กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 19 มี.ค. 2568

Day โครงสร้างเป็นเทรนด์ขาขึ้น อย่างต่อเนื่อง เคลื่อนไหว 3950 จุด ปิดจบด้วยแท่ง Bullish ฺMarubozo แรงซือยังคงมีมาต่อเนื่องถึงวันนี้ และสามารถ สร้าง ATH 3045 ปัจจัยบวกในฐานะ Save Haven ที่มาจากสงครามการขึ้นภาษี และ สงครามใน 2 ภูมิศาสตร์

รัสเซีย-ยูเครน

• ผลการหารือ ระหว่าง โดนัลด์ ทรัมป์ และ ปูติน ได้ข้อสรุปเพียงแค่บางส่วน คือ รัสเซียยินยอมเพียงแค่ การหยุดโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของกันและกัน 30 วัน (หลังจากรัสเซียถูกยูเครนโจมตีโครงสร้างพลังงานอย่างหนักในช่วงเดือนที่ผ่านมา) ในขณะที่การโจรตีภาคพื้นดินยังคงดำเนินต่อไป ในขณะที่ยูเครนรายงาน มีการบุกโจมตีจากรัสเซียอย่างหนักหลังการหารือคืนที่ผ่านมา
• ทรัมป์ ให้สัมภาษณ์ การหารือกับรัสเซีย เป็นเพียงแค่เสี้ยวหนึ่งของหัวข้อสนทนา โดยหลักๆ จะมีการพูดคุยเกี่ยวกับเรื่องความขัดแย้งในตะวันออกกลาง (คาดเป็นการเช็ครัสเซียจะเข้าร่วมสงครามช่วยพันธะมิตรอย่างอิหร่านหรือไม่ หากสหรัฐจะโจมตีอิหร่าน)ตลอดจนไม่มีการพูดคุยถึงเรื่องการที่สหรัฐจะยุติการส่งอาวุธเข้าช่วยเหลือยูเครนแต่อย่างใด
• ปัจจัยข่าวดังกล่าวสร้างความกังวลให้กลับสหภาพยุโรป ตลอดวานนี้
  – เยอรมนีแก้กฎหมายงบประมาณ (Debt Brake:ห้ามใช้เงินมากกว่างบประมาณที่หาได้ โดยไม่มีการดึงเงินสำรอง ตลอดจนห้ามกู้เงินมาใช้) ในการเพิ่มงบประมาณทหาร ส่งผลให้ตลาดหุ้นยุโรปดีดตัวขึ้นรับข่าว (FTSE + 0.29% / CAC40 +0.5%/ Dax +0.98%)
  – กลุ่มประเทศยุโรป ทยอยเพิ่มงบประมาณ ทางทหาร เอสโตเนียเพิ่มงบ 5%ของ GDP,โปรแลนด์ 4.75% ของงบกลาโหม เช่นเดียวกับ อังกฤษ ที่ประกาศ จะเพิ่มงบกลาโหม 5% ของ GDP หลายอาทิตย์ก่อนหน้าแล้ว แม้ว่า Nato จะกำหนดให้แต่ละประเทศต้องร่วมงบประมาณ 2% GDP แต่ละประเทศ แต่การประชุมล่าสุด สหรัฐเรียกร้องให้แต่ละชาติควรเพิ่มงบประมาณมากขึ้นเป็น 5%GDP เพื่อจะได้ไม่ต้องอาศัยอำนาจของอเมริกาผู้ซึงทุ่มเทให้กับ Nato มากเกินไป
  – โปรแลนด์ และ บอร์ติก (บอร์ติก : เอสโตเนีย+ลัตเวีย+ ลิทัวเนีย ซึ่งอยู่ติดกับรัสเซียโดยตรง) ออกจากอนุสัญญาออตโตวา (ห้ามการใช้ทุ่นระเบิดสังหารบุคคล)
  – ฝรั่งเศส วางแผนแจก – ใช้คู่มือการเอาตัวรอด ให้กับพลเมืองฝรั่งเศส ในกรณีภัยคุกคามที่ก่อตัว เช่นวิกฤต ด้านสุขภาพ ภัยธรรมชาติ ความขัดแย้งด้านอาวุธ

การสู้รบในตะวันออกกลาง

• สาธารณสุขปาเลสไตน์ ระบุว่าการโจมตีทางอากาศของอิสราเอลถล่ม ฉนวนกาซ๋า มีผู้เสียชีวิต 400 คน บาดเจ็บ 562 คน ซึ่งทำให้ข้อตกลงหยุดยิงที่ทำขึ้นวันที่ 19 ม.ค. ต้องสิ้นสุดลง อิสราเอลอ้างสิทธิโจมตี จากการที่ฮามาส ไม่ยอมปล่อยตัวประกัน จำนวน 59 คน (จากที่ทั้งหมด 250 ที่มีการคืนไปแล้ว 191 คน) ตามข้อตกลงหยุดยิง
• การสู้รบ ทะเลแดง ยังคงเปิดปฎิบัติการการตอบโต้การสู้รบอย่างต่อเนื่อง กลุ่มฮูิติ(บนเยเมน) เปิดปฎิบัติการตอบโต้กองทัพสหรัฐ เป็นวันที่ 3 ด้วยการโจมตีเรือบรรทุกเครื่องบินสหรัฐ และเรือพิฆาสสหรัฐอีก 4 ลำ ทั้งนี้ทรัมป์กล่าวหา อิหร่านเป็นผู้ช่วยเหลือฮูติ และต้องรับผิดชอบต่อความสูญเสียดังกล่าว พร้อมประกาศกร้าวจะส่งทหารเข้าโจมตีภาคพื้นดินเยเมนในอนาคต และคาดว่าการโจมตีนี้จะลากยาวอีกหลายสัปดาห์
• ในขณะที่ อิหร่านกล่าวปฎิเสธ การช่วยเหลือกลุ่มกบฎฮูติ พร้อมกล่าวหาทรัมป์เป็นอันธพาล ในการพยายามบีบบังคับอิหร่าน พร้อมประกาศเตรียมพร้อมขั้นสูงสุด (ขีปนาวุธพิสัยไกล 13,500 ลูก + ขีปนาวุูธธรรมดา 100K -350K) หลังจากอิหร่านยิงโดรนสอดแนมสหรัฐในน่านฟ้าอิหร่าน … อิหร่านถูกมาตราการคว่ำบาตรห้ามส่งออกน้ำมันหลังจากการนิวเคลียร์ ที่นานาชาติกังวลว่าจะเป็นการพัฒนาอาวุธนิวเคลียร

