ดอลลาร์อ่อนค่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯลดลงนำไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ย

เมื่อวันพฤหัสบดี เงินดอลลาร์อยู่ในภาวะที่อ่อนค่าลง โดยเงินยูโรเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 8 เดือน หลังจากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯกำลังชะลอตัว หนุนการเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจลดต้นทุนการกู้ยืมในเดือนหน้า

เงินเยนทรงตัวที่ระดับ 147.26 เยนต่อดอลลาร์ หลังจากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจของญี่ปุ่นขยายตัวเร็วกว่าที่คาดไว้ที่ 3.1% ต่อปีในช่วงเดือนเมษายน-มิถุนายน โดยฟื้นตัวจากไตรมาสก่อนหน้าจากการบริโภคที่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง

ข้อมูลในวันพุธของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นปานกลาง สอดคล้องกับคาดการณ์ และอัตราเงินเฟ้อรายปีเพิ่มขึ้นชะลอลงต่ำกว่า 3% ซึ่งเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ต้นปี 2564

ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า โดยบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังมีแนวโน้มลดลง แม้ว่าผู้ ซื้อขายจะคาดว่าเฟดจะไม่เข้มงวดกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเท่าที่คาดหวังก็ตาม

Josh Chastant ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอตลาดสาธารณะที่ GuideStone Funds กล่าวว่าข้อมูลทั้งดัชนี CPI และ PPI ของสหรัฐฯ ชี้ให้เห็นว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนกันยายน

“หลายสิ่งหลายอย่างจะขึ้นอยู่กับโทนของรายงานการประชุมและการแถลงข่าวหลังการประชุม แต่ตลาดอาจผิดหวังเล็กน้อยหากเราได้รับการลดลงเพียง 25bps” เขากล่าว

เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่าขณะนี้ตลาดกำลังประเมินโอกาส 64% ของการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในเดือนหน้า และโอกาส 36% ของการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐาน ในช่วงต้นสัปดาห์ เทรดเดอร์มีความคิดเห็นแตกต่างกันเท่าๆ กันระหว่างออปชั่นการลดอัตราดอกเบี้ยทั้งสองแบบหลังจากการเทขายเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 100 bps ในปีนี้

Kyle Chapman นักวิเคราะห์ตลาด FX จาก Ballinger Group กล่าวว่า “ไฟเขียวที่สดใสสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยยังคงเปิดอยู่อย่างมั่นคง และเฟดกำลังได้รับหลักฐานการลดภาวะเงินฝืดซึ่งจำเป็นเพื่อสร้างความเชื่อมั่นในการดำเนินการตามนั้น”

“การตัดลด 50bps ถือเป็นการเคลื่อนไหวที่สิ้นหวังและจะต้องพึ่งพาการเติบโตที่น่าตกใจมากกว่า”

เงินยูโรEUR=EBSทรงตัวที่ 1.10110 ดอลลาร์ในการซื้อขายช่วงเช้า โดยเคลื่อนไหวใกล้ 1.10475 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมกราคมที่แตะเมื่อวันพุธ โดยสกุลเงินเดียวนี้เพิ่มขึ้น 0.86% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งถือเป็นผลงานรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน

ค่าเงินปอนด์แทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ระดับ 1.2826 ดอลลาร์ หลังจากร่วงลงเมื่อวันพุธ เนื่องมาจากตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของอังกฤษที่อ่อนตัวเกินคาด ส่งผลให้มีการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้

ดัชนีดอลลาร์= USDซึ่งใช้วัดหน่วยของสหรัฐฯ เทียบกับคู่แข่งหกราย อยู่ที่ 102.6 ใกล้เคียงกับระดับต่ำสุดในรอบแปดเดือนที่ 102.15 ซึ่งแตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนีนี้อยู่ในทิศทางขาลงเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกัน ซึ่งเป็นครั้งสุดท้ายที่เกิดขึ้นเมื่อเดือนมีนาคม-เมษายน 2023

ขณะนี้ นักลงทุนจะให้ความสนใจกับข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดีนี้

ในส่วนอื่นๆ ค่าเงินเยนJPY=EBSเคลื่อนตัวออกจากระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือนที่ 141.675 ซึ่งแตะระดับระหว่างตลาดผันผวนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

นักลงทุนยังคงติดตามการตัดสินใจลาออก ของนายกรัฐมนตรีฟูมิโอะ คิชิดะ ของญี่ปุ่นในเดือนหน้า แม้ว่านักวิเคราะห์จะกล่าวว่าข่าวดังกล่าวมีผลกระทบต่อตลาดเพียงจำกัดก็ตาม

ดอลลาร์นิวซีแลนด์NZD=D3แทบไม่เปลี่ยนแปลงอยู่ที่ 0.5997 ดอลลาร์ โดยลดลงมากกว่า 1% เมื่อวานนี้ หลังจากธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินสดลง 0.25 จุด ซึ่งถือเป็นการผ่อนคลายครั้งแรกนับตั้งแต่ต้นปี 2020

ดอลลาร์ออสเตรเลียAUD=D3ทรงตัวที่ 0.6595 ดอลลาร์ ก่อนข้อมูลแรงงานที่จะส่งผลต่อคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย

อัตราการว่างงานที่ลดลงอาจส่งผลให้ตลาดปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลียในปีนี้และสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย ตามที่ Kristina Clifton นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจาก Commonwealth Bank of Australia กล่าว