กลยุทธ์การลงทุน Crude Oil (WTI) ประจำวันที่ 14 เม.ย.2568

Week โครงสร้างเทรนด์ขาลง ราคาปรับตัวร่วงลงในช่วงต้นสัปดาห์ ก่อนจะมีการ rebound ในช่วงกลาง-สุดสัปดาห์ Day โครงสร้างเทรดนขาลง ศุกร์ที่ผานมา ราคาน้ำมันทรงตัวขึ้นในกรอบแคบๆ 2400 จุด

สัญญาน้ำมันดิบเวสต์ เท็กซัส (WTI)ส่งมอบ พ.ค. ปิด 61.50 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 2.38%

มีปัจจัยบวกที่ส่งให้ราคาน้ำมันพยุงตัวในช่วงที่ผ่านมา

• คริส ไรท์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงานของสหรัฐฯแถลง สหรัฐ อาจยุติการส่งออกน้ำมันอิหร่าน เพื่อให้อิหร่านยอมเจรจาประเด็น “โครงการนิวเคลียร์เพือสันติ ในอิหร่าน” ในวันเสาร์ที่ 12 เม.ย. ถ้อยแถลงดังกล่าวส่งผลให้ ราคาน้ำมันดดีดตัวขึ้นในวันศุกร์ที่ผ่านมา

ทรัมป์ เลื่อนเก็บภาษีแบบ ตอบโต้ (reciprocal tariff) ไป 90 วัน แต่ยังเรียกเก็บ 10% Baseline Tariff สำหรับทุกชาติ ล่าสุดกลับลำ ประกาศยกเลิกภาษีตอบโต้สำหรับสินค้านำเข้า IT….. ปัจจัยบวกน้ำมัน ระยะสั้น