สงครามทางการค้า

• ทำเนียบขาว สหรัฐ ยืนยัน เตรียมประกาศใช้มาตรการภาษีศุลกากรแบบตอบโต้ (Reciprocal Tariffs) อีกระลอกในกลุ่มประเทศที่ สหรัฐเสียดุล ในวันที่ 2 เม.ย. … ส่งผลกดดัน USD ปัจจัยบวกต่อ GBP
• นโยบายการขึ้นภาษีของทรัมป์ และการตอบโต้กับประเทศคู่ค้า เริ่มมีการหันไปพึงพิงการส่งออกประเทศอื่นๆ เพื่อทดแทนการส่งออกไปยังสหรัฐ (สร้างพันธมิตรทางการค้า ลดการพึ่งพาสหรัฐ)
• UCLA Anderson ประกาศ “การเฝ้าระวังภาวะเศรษฐกิจถดถอย” เป็นครั้งแรก จากนโยบายภาษี การตรวจคนเข้ามือ รวมถึงการลดจำนวนพนักงานของรัฐบาลกลาง ซึ่งอาจก่อให้เกิต เศรษฐกิจหดตัว ก่อการเข้าสูภาะวเศรษฐกิจถดถอย (เกิดเศรษฐกิจถดถอยโดยไร้ซึ่งสัญญาณ) … ส่งผลกดดัน USD ปัจจัยบวกต่อ GBP
• คะแนนนิยมด้านเศรษฐกิจของทรัมป์ จากพลเมืองอเมริกา ประชาชนคาด ราคาสินค้าจะเพิ่มสูงขึ้น ขณะที่นักลงทุนชะลอการลงทุนเพื่อฟังนโยบายเฟดคืนนี้ (วานนี้ Dow Jones -0.62% / S&P -1.07% / Nasdaq – 1.71%)

# 18 Mar SPDR ไม่มีการซื้อ-ขาย ทองคำเพิ่มเติม ยอดรวมสุทธิ 907.27 ตัน

H4 / H1 โครงสร้างเทรนด์ขาขึ้น เครื่องที่อยู่ในกรอบเทรนด์ไลน์ขาขึ้น ราคาดีดตัวขึ้นสร้าง ATH ปรากฎสัญญาณการย่อตัว Bearish Divergence (RSI+MACD) ทั้ง 2 timeframe ระวังการเทขายทางเทคนิค ควรเน้นการย่อตัวลึกก่อนเข้าเซื้อ

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ)ที่กรอบ 3009-3000 / SL 2995 เพื่อทำกำไร 3015/3020/3030/3035
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) ที่กรอบ 2985 -2978 /SL 2973 เพื่อทำกำไร ที่ 2995/3000/3015/3020/3030

แนวรับ 3018/3000/2976

แนวต้าน 3047/3060/3070

ปฎิทินเศรษบกิจ 20 มี.ค. 2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ตลาดคาดการณ์ว่า Fed คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ในการประชุมครั้งนี้ โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงจากระดับ 4.25%-4.5% / ตลอดจนน่าจะเน้นแนวทาง”ไม่รีบร้อน” ในการปรับนโยบาย
• ติดตาม FOMC Projection & FOMC Press Conference โดยเฉพาะผลกระทบจาก นโยบายการค้าของโดนัลด์ ทรัมป์อาจมีการปรับคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ เช่น เงินเฟ้ออาจเพิ่มขึ้นจาก 2.5% อาจถูกปรับลดลงจาก 2.1% ตลอดจน Dot Plot ปรับลดดอกเบี้ยกี่ครั้งใน 1 ปี ตลาดคาดการณ์น่าจะมีการปรับดอกเบี้ย 3 ครั้งใน 1 ปี (จากเดิม) 2 ครั้ง
  – หากส่งสัญญาณ ลด 3 ครั้งในปีนี้ ซึ่งการประกาศลดดอกเบี้ยจะส่งผลกดดัน USD ส่งผลให้ ทองคำ เป็นบวก
  – หากยืนยันลดดอกเบี้ย 2 ครั้งในปีนี้ USD จะปรับร่วงลงก่อนกลับมาทรงตัว และราคา ทองคำ จะดีดขึ้นก่อนกลับมาทรงตัว
  – หากไม่ส่งสัญญาณใดๆ ขอรอดูตัวเลขเศรษฐกิจในเดือนถัดไปเพื่อประกอบการตัดสินใจ ตลาดจะมีความผันผวนในช่วงเวลาสั้นและ และกลับมาเข้าสู่ Mode Technical ตามโครงสร้างราคาเช่นเดิม
• ทั้งนี้สถานะการความขัดแย้งใน 2 ภูมิภาค ที่ส่อเค้าจะเพิ่มความรุนแรงจะมีผลต่อราคาทองคำมากกว่าสัญญาณของ Fed ที่น่าจะเห็นเพียงแค่ชั่วคราว