แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ

ดอลลาร์แข็งค่าแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์เทียบกับสกุลเงินหลักในวันอังคาร เนื่องจากนักลงทุนคาดหวังแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ หลังจากรายงานการจ้างงาน ที่แข็งแกร่ง เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ส่งผลให้การคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ต้องหยุดชะงัก ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดที่เพิ่มมากขึ้นในตะวันออกกลาง ก็ ส่งผลให้ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงลดลง เช่นกัน

บรรดานักเทรดเปลี่ยนความคาดหวังการผ่อนคลายทางการเงินจากธนาคารกลางสหรัฐอย่างมากในปีนี้

ตลาดยังไม่กำหนดราคาเต็มจำนวนสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนอีกต่อไป และคาดการณ์ว่ามีโอกาส 86% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็น โดยคาดการณ์ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเพียง 50 จุดพื้นฐานจะมีผลในเดือนธันวาคม ซึ่งลดลงจากกว่า 70 จุดพื้นฐานเมื่อสัปดาห์ก่อนFEDWATCH

ซึ่งทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์เมื่อเทียบกับยูโร ปอนด์ และเยน

ดัชนีดอลลาร์= USDซึ่งเป็นดัชนีวัดหน่วยของสหรัฐฯ เทียบกับคู่แข่งรายใหญ่ เคลื่อนไหวล่าสุดที่ระดับ 102.41 ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ที่ 102.69 ที่เพิ่งแตะเมื่อวันศุกร์เล็กน้อย

Kieran Williams หัวหน้าฝ่าย FX เอเชียจาก InTouch Capital Markets กล่าวว่าแนวทางการลดอัตราดอกเบี้ยที่ตื้นเขินยิ่งขึ้นของเฟด ประกอบกับข้อมูลที่แข็งแกร่ง และโอกาสที่จะเกิดสถานการณ์ “ไม่ลงจอด” ได้ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์

“แม้ว่า USD ยังมีช่องว่างในการแข็งค่าขึ้นจากจุดนี้ แต่เมื่อพิจารณาถึงการปรับราคาที่เข้มงวดยิ่งขึ้นหลังการประชุม FOMC อาจมีปัจจัยกระตุ้นอื่นๆ ที่จำเป็น”

นายอัลแบร์โต มูซาเล็ม ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาว่า เขาสนับสนุนให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เนื่องจากเศรษฐกิจกำลังเดินหน้าไปในเส้นทางที่ดี ในขณะเดียวกันก็ตั้งข้อสังเกตว่าเป็นเรื่องเหมาะสมที่ธนาคารกลางจะต้องระมัดระวังและไม่ผ่อนปรนนโยบายการเงินมากเกินไป

“การปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามนโยบายอย่างค่อยเป็นค่อยไปต่อไปน่าจะเหมาะสมในระยะยาว” เจ้าหน้าที่คนดังกล่าวกล่าว

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานUS10YT=RRยังคงอยู่สูงกว่า 4% ในช่วงเวลาทำการของเอเชีย โดยแตะระดับดังกล่าวเมื่อวันจันทร์เป็นครั้งแรกในรอบ 2 เดือน เนื่องจากผู้ซื้อขายลดการเดิมพันในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่US/

สัปดาห์นี้ นักลงทุนจะให้ความสนใจกับรายงานเงินเฟ้อที่จะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี รวมถึงรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนที่จะเผยแพร่ในวันพุธ นอกจากนี้ ตลาดหุ้นจีนยังคาดว่าจะเปิดทำการหลังจากวันหยุดยาวหนึ่งสัปดาห์

ค่าเงินหยวนนอกประเทศของจีนCNH=D3แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยแตะที่ 7.0594 ต่อดอลลาร์ในการซื้อขายช่วงเช้า

เงินยูโรEUR=EBSซื้อขายที่ 1.098175 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของการซื้อขาย ซึ่งไม่ห่างจากระดับต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์ที่ 1.09515 ดอลลาร์ ซึ่งเคยแตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้วมากนัก ส่วนเงินปอนด์GBP=D3อยู่ที่ 1.3095 ดอลลาร์ ซึ่งใกล้เคียงกับระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ที่ 1.30595 ดอลลาร์ ซึ่งเคยแตะเมื่อวันจันทร์

เงินเยนJPY=EBSแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยที่ระดับ 147.795 เยนต่อดอลลาร์ในการซื้อขายช่วงเช้า โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์ที่ 149.10 เยนต่อดอลลาร์ในวันจันทร์ เนื่องจากผู้ซื้อขายคาดหวังถึงแนวทางการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นน่าจะดำเนินการในระยะใกล้

ชิเงรุ อิชิบะ นายกรัฐมนตรีคนใหม่ของญี่ปุ่น สร้างความตกตะลึงให้กับตลาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เมื่อเขากล่าวว่าเศรษฐกิจยังไม่พร้อมสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก ซึ่งเห็นได้ชัดว่าเป็นการเปลี่ยนจุดยืนจากการสนับสนุน BOJ ในการยุติมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่เข้มงวดเกินไปหลายทศวรรษก่อนหน้านี้

ความเห็นเหล่านี้ทำให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงและทำให้เกิดข้อสงสัยว่า BOJ จะเข้มงวดกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากเพียงใด

ในสกุลเงินอื่น ดอลลาร์ออสเตรเลียAUD=D3แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยที่ 0.6768 ดอลลาร์

ดอลลาร์นิวซีแลนด์(NZD=D3)แข็งค่าขึ้น 0.3% อยู่ที่ 0.6144 ดอลลาร์ ก่อนการตัดสินใจเรื่องนโยบายการเงินในวันพุธ นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ในการสำรวจของรอยเตอร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วระบุว่าธนาคารกลางนิวซีแลนด์จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน