กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 25 เม.ย. 2568

Day โครงสร้างเป็นเทรดน์ขาขึ้น วานนี้ ราคาทองคำทรงตัวเหนือแนวรับ Demand H1 ก่อนจะดีดขึ้นไปชนกรอบแนวต้าน Supply H1 ที่ให้ไว้ (ตามคาด) ปิดแทงรายวันวานนี้ Bullish Marubozo ก่อนจะมีการเทขายทางเทคนิคบริเวณแนวต้าน ในช่วงเช้านี้ (ตามคาด) ณ ปัจจุบันราคาทรงตัวบริเวณ Choch H4 3280 ซึ่งคาดจะมีการพักฐานลงมา (ตามบทวิเคราะห์วานนี้)

# 24 Apr SPDR ขายทองคำ 0.58 ตัน ยอดรวมสุทธิ 948.56 ตัน

แม้ว่าทองคำจะยังคงมีปัจจัยบวกอยู่แต่ขณะเดียวกัน นักลงทุนเริ่มกระจายลงทุนในตลาดหลักทรัพย์หลายตัว จากการเผยตัวเลขผลประกอบการบริษัทไตรมาสที่ 1 คืนที่ผ่านมา

Q1 2025 Earnings Report รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2025โดยรวมดี… โยกการลงทุนไปสินทรัพย์เสี่ยง … ทองคำอ่อนค่าลง

• 24 เม.ย. รายงานผลประกอบกาไตรมาส 1 ผลประกอบการบริษัทยักษ์ใหญ่ออกมาดีเกินคาด Apple กำไรเพิ่ม$ 36.3 พันล้าน / Vis a กำไรเพิ่ม $5.12 พันล้าน /Alphabet (Google) กำไรเพิ่มเขึ้น $34.54 พันล้าน/Pepsi กำไรเพิ่ม $1.83 พันล้าน …..
• โดยรวม บริษัททำรายได้เติบโต 12 % สูงกว่าที่ Wall Street คาดไว้ 10%

ทรัมป์กล่าวว่ารัฐบาลสหรัฐกำลังเจรจากับจีนเรื่องการค้า แต่จีนปฎิเสธว่าไม่มีการเจรจาใดๆ … สงครามการค้า สหรัฐ-จีน ยังไม่คลี่คลาย (แต่ตลาดเริ่มผ่อนคลาย)

• 24 เม.ย.ทรัมป์แถลง “รัฐบาลมีการเจรจากับจีน เพื่อหารือเกี่ยวกับการลดภาษีนำเข้ากับจีน ซึ่งหมายถึงการเจรจาระดับเจ้าหน้าที่ทั่วไป ซึ่งไม่จำเป็นต้องผ่านสื่อหรือประกาศอย่างเป็นทางการ”
• ในขณะที่ โฆษกต่างประเทศจีน ยืนยัน “ไม่มีการเจรจาใดๆเกิดขึ้น” และยืนยันการเจรจากจะเกิดขึ้นเมื่อสหรัฐยกเลิกภาษีที่กำหนดขึ้น่ฝ่ายเดียวทั้งหมด ,จีนยังคงปฎิบัติท่าทีที่แข็งกร้าวด้วยการลดการนำเข้าสินค้าสหรัฐ ทั้งเครื่องบินโบอิ้ง และถั่วเหลือง และระงับการส่งออกแร่ Rare Earth ไปสหรัฐด้วย ทั้งนี้จีนเริ่มสำรวจผลิตภัณฑ์ใดที่ได้รับการยกเว้นการขึ้นภาษี 145% ไปยังสหรัฐตลาดคาดเพื่อหามาตราการจำกัดการส่งออก
• ผู้ส่งออกจีนรายใหญ่ หลายราย เตรียมระงับและหยุดสายการผลิต ส่งออกไปยังสหรัฐ ในขณะที่จีนเอง พิจารณา “ลดการพึงพาตลาดสหรัฐ” หันไปขยายการส่งออกตลาดอื่น ASEAN แอฟริกา ละตินอเมริกา หรือในจีนเอง
• รัฐมนตรีมหาดไทยสหรัฐ กำลังพิจารณาลงทุนในบริษัทเหมืองแร่และแปรรูปแร่สำคัญ เพื่อลดการนำเข้าจากจีนและประเทศอื่น ซึ่งสหรัฐต้องเบิกงบประมาณในการถือหุ้้นใหญ่สุด
• ทรัมป์ พิจารณาลดภาษีนำเข้า ชิ้นส่วนยานยนต์ ก่อน Deadline 3 พ.ค.การยกเว้นภาษีจะคลอบคุมเฉพาะชิ้นส่วนยานยน์ที่ผลิตในสหรัฐ ภายใต้ข้อตกลง USMCA (แต่ยังคงคิดภาษี 25%สำหรับนำเข้ารถยนต์อยู่) ซึ่งเป็นส่วนช่วย Elon Mark ตลอดจน Stellantis, Ford และ GM ผู้ผลิตรถยนต์ในสหรัฐ
• การหารือ สหรัฐ-เกาหลี เพื่อยกเลิกมาตราภาษี (ขยายเวลาเป็นวันที่ 9 ก.ค.) เป็นไปได้ดี เกาหลีใต้เสนอร่วมลงทุน โครงการณ์พลังงาน LNG (ก๊าซธรรมชาติเหลว) ที่อลาสกา ตลอดจนส่งเสริมการใช้ LNG ในเอเซีย ตลอดจนตั้งศูนย์วิจัยด้าน Semiconductor แบตเตอรี่ และ AI เพื่อใช้ในยานยนต์เพื่อส่งมอบให้สหรัฐ อีกทั้งยังสนับสนุนการสร้างโรงงานบริษัทสหรัฐ (Intel, Tesla ,Chevron) ในเกาหลีใต้ เพื่อสร้าง “พันธมิตรเทคโนโลยี” โดยหวังให้สหรัฐยกเว้นภาษีเหล็ก อะลูมิเนียม และ ชิ้นส่วนยานยนต์ ทั้งนี้จะมีการหารือทางเทคนิคอีกในสัปดาห์หน้า

สมาชิก FED ส่งสัญญาณการคงดอกเบี้ยในเดือนหน้า…. USD อ่อนค่า

•  เบธ แฮมแมค ประธานธนาคารกลางสหรัฐ สาขา คลีฟแลนด์ ยืนยัน จะไม่มีการลดดอกเบี้ยในเดือน พ.ค. สำหรับเดือน มิ.ย. จำเป็นต้องดูประกาศตัวเลขเศรษฐกิจก่อนการตัดิสินใจ
• ริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ กล่าว”หากทรัมป์บังคับอัตราภาษีนำเข้าสูงอย่างเข้มวงด ส่งผลทำให้บริษัทปลดพนักงานมากขึ้น” ซึ่งการว่างงานที่มากจะส่งผลให้ Fed ต้องปรับลดดอกเบี้ยเร็วมากขึ้น
• ในขณะที่ ณ ปัจจุบัน ตลาดแรงงานยังแข็งแกร่ง จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มเพิียง 6000 คน ในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่นโยบายภาษีทรัมป์ที่เปลี่ยนไปมา ส่งผลต่อความเชือมั่นภาคธุรกิจและผู้บริโภคลดลงอย่างรุนแรง อาจกระทบต่อค่าใช้จ่ายและการสูญเสียงานในที่สุด

ความตึงเครียดของสงคราม รัสเซีย-ยูเครน ที่เพิ่มมากขึ้น … ปัจจัยบวกทองคำหากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ในเร็ววัน

