอาคารห้องประชุมคณะรัฐมนตรีถูกไฟไหม้ ส่วนเมืองอื่น ๆ อย่าง Zaporizhzhia, Kryvyi Rih และ Odesa ก็ถูกทำลายเช่นกัน มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 4 ราย ซึ่งรวมถึงแม่และทารกวัย 2 เดือน / ในขณะที่ โปแลนด์ เริ่มยิ่งโดรนรัสเซียที่ล้ำเข้ามาในน่านฟ้าตน
• ในขณะที่ยูเครน เรียกร้อง ให้พันธมิตระหว่างประเทศ ช่วยในการเสริมระบบความป้องกันทางอากาศ

ศาลฎีการับเป็นคดี กรณี ศาลอุทธรณ์ตัดสิน “นโยบายภาษีทรัมป์ไม่ชอบด้วยกฎหมาย” และต้องจ่ายภาษีทีเรียกเก็บคืน …. ปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวกต่อ ทองคำ

• 9 ก.ย. ศาลฎีกา รับคดี และจะเร่งการพิจารณาคดีให้เร็วกว่า มิ.ย.- ก.ค.2026 โดยจะเริ่มไต่สวนในสัปดาห์แรกของ พ.ย.       
• รัฐบาลทรัมป์ ยื่นคำร้องต่อศาลฎีกา เพื่อขออนุญาตระงับการใช้เงินช่วยเหลือต่างประเทศมากกว่า 4,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยฝ่ายบริหารของทรัมป์กำลังขอคำสั่งฉุกเฉินเพื่อดึงเงินดังกล่าวกลับคืน แม้ว่าสภาคองเกรส จะจัดสรรงบประมาณให้กับโครงการความช่วยเหลือต่างประเทศไปแล้วก็ตาม
• สหรัฐ จัดเก็บรายได้จากภาษีตอบโต้ (Reciprocal tariffs) ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เป็นมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐแล้ว อย่างไรก็ตาม เงินจำนวนดังกล่าวอาจต้องถูกคืนให้ หากศาลฎีกา เห็นพ้องกับคำตัดสินของศาลล่าง ที่ชี้ว่าภาษีนำเข้าหลายรายการที่บังคับใช้นั้นไม่ชอบด้วยกฎหมาย โดยมูลค่าการคืนเงินอาจอยู่ระหว่าง $750,000 ล้านดอลลาร์ ถึง $1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามคำเตือนของสก็อตต์ เบสเซนท์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐ
• ยอดดังกล่าว ครอบคลุมทั้งรายได้ภาษีศุลกากรกว่า 72,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่เก็บได้แล้วนับตั้งแต่การประกาศภาษีในวันปลดปล่อย (Liberation Day) จนถึงวันที่ 24 ส.ค. รวมถึงรายได้จากภาษีที่เสี่ยงถูกยกเลิกซึ่งคาดว่าจะเก็บได้จนถึงเดือนมิ.ย. ปีหน้า โดยเบสเซนท์ชี้ว่า “การย้อนคืนภาษีเหล่านี้อาจก่อให้เกิดการหยุดชะงักอย่างมีนัยสำคัญ

H4/H1 ในระยะสั้น H1 เริ่มมีการเสียโครงสร้างฝั่งขาขึ้น ให้ราคาปรับตัวร่วงจากกรอบโซนที่ให้ไว้ 3652- 3661 (ตามคาด) ติดตามตัวเลข CPI ในคืนนี้จะส่งผลโดยตรงต่อราคาทองคำโดยตรง

คำแนะนำ

ติดตามประกาศตัวเลข CPI y/y คืนนี้

• หากตัวเลข 0.1-0.2% ปัจจัยกดดันราคา USD เป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ เปิดสถานะซื้อ กรอบ 3621-3635 / SL 3618 เพื่อทำกำไร 3640/3645/3650/3655
• หากตัวเลข 0.3% แกว่างตัวออกข้าง แต่เคลื่อนไหวตาม Technical เปิดสถานะขาย กรอบ 3621-3635 / SL 3645 เพื่อทำกำไรระยะสั้น 3615/3610/3600
• หากตัวเลข 0.4-0.5 % ปัจจัยกดดันทองคำ เปิดสถานะขาย กรอบ 3621-3635 / SL 3645 เพื่อทำกำไร 3615/3610/3600/3595

แนวรับ 3600/3578/3536

แนวต้าน 3661/3668/3678

ปฎิทินศรษฐกิจ 11 ก.ย.2025

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อ CPI y/y
  – เงินเฟ้อต่ำกว่าคาด < 0.2% ,USD มีแนวโน้ม อ่อนค่า ปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ
  – เงินเฟ้อต่ำกว่าคาด = 0.3% ,USD มีแนวโน้มทรงตัว ราคาทองคำ แกว่งตัวก่อนร่วงลง
  – เงินเฟ้อต่ำกว่าคาด > 0.3% ,USD มีแนวโน้มแข็งค่า กดดันราคาทองคำ