• 12 เม.ย. ทรัมป์ สั่งยกเว้นเก็บภาษีต่างตอบแทน(Reciprocal tariff)เฉพาะ สมาร์ทโฟน คอมพิวเตอร์ ชิป แผงโซลาร์เซลล์ การ์ดความจำ หลังจากหลายบริษัทไอทีในอเมริกา (โดยเฉพาะ แอปเปิล อิงค์) ซึ่งมีการผลิตในจีน 80% และอินเดีย 20% (หากนโยบายของ ทรัมป์ ในการเพิ่ม ภาษีนำเข้าสินค้า IT จากจีน ถูกนำมาใช้จริง และส่งผลให้ โทรศัพท์มือถือบางรุ่นมีราคาสูงถึง 3,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ (ราว 110,000 บาท))
• จีน แถลง “การยกเลิกภาษีนำเข้า IT เป็นเพียงก้าวเล็กๆ ในการแก้ไขสิ่งที่ผิดพลาด” พร้อมเรียกร้องให้ยกเลิกโดยสิ้นเชิงกับสินค้าทุกรายการ ในขณะที่ทรัมป์ออกมาโพสตอบโต้ จะไม่ยอมถอยเรื่องภาษี พร้อมย้ำการยกเลิกภาษีนำเข้า IT เป็นเพียงช่วงแรก ในขณะที่สหรัฐต้องพัฒนาสินค้า IT และ ยา ให้ผลิตในอเมริกาให้ได้โดยเร็ว แล้วจะกลับมาคิดภาษีเหล่านี้อีกภายหลัง
• สหรัฐฯ ได้ประกาศเพิ่มอัตราภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนเป็น 145%(125+20) ซึ่ง 20% โดยอ้างจีนเป็นผู้เกี่ยวข้องและทำให้ เฟนทานิลเขามายังอเมริกา จีนเองกร้าวกร้าวไม่ยอมเจรจาต่อรอง พร้อมตอบโต้เพิ่ม โดยจีนเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐ 125% มีผลบังคับใช้ 11 เม.ย. อีกทั้งยัง เพิ่มรายชื่อบัญชีควบคุมการส่งออกสินค้า บริษัทสหรัฐอีก 12 แห่ง พร้อมทั้งประนามการกระทำของทรัมป์ และยังประกาศ”สู้จนถึงที่สุด” อีกทั้งยังมีแผนที่จะลดการนำเข้าภาพยนตร์จากสหรัฐ (เกินดุลย์การค้ากับจีน) อีกทั้งยังฟ้องต่อ องค์การการค้าโลก (WTO) ถึงการละเมิดกฎเกฎฑ์ ที่ส่งผลกระทบอย่างหนักต่อ การค้า พหุภาคี การค้าระหว่างประเทศ
• จีนยังคงมาตราการควบคุมการส่งออกแร่หายาก 17 ชนิด ซึ่งกระทบ โครงการณ์ผลิต F35 ,ขีปนาวุธ และ เรดาห์ ของสหรัฐ (มาตราการควบคุมการส่งออกของจีน จะกำหนด โควต้าการส่งออกในแต่ละปีไปสหรัฐ และเพิ่มข้อบังคับ ใบอนุญาติสำหรับการส่งออกแร่หายาก รวมทั้งจะเพิ่มภาษีการส่งออก (ค่าธรรมเนียมพิเศษ)ที่สูงขึ้น เพื่อเพิ่มต้นทุนการส่งออกไปยังสหรัฐ
• สี จิ้นผิง เตรียมเยือน 3 ประเทศ (เวียดนาม มาเลเซีย กัมพูชา) ในสัปดาห์นี้เพื่อกระชับความสัมพันธ์ ต่อแรงกดดันจากนโยบายภาษีทรัมป์ (เวียดนาม มีข้อขัดแย้งกับ จีน ในทะเลจีนใต้ + ผู้ผลิตจีนในเวียดนาม ไม่สามารถส่งออกไปอเมริกาได้) (กัมพูชามีการซ้อมรบ ร่วมกับกองทัพสหรัฐในช่วงปีที่ผ่านมา) (มาเลยเซีย ผู้ผลิตชิป Nvidia บริษัทไอที ที่ใหญ่ที่สุดในอเมริกา ซึ่งมีข้อจำกัดห้ามส่งชิปไปประเทศอื่นโดยเฉพาะจีน เพื่อป้องกันการละเมิดทรัพย์สินทางปัญญา)
• การขยายเวลาการเก็บภาษีแบบตอบโต้(Reciprocal Tariff) เนื่องจาก สหรัฐกำลังเผชิญกับ การเทขายพันธบัตรรัฐบาล (มูลค่าพันธบัตร+ดอกเบี้ย)อย่างหนัก ซึ่งส่งผลทำให้ ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปีและ 30 ปี พุ่งสูงถึง 4.5-5.0% การเทขายพันธบัตรออกมาในครั้งนี้มาจากการประกาศนโยบายทางภาษี วันที 3 เม.ย. (ประเทศที่ถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐมากที่สุด ญี่ปุ่น จีน และสหราชอาณาจักร ซึ่งเป็นประเทศที่ได้รับผลกระทบทางภาษีทั้งสิ้น) ซึ่งเป็นสัญญาณ ในการเกิดภาวะ เศรษฐกิจตกต่ำรุนแรง (Depression)

EIA ปรับลดคาดการน้ำมัน ปี 2025-2026… กดดันราคาน้ำมัน

• สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯEIA ปรับลดคาดการณ์การเติบโต อุปสงค์น้ำมันโลก ปี 2025 ลงเหลือ 900,000 บาร์เรลต่อวัน คาดว่าอุปสงค์น้ำมันในปี 2026 เพิ่มขึ้น 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน(จากคาดการณ์ 1.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน) ปัจจัยมาจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจจากการเพิ่มภาษีนำเข้าสินค้าสหรัฐ รวมถึงความตึงเครียดทางการค้ากับจีน รวมถึงนโยบายการเพิ่มการผลิตกลุ่ม OPEC+ ซึ่งส่งผลต่อโอกาสเกิดน้ำมันล้นตลาด