• รัสเซีย-ยูเครน ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์เดิม(แต่ครั้งใหม่ที่รุนแรงขึ้น ในรอบ 3 ปี) จากการที่รัสเซียโจมตีขีปนาวุธและโดรน KN-234 (ผลิตโดยเกาหลีเหนือ) ที่รุนแรงที่สุด ในกรุงเคียฟ ส่งผลทำให้พลเรือนเสียชีวิตอย่างน้อย 12 คนบาดเจ็บมากกว่า 90 ราย วานนี้ 24 เม.ย.ในช่วงที่มีการเจรจาสันติภาพ รัสเซีย-ยูเครน ที่ลอนดอน ที่เปลี่ยนเป็นการเจรจาระดับเจ้าหน้าที่ แทน การประชุมผู้นำสูงสุดที่ถูกยกเลิกอย่างไม่มีกำหนด หลังจากทรัมป์และทีมไม่เยือน ลอนดอน ตามกำหนด , ทั้งนี้ทรัมป์ โพสต์เตือนปูติน ให้”หยุด” “ข่วงเวลาที่่ไม่เหมาะสม” พร้อมย้ำ จำเป็นต้องบรรลุข้อตกลงสันติภาพโดยเร็ว

การเจรจา: อิหร่าน- สหรัฐฯ”การยุติการเสริมสมรรถนะยูเรเนียม” มีกำหนดการประชุมระดับผู้นำพรุ่งนี้ (26 เม.ย.) สหรัฐ เพิ่มมาตราการคว่ำบาตรอิหร่านต่อเนื่อง กดดันการผลการประชุม… หากการเจรจาล้มเหลวจะมีผลบวกต่อทองคำ

• ติดตามผลการประชุม(ระดับผู้นำ) ในวันนี้พรุ่งนี้ 26 เม.ย.สหรัฐยังคงประกาศมาตรการคว่ำบาตเพิมเติม โดยเน้นที่ LPG ( ก๊าซปิโตรเลียมเหลว) โดยพุ่งเป้าที่นักธุรกิจอิหร่าน”อีมามโจเมห์”

H4/H1 โครงสร้างเทรนด์ขาขึ้น H4 ยังคงไม่โดนทำลาย แต่หากราคาปิด H4 ต่ำกว่า 3280 จะเป็นการทำลายโครงสร้างเทรนด์ขาขึ้นและจะมี Panic ร่วงลงต่อ ในขณะที่ H1 ยังคงเป็นากรเคลื่อนที่ในกรอบ Sideway

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) ทีก่รอบ 3360-3382 /SL 3385 เพื่อทำกำไร 3350/3338/3330/3319/3313/3306/3300/3270/3249
• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย)ที่กรอบ 3322-3339 /SL 3385 เพื่อทำกำไร 3288/3279/3268/3255/3225/3198
• ควรมี SL ในทุกคำสั่งขายก่อนตลาดปิดสุดสัปดาห์ เนื่องจากวันเสาร์ 26 เม.ย. มีการประชุม อิหร่าน- สหรัฐฯ”การยุติการเสริมสมรรถนะยูเรเนียม” หากผลการประชุมไม่บรรลุข้อตกลง จะมีผลต่อราคาทองคำ

แนวรับ 3234/3193/3154

แนวต้าน 3381/3414/3473

ปฎฺิทินข่าว 25 เม.ย.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค หากความเชื่อมันมากจะส่งผลให้คาดการเศรษฐกิจขยายตัว กดดันราคาทองคำ แต่หากความเชื่อมันน้อยลง(กว่าคาด 50.6) ส่งผลให้ความเชือมันเศรษฐกิจหดตัว ปัจจัยบวกทองระยะสั้น
• ติดตามผลการหารือ อิหร่าน- สหรัฐฯ”การยุติการเสริมสมรรถนะยูเรเนียม” มีกำหนดการประชุมระดับผู้นำวันที 26 เม.ย. หากสถานะการประชุมออกมาไม่ดี จะส่งผลบวกต่อทองคำ