สรุปที่พาเวลล์พูด

หลังจากที่นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แสดงความเห็นว่า เกือบจะยืนยันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนแล้ว ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ร่วงลงอีก

ดัชนีดอลลาร์(USD)อยู่ที่ระดับใกล้ระดับต่ำสุดในรอบมากกว่า 1 ปี หลังจากที่พาวเวลล์กล่าวเมื่อวันศุกร์ที่งานประชุมเชิงปฏิบัติการของเฟดที่แจ็คสันโฮลว่า “ถึงเวลาที่นโยบายจะต้องปรับตัว” ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนหน้า

หุ้นสหรัฐฯ พุ่งขึ้นในวันศุกร์ ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลง สกุลเงินเอเชียพุ่งขึ้น โดยเงินรูเปียห์ของอินโดนีเซียเป็นผู้นำ

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนนั้นได้มีการกำหนดราคาไว้ครบถ้วนแล้วก่อนที่พาวเวลล์จะกล่าวสุนทรพจน์ และนั่นเป็นเหตุผลว่าทำไม “จึงน่าแปลกใจที่เห็นปฏิกิริยาต่อสิ่งที่คาดไว้แล้ว” ผู้ค้าเงินตรารายหนึ่งของธนาคารกล่าว

“นั่นหมายความว่าพวกเขาสงสัยว่าพาวเวลล์จะเปลี่ยนทิศทางหรือไม่ และตอนนี้ที่เขาได้ยืนยันแล้ว พวกเขาก็ได้เข้ามาเกี่ยวข้องด้วย” เขากล่าว 

ขณะนี้กำลังถกเถียงกันว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานหรือ 50 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนกันยายนหรือไม่ และจะลดอัตราดอกเบี้ย 100 จุดพื้นฐานในปี 2567 ตามที่นักลงทุนได้ประมาณไว้ในปัจจุบันหรือไม่

รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ประจำวันที่ 6 กันยายน จะเป็นเครื่องกำหนดปริมาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนหน้า ING Bank ระบุในบันทึก

เฟดไม่อยากให้ตลาดแรงงานของสหรัฐฯ อ่อนแอลงอีก ดังนั้นหากอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอีกเป็น 4.4% หรือ 4.5% อาจทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงนโยบาย 50 bps ได้

ปัจจุบัน ฟิวเจอร์สกำหนดราคาไว้ที่โอกาส 60% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps และโอกาส 40% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps FEDWATCH

ตัวบ่งชี้ที่สำคัญ:

** INRNDFOR = ล่วงหน้า 1 เดือนที่ 83.88; เบี้ยประกันล่วงหน้า 1 เดือนในประเทศที่ 7

** ดัชนีดอลลาร์= USDลดลงที่ 100.62

** ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าLCOc1เพิ่มขึ้น 0.7% อยู่ที่ 79.5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

** อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีที่ 3.79%