กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 15 ส.ค. 2568

Day วานนี้ราคาทองคำเปิดบวกขึ้นในช่วงเช้า ก่อนที่จะมีการย่อตัวลงหลังจากช่วงบ่ายเกือบตลอดทั้งวัน โดยเฉพาะในช่วงประกาศตัวเลข PPI เดือน ก.ค. ที่ออกมามากกว่าเดือน มิ.ย 0.9% ดับฝันนักลงทุนในการคาดการณ์ว่า Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.5 % นอกจาก

นี้ทองคำในฐานสินทรัพย์ปลอดภัย ได้รับแรงกดดันจาก การคาดการว่า ปูติน “ยินยอมข้อตกลง” ยุติสงคราม ในการประชุมในวันนี้ ในขณะที่กระดานดัชนี ทั้ง 3 กระดาน Nasdaq / Don Jone และ S&P ยังคงปิดในแดนบวก ดึงความน่าสนใจทองคำออกจากนักลงทุน ทั้งจากการที่ บัฟเฟต เผย การถือครองพอร์ตลงทุน ตลอดจนหุ้นเทคโนโลยีก็ได้รับความสนใจจากนักลงทุนอีกครั้ง หลัง ทรัมป์เริ่มเผย ดิลลับ กับ Inter Corp.

      ทางเทคนิค ราคาทองคำยังอยู่ในช่วงการพักตัว  ยังคงแกว่างตัวอยู่ใน กรอบ 3374-3328 ราคายังคงไม่สามารถกลับขึ้นไปทดสอบ แนวต้าน บริเวณกรอบ Channel Uptrend (Flag) ขึ้นไปได้ หากราคาไม่สามารถยืนเหนือ 3360 ขึ้นไปได้ คาดการพักตัวยังไม่จบ มีโอกาสที่จะกลับมา ทดสอบแนวรับ 3322 หรือ Fibo 61.8% H4 ได้อีกรอบหนึ่ง

ประกาศตัวเลข PPI ออกมาแย่เกินคาด ปัจจัยบวกต่อ USD กดดันทองคำ

• Core PPI และ PPI (Product Price Index) เดือน ก.ค. เงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิต ปรับตัวสูงขึ้นกว่าเดือนที่แล้ว 0.9%โอกาสที่เงินเฟ้อฝั่งผู้บริโภคในเดือนถัดไป มีโอกาสปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้ นักลงทุนคาดการณว่า Fed อาจตัดสินใจ คงดอกเบี้ย (ไม่ลดดอกเบี้ย)ในการประชุมครั้งหน้ากลับมาเพิ่มขึ้น และดับฝันการปรับลดดอกเบี้ย 0.5% ในการประชุมครั้งหน้า
• 14 ส.ค. ทรัมป์ วิจารณ์การทำงานของ Goldman Sach ว่า “ควรจะไปหานักเศรษฐศาสตร์คนใหม่” หลังจากที่สถาบันการเงินรายนี้ ออกมาคาดการว่า “ภาษีของทรัมป์ จะดันให้เงินเฟ้อสูงขึ้น ผู้บริโภค จะรับภาระต้นทุนราว 2 ใน 3 ของผลกระทบทั้งหมด”
• ทรัมป์ยังคาด อัตราเงินเฟ้อ ฝั่งผู้บริโภค CPI จะยังไม่ปรับตัวสูงเขึ้นเนื่องจาก กระบวนการ absorb Tarriff ที่ทรัมป์ เคยประกาศวันที่ 17 พ.ค. โดยเตือน Walmart ให้ “Eat the tariffs” ดูดซับภาษีนำเข้า และอีกหลายๆห้างสรรพสินค้าชั้นนำของสหรัฐ
  – Home Depot ยอม “absorb the cost” กลยุทธ ลดการพึงพาจีน
  – Walmart ยอม “absorb the cost” บางส่วน
  – GM / Nike / Hasbro ยอม “absorb the cost”
  – บริษัทสหรัฐ โดยรวม ยอม “absorb the cost” เฉลี่ย 64% -ของต้นทุนภาษีนำเข้า

ปูติน พบทรัมป์ ในรอบ 4 ปี เพื่อหารือยุติสงครามในยูเครน… ตลาดรอผลการเจรจา อาจเกิดความผันผวนของราคาในช่วงเวลาการหารือ

• ทรัมป์ กล่าวว่า หากการพบกับปูตินแล้วผลออกมาดีจะมีการแจ้งนัดหมาย กับทางยุโรปและยูเครนซึ่งเป็นการประชุมรอบที่สอง ทรัมป์ยังคงไม่แน่ใจว่าจะได้ข้อตกลงหยุดยิงทันทีหรือไม่
• 14 ส.ค. ปูติน กล่าวชมความพยายามของทรัมป นากรเป็นตัวกลางในการยุติสงคราม กับยูเครน พร้อม ยื่นข้อเสนอ ความร่วมมือทางเศรษฐกิจ + สนธิสัญญาควบคุมอาวุธฉบับใหม นอกจากนี้ระบุว่า พร้อมเจรจาข้อตกลงสันติภาพ ซึ่งรวมไปถึงการแลกดินแดน “ยูเครนตะวันออก” เพื่อแลกกับการสงบศึกในครั้งนี้ด้วย
• ทรัมป์ ประกาศแผนพบ ปูติน ของรัสเซีย ณ ฐานทัพ ใน รัฐ อลาสกา  สหรัฐ .วันนี้ ศุกร์ 15 ส.ค.นี้ เวลา (เสาร์ ที่ 16 ส.ค. 02.30 (ตามเวลาประเทศไทย)

ความตึงเครียดช่วงผ่อนปรนทางการค้า สหรัฐ – จีน … ปัจจัยบวกราคาทองคำ

• แม้ว่าจะมีการเลื่อนข้อสรุปการเจรจาการค้า ระหวา่ง สหรัฐ – จีน ออกไปเป็นวันที 10 พ.ย. โดยในระหว่างนี้ อยู่ในช่วงระหว่าง ภาษีแบบผ่อนปรน ต่างฝ่าย ต่างผ่อนปรนการส่งออกแร่ Rare Earth ไปสหรํฐ และผ่อนปรนการส่งออกชิปไปจีน โดยภายใต้เงื่อนไข จีนเสียภาษีนำเข้าสหรัฐ 30% ในขณะที่สหรัฐเสียภาษีนำเข้าจีน ที่ 10%
• 14 ส.ค. Bridgewater Associates ซึ่งเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใหญ่ที่สุดในตัดสินใจขายหุ้นของบริษัทจีน  ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ทั้งหมดรวม 16 บริษัท มูลค่ารวมประมาณ 1,410 ล้านดอลลาร์ เช่น Alibaba Group, JD.com, PDD Holdings, Baidu, Nio, Trip.com และ Yum China จากความกังวลต่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับจีนที่คาดกว่าจะตึงเครียด ส่งผลให้เกิด แรงเทขายพันธบัตรรัฐบาลจีน อย่างรุนแรง
• 14 ส.ค.  จีนหันไปใช้ ชิป Ascend (จากไต้หวัน)  ในการประมวลผล แทน Nvidia ลดการพึงพา เทคโนโลยีของสหรัฐ (เลื่อนกำหนด DeepSeek Model R2 ออกไป) หลังจากที่วันที่ 12 ส.ค. ทางการจีน (สนงดูแล ไซเบอร์สเปซของจีน)ออกคำแนะนำให้บริษัท หลีกเลี่ยงการใช้ ชิป H20 ของ Nvidia เนื่องจากจีน ตรวจพบความไม่ปลอดภัย มี Backdoor บนชิป ที่อาจถูกเจาะเข้าถึงข้อมูลหรือควบคุมจากระยะทางใกล หาเอาชิปนี้มาใช้กับอุปกรณ์ของจีน แม้ว่าทาง Nvidia ออกมาปฎิเสธข้อมูลดังกล่าว
• 14 ส.ค. ทรัมป์เผยดิลลับ ที่จะส่งเสริม เทคโนโลยีในสหรัฐให้กลับมายิ่งใหญ่อีกครั้ง โดย สหรัฐจะเป็นผู้ถือหุ้น ใน”ผู้ผลิตชิปรายใหญ่” โดยเป็นการยุติความแบ่งระหว่าง ภาครัฐ-เอกชน โดยมีเป้าหมายสนับสนุนศุนย์การผลิตชิป ใน โอโฮ โอ ของ Intel ซึ่งจะเป็นโรงงานผลิตชิปที่ใหญ่ที่สุดในโลก
• 14 ส.ค. เป็นไปตามที่ วอร์เรน บัฟเฟตต์ สัญญาไว้ จะเผยรายชือ การลงทุนรอบใหม่  โดย บัฟเฟต ลงทุน ใน United Health Groub ผู้ให้บริการประกันสุขภาพรายใหญ่ของสหัรฐ (ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 8%) และ มีการปรับพอร์ต ขาย หุ้น Apple จำนวน 20 ล้านหุ้น Apple แต่เหลือ 280 ล้านหุ้น ซึ่งยังเป็น หุ้นตัวใหญ่ที่สุดในพอร์ต ส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐกลับมาคึกคัก แม้่ว่าจะมีการย่อตัวลงมาบ้างจากการขึ้นไปสร้าง ATH หลายวันติดต่อกัน แต่โดยรวมยังคงอยู่ในโซนบวก

H4/H1 โครงสร้าง TF H4 ยังคงเป็นการเคลื่อนตัวออกข้างในการย่อตัวที่ระดับ Fibo 50.0% ทั้งนี้ยังคงเป็นการเคลื่นอนตัวออกข้าง ในลักษณะ Sideway Down ใน TF H1 มีโอกาสที่ราคาจะย่อตัวลงมาเพื่อแตะระดับ Fibo 61.8% ต่อไป ทั้งนี้ประกอบกับข่าวประกาศวานนี้สร้างมุมมองในโซน Sell ในตลาดกลับมาอีกครั้ง

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ 3342-3348 SL 3355 ทำกำไร 3339/3336/3330/3326/3320/3316/3310
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) ที่กรอบ 3310-3298 / SL 3290 เพื่อทำกำไร ที่ 3316/3320/3325/3330/3335/3340

แนวรับ 3322/3310/3298

แนวต้าน 3350/3360/3370

ปฎิทินเศรษฐกิจ 15 ส.ค. 2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตัวเลข Retail Sale ในคืนนี้ หากออกมาน้อยกว่าเดือนที่ผ่านมาจะส่งผลทำให้ความคาดการกว่า Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้าจะมีสูงทำให้ USD อ่อนค่าและเป็นปัจจัยบวกต่อ ทองคำ แต่หากตัวเลขออกมา มากกว่าเดือนที่แล้ว การใช้จ่ายเพิ่มสูงขึ้น อาจก่อให้เกิดเงินเฟ้อสูงขึ้นในการประกาศเดือนหน้า ปัจจัยดังกล่าวอาจทำให้ Fed ตัดสินใจในการคงอัตราดอกเบี้ย ปัจจัยบวกต่อ USD(DXY) กดดัน ราคา ทองคำ
• ติดการการเจรจา ระหว่าง ปูติน – ทรัมป์ สร้างความผันผวนในช่วงตลาดรอผลการเจรจา