เงินเฟ้อสหรัฐลดลง คาด Fed ปรับลดดอกเบี้ย… กดดันราคาน้ำมัน

• 10 เม.ย. ประกาศตัวเลข CPI y/y เงินเฟ้อฝั่งสหรัฐลดลงกว่าคาด 2.4% (ต่ำกว่าเดือนที่แล้ว 2.8% ในเดือน ก.พ.) ซึ่งเป็นอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำสุดตั้งแต่เดือนมี.ค.2021 ขณะที่ Core CPI(ไม่รวมอาหารและพลังงาน) ลดลงเหลือ 0.1% คาด Fed จะปรับลดดอกเบี้ย 5 ครั้งในปีนี้ Fed Watch Tool เพิ่มโอกาศปรับลดดอกเบี้ยในวันที่ 7 พ.ค. 0.25% เป็น 35.5% (เพิ่มขึ้นจากก่อนข่าวประกาศ 20.4%) แม้ว่าประธาน Fed แต่ละสาขา ยังคงยืนยันคงดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้า ราคาน้ำมันปรับตัวลงทันทีที่เงินเฟ้อลดลง(เป็นไปตามวิเคราะห์)
• นักลงทุนไม่วางใจ ประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ วานนี้ แต่กังวลสงครามการค้า จีน-สหรัฐ ที่คาดว่าจะขยายเวลาออกไป Nasdaq – 4.19% /S&P -3.46%/Down Jone -8.61%

การประชุมหารือ สหรัฐ- อิหร่าน รอบที่ 1 … ผ่อนคลายมาตราการคว่าบาตรอีหร่านแลกกับการหยุดพัฒนานิวเคลียร์ …. ปัจจัยบวกราคาน้ำมัน

• 12 เม.ย. ผู้แทนจากสหรัฐกับอิหร่าน สิ้นสุดการเจรจาครั้งแรกที่ประเทศโอมาน โดยมีโอมานเป็นตัวกลาง อิหร่านเรียกร้องต้องการทำข้อตกลง เพื่อจำกัดโครงการนิวเคลียร์(ไมใช่ยกเลิกทั้งหมด) เพื่อแลกกับการผ่อนคลายการคว่ำบาตรอีหร่านที่ส่งผลต่อเศรษฐกิจของอิหร่านอย่างหนักในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ซึ่งข้อตกลงยังไม่ยุตติ รอการกลับมาพูดคุยกันอีกในสัปดาห์หน้า
• ทรัมป์ ออกแถลงการ การเจรจาหารือเป็นไปด้วยดี ในขณะที่ยังคงมีการเตรียมความพร้อมทั้งในฐานทับ Diego Garcia ในมหาสมุทรอินเดีย (ซึ่งห่างจากอิหร่าน 5,245 กม ซึ่งอยู่ในรัศมีของการปฎิบัติการ เครื่องบินทิ้งระเบิดระยะไกล) ด้านอิหร่าน ยังคงเตรียมพร้อม ระวังขึ้นสุดรวมทั้งนำระบบสงครามอิเล็กทรอนิก์เข้ามาใช้ทั่วอ่าวเปอร์เซียและช่องแคบฮอร์มุส เพื่อสกัดกั้นโดรนสอดแนมของสหรัฐ

สถานะการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงดำเนินไปอย่างดุเดือด ตลอด 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา … … ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมัน

• อิสราเอลยึดพื้นที่เมือง ราฟาห์ ในภาคใต้ของกาซาได้สำเร็จ และเตรียมขยายปฏิบัติการไปยังพื้นที่อื่น ๆ เกือบทั่วฉนวนกาซา พร้อมส่งอพยพประชาชนในหลายเมือง
• เมื่อวันเสาร์ที่ 12 เม.ย. 2568 นายอิสราเอล คัตซ์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงกลาโหมของประเทศอิสราเอลเปิดเผยว่า กองกำลังป้องกันอิสราเอล (IDF) เข้ายึดพื้นที่ทางตอนใต้ของฉนวนกาซา และแบ่งแยกเมืองราฟาห์กับเมืองข่านยูนิสออกจากกันได้สำเร็จแล้ว และอีกไม่นานกองทัพจะขยายปฏิบัติการทางทหารให้ครอบคลุมพื้นที่ส่วนใหญ่ของฉนวนกาซา
• อิสราเอลออกคำสั่งให้ประชาชนในเมืองข่านยูนิสและพื้นที่โดยรอบอพยพ เนื่องจากพวกเขากำลังเตรียมการเพื่อโจมตีทางอากาศ ตอบโต้กลุ่มฮามาสที่อ้างว่ายิงจรวดเข้าใส่พวกเขา การโจมตีคร้งนี้มุ่งไปที่โรงพยาบาล อาห์ลี อาหรับ ที่เป็นโรงพยาบาลสุดท้ายในกาซ่าซิตี้ หลังจากที่อิสราเอลยึดพื้นที่ตามแนวชายแดนของฉนวนกาซาเอาไว้แล้ว และประกาศให้เป็นเขตกันชนเพื่อป้องกันการโจมตี ขณะที่ กระทรวงสาธารณสุขในกาซ่า ระบบมีผู้เสียชีวิตเพิ่ม 26 ศพ บาดเจ็บ 106 ราย และอิสราเอลโจมตีระบบน้ำในกาซ่า ทำให้ขาดแคลนน้ำอย่างรุนแรง
• สหรัฐยังคงเดินหน้าโจ้มตีทางอากาศ ในฐานที่มั่นฮูติ อย่างต่อเนื่อง ถล่มเป้าหมายเพิ่มเติมอีก 50 ระรอก พร้อมทำลายฐานที่มั่นได้จำนวนมาก ขณะที่เรือบรรทุก เครื่องบิน ลำที่ 2 เดินทางมาประชิดอิหร่านแล้ว ขณะที่ฮูติยิงโดรน MQ-9 ของสหรัฐ ร่วงเป็นลำที่ 18

รัสเซีย-ยูเครน ข้อตกลงหยุดยิงที่เป็นไปได้ยาก ..อุปทานน้ำมันทรงตัว

• รัสเซียโจมตีเมือง ซูมี ในยูเครนอย่างต่อเนื่อง หลังจากการโจตีกรุงเครียฟวันก่อน ด้วยขีปนาวุธ “อิสกันเดอร์-เอ็ม”จำนวน 2 ลูก มีผู้เสียชีวิต 32 ศพ บาดเจ็บนับร้อย ขณะที่เซเลนสกี้ ตำหนิรัสเซีย ว่าเพิกเฉยต่อข้อเสนอเรื่องการหยุดยิงของสหรัฐ และเรียกร้องให้นานาชาติร่วมกันกดดันรัสเซียมากขึ้น (ทั้งนี้ ณ ปัจจุบัน รัสเซียยึดครองพื้นที่ 1 ใน 5 ส่วนของพื้นที่ยูเครนทั้งหมด คาดรัสเซีย เร่งการทำสงครามเพื่อชิงข้อได้เปรียบหากมีการเจรจาเกิดขึ้นในครั้งหน้า)
• ขณะที่ สหภาพยุโรป(กลุ่ม Contract ปกป้องยูเครน) อนุมัติงบประมาณ 8 แสนล้านบาท ช่วยเหลือยูเครนรอบใหม่ เยอรมนีช่วยส่ง โดรน , ระบบป้องกันภัยทางอากาศ , ขีปนาวุธให้เพิ่ม 300 ลูกเพื่อยืนยันการเคียงข้างยูเครน

H4 โครงสร้างยังคงเป็นเทรนด์ขาลง ราคาพยายามทรงตัวขึ้น หลังลงมาทดสอบแนว Demand Day และดีดกลับขึ้นมาพร้อมสัญญาณ Bullish Divergence เริ่มปรากฎภาพ Inverse Head and Shoulder Pattern ราคายังคงรอปัจจัยเคลื่อนที่ออกด้านข้าว

H1 ราคาน้ำมันพยายามทรงตัวในลักษณะ sideway Up เน้นทำกำไรระยะสั้นในเทรนด์ไลน์ขาขึ้น H1

แนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ)ที่กรอบ 60.259-60.656 / SL 59.500 เพื่อทำกำไรที่ 61.097/61.299/61.501/61.584/61.750/62.150

แนวรับ 60.238/58.244/56.070

แนวต้าน 63.006/64.127/65